Bright Horizons Family Solutions Inc. (NYSE: BFAM), 2024’ün üçüncü çeyreğinde gelirlerinde %11’lik bir artış kaydederek 719 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Şirketin CEO’su Stephen Kramer, büyümeyi öncelikle %18 artışla 202 milyon dolara ulaşan yedek bakım segmentine atfetti.

Düzeltilmiş pay başına yarar (EPS) da %26 artarak 1,11 dolara yükseldi. Tam hizmet çocuk bakımı segmenti, altı yeni merkezin eklenmesiyle %9’luk bir gelir artışı kaydederek 487 milyon dolara ulaştı.

Düşük tek haneli kayıt artışı ve ortalama doluluk oranındaki mevsimsel düşüşe karşın, şirket tam yıl gelir kestirimini yaklaşık 2,675 milyar dolar ve düzeltilmiş EPS’yi 3,37 dolar ile 3,42 dolar aralığında olacak formda revize etti.

Önemli Noktalar

• Bright Horizons’ın üçüncü çeyrek geliri %11 artarak 719 milyon dolara yükseldi.
• Yedek bakım segmenti geliri %18 artarak 202 milyon dolara ulaştı.
• Düzeltilmiş EPS %26 artarak pay başına 1,11 dolara yükseldi.
• Tam hizmet çocuk bakımı segmenti geliri %9 artarak 487 milyon dolara ulaştı.
• Kayıt artışı düşük düzeylerde kaldı, ortalama doluluk oranı düşük 60’larda seyretti.
• Tam yıl gelir iddiası yaklaşık 2,675 milyar dolar olarak revize edildi.
• Düzeltilmiş EPS kestirimi 3,37 dolar ile 3,42 dolar aralığında belirlendi.
• CFO Elizabeth Boland, düzeltilmiş faaliyet gelirinde %34’lük bir artışla 89 milyon dolara ulaşıldığını bildirdi.
• Şirket, net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranını 2,1 kata düşürdü.
• Çeyrek sonunda 1.028 merkez faaliyette.
• Düşük tek haneli kayıt artışının ve fiyat artışlarının yavaşlamasının devam etmesi bekleniyor.

Şirket Görünümü

• Bright Horizons, düşük tek haneli kayıt artışının devam etmesini bekliyor.
• Fiyat artışlarının 2025’te %5’ten yaklaşık %4’e düşmesi öngörülüyor.
• Yedek bakım segmenti büyümesinin yıl için %14 ile %15 ortasında olması bekleniyor.
• 2025’te, bilhassa orta küme merkezlerde COVID öncesi doluluk düzeylerine dönmeyi hedefliyor.

Olumsuz Noktalar

• Alt küme merkezler, düşük 60’lardaki doluluk oranlarıyla zorluklar yaşıyor.
• EdAssist segmenti, ekonomik şartların ileri eğitim motivasyonlarını etkilemesi nedeniyle zayıf iştirak artışı gösteriyor.
• Küresel çapta yaklaşık 50 merkezin kapanması öngörülüyor, bu yıl İngiltere’de 15 ila 20 kapanma bekleniyor.

Olumlu Noktalar

• Yedek bakım hizmetlerindeki büyüme, mevcut müşterilerin artan kullanımından kaynaklanıyor.
• İngiltere piyasasında, kapanmalarda kıymetli bir azalmayla olumlu eğilimler gözleniyor.
• Tam hizmet marjlarının uygunlaşması ve düşük tek hanelerde kalması bekleniyor.

Eksikler

• İngiltere operasyonları hala pandemi öncesi düzeylere dönmek için daha fazla çalışma gerektiriyor.
• Piyasa değerleme uyumsuzlukları nedeniyle M&A faaliyetlerinde temkinli davranılıyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, disiplinli büyüme stratejilerine ve uzun vadeli yatırımlara odaklanmaya devam ediyor.
• 2025 için fiyatlandırma stratejileri, yavaşlayan enflasyon nedeniyle temkinli fiyat artışlarına işaret ediyor.
• İngiltere piyasası, tam hizmet işletme zararlarında kıymetli bir azalmayla yıllık güzelleşmeler gösteriyor.

Sonuç olarak, Bright Horizons Family Solutions Inc. karışık lakin genel olarak olumlu bir üçüncü çeyrek çıkar raporu sundu. Kilit segmentlerde stratejik büyüme ve devam eden kimi zorluklara karşın gelecek için temkinli bir optimistlik göze çarpıyor. Şirket, gelişen ekonomik ortamda yolunu çizerken disiplinli büyüme ve operasyonel verimlilik üzerine odaklanmaya devam ediyor.

InvestingPro Görüşleri

Bright Horizons Family Solutions Inc. (NYSE: BFAM), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi. Bu durum hem şirketin rapor ettiği sayılarda hem de InvestingPro datalarında yansımasını buluyor. Şirketin %11’lik gelir artışı, InvestingPro bilgilerinde gösterilen 2024 Q2 itibariyle son on iki ayda %14,72’lik gelir artışıyla uyumlu. Bu dengeli büyüme trendi, “Net gelirin bu yıl artması bekleniyor” biçimindeki InvestingPro İpucunu destekliyor.

Şirketin düzeltilmiş EPS’sinin %26 artarak 1,11 dolara yükselmesi, InvestingPro bilgilerinde 2024 Q2 itibariyle son on iki ay için gösterilen 63,53’lük F/K Oranı (Düzeltilmiş) göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazip. Bu yüksek F/K oranı, yatırımcıların gelecekteki çıkar artışı konusunda yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor ve BFAM’ın “Yüksek yarar çarpanıyla süreç görüyor” formundaki bir öbür InvestingPro İpucuyla uyumlu.

Bright Horizons’ın operasyonel verimliliğe odaklanması, InvestingPro tarafından rapor edilen 2024 Q2 itibariyle son on iki ayda %56,94’lük FAVÖK büyümesinde açıkça görülüyor. FAVÖK’teki bu kıymetli artış, kar raporunda belirtildiği üzere şirketin net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranını 2,1 kata düşürme kabiliyetini destekliyor.

Şirketin düşük tek haneli kayıt artışı ve birtakım merkezlerde doluluk problemleri üzere zorluklarla karşı karşıya olduğunu belirtmek gerekir. Buna karşın, pay senedi geçen yıl %54,44’lük bir fiyat toplam getirisi ile güçlü bir performans gösterdi. Bu durum, “Geçen yıl yüksek getiri” vurgusunu yapan InvestingPro İpucuyla uyumlu.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, BFAM için 12 ek ipucu sunuyor. Bu ipuçları, şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Bu içgörüler, şirketin çeşitli segmentler ve coğrafyalar ortasındaki karmaşık operasyonel ortamı göz önüne alındığında bilhassa bedelli olabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.