Bulut tabanlı insan sermayesi idaresi yazılım tahlilleri sağlayıcısı Asure Software (Sembol: NASDAQ:ASUR), CEO Pat Goepel ve CFO John Pence’in de ortalarında bulunduğu üst seviye yöneticilerin iştirakiyle 2024 Üçüncü Çeyrek Kar Konferans Davetini gerçekleştirdi. Yıllık bazda üçüncü çeyrek geliri 29,3 milyon dolar ile sabit kalmasına karşın, şirket tekrarlayan gelirde kıymetli bir artış ve güçlü bir sipariş artışı sergiledi.

Asure ayrıyeten AsurePay’in tanıtımını duyurdu ve önümüzdeki yıllar için gelir varsayımını güncelledi. Bu, muhakkak piyasa zorluklarıyla karşı karşıya kalmasına karşın büyüme stratejisine olan itimadını gösteriyor.

Önemli Noktalar

• Üçüncü çeyrek geliri 29,3 milyon dolar ile sabit kaldı, toplam tekrarlayan gelir %20 artarak toplam gelirin %98’ini oluşturdu.

• Asure geçtiğimiz yıl 15 milyon dolar tekrarlayan gelir katkısı sağlayan 12 satın alma gerçekleştirdi.

• 2024 gelir kestirimi 119-121 milyon dolar olarak güncellendi, düzeltilmiş FAVÖK marjı %18-%19 olarak belirlendi.

• İlk 2025 gelir kestirimi 134-138 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK marjı %23-%24 olarak belirlendi.

• Sipariş defteri yıllık bazda %250 büyüyerek güçlü gelecek büyüme potansiyeline işaret etti.

• AsurePay ve yeni küçük işletme tahlillerinin tanıtılması planlanıyor.

Şirket Görünümü

• Asure, 2025’te potansiyel borç finansmanı ile organik ve inorganik gelir büyümesini hedefliyor.

• 2025 mali yılında satışlarda %141 ve sipariş defterinde %250 artışla marj genişlemesi öngörülüyor.

• 2025’te özgür nakit akışı dönüşümünün 20 milyon dolar civarında olması bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Küçük işletmeler işgücü erişiminde zorlanıyor, bu da tıpkı mağaza satışlarını etkiliyor.

• 2024 mali yılı gelir kestirimi, eser tanıtımlarındaki gecikmeler ve kurumsal vergi anlaşmalarındaki gecikmeler nedeniyle 126 milyon dolardan 120 milyon dolara düşürüldü.

• Faiz oranı zorluklarının float gelirini etkilemesi bekleniyor, 2025’e kadar çeyrek başına 1 milyon dolar tesir öngörülüyor.

Olumlu Noktalar

• Tekrarlayan gelir, toplam gelirin daha büyük bir kısmını oluşturuyor, yıllık bazda %81’den %98’e yükseldi.

• Çalışan başına aylık ortalama gelir 40 dolardan yaklaşık 165 dolara yükseldi.

• Yönetim, dördüncü çeyrek için öngörülen 30 milyon ila 32 milyon dolar gelir gayesine ulaşma konusunda itimat tabir etti.

Eksikler

• Tekrarlamayan ERTC geliri 5 milyon dolar azaldı, bu da genel üçüncü çeyrek gelirinin sabit kalmasına katkıda bulundu.

• Gerçekleşmesi beklenen 50’den fazla vergi muahedesinin değerli bir kısmı gecikti.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, yıl sonuna kadar 130 satış temsilcisi amacına ulaşma yolunda ilerliyor.

• Kaldıraç oranı, gelecekteki satın almalar için yaklaşık iki kat ile rahat kabul ediliyor.

• Siparişler şu anda %70 oranında yeni müşterilerden geliyor, 2025’e kadar bunun mevcut müşteriler lehine bilakis çevrilmesi planlanıyor.

Sonuç olarak, Asure Software’in 2024 Üçüncü Çeyrek Kar Daveti, stratejik satın almalar ve eser yenilikleriyle karmaşık bir piyasada ilerleyen bir şirket ortaya koydu. Kimi zorluklarla karşı karşıya kalmasına karşın, Asure’un güçlü tekrarlayan gelir tabanı ve sağlam sipariş defteri büyümesi, gelecekteki karlılık ve genişleme için optimist görünümünü destekliyor.

InvestingPro Öngörüleri

Asure Software’in son kar daveti, hem zorluklar hem de fırsatlarla karşı karşıya olan bir şirketin geçiş sürecini resmediyor. InvestingPro dataları, şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.

En son bilgilere nazaran, Asure Software’in piyasa bedeli 210,61 milyon dolar olup, yazılım bölümünün küçük ölçekli segmentindeki pozisyonunu yansıtıyor. Şirketin son on iki aydaki geliri 115,29 milyon dolar olup, idarenin 2024 için güncellenen 119-121 milyon dolarlık iddialarıyla yakından uyumlu.

En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, Asure Software’in “bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğu”dur. Bu finansal güç, yarar davetinde tartışıldığı üzere idarenin hem organik büyüme hem de potansiyel satın almalar konusundaki inancını destekliyor. Ayrıyeten, float gelirini etkilemesi beklenen faiz oranı zorluklarına karşı bir tampon sağlıyor.

Bir başka ilgili InvestingPro İpucu, “net gelirin bu yıl artması bekleniyor” biçiminde. Bu, şirketin olumlu görünümü ve 2024 ve 2025 için öngörülen düzeltilmiş FAVÖK marjlarındaki artışla uyumlu. Net gelirdeki beklenen artış, mevcut -28,67 olan negatif F/K oranını aksine çevirmede ve potansiyel olarak yatırımcı algısını güzelleştirmede kilit bir faktör olabilir.

InvestingPro dataları, Asure’un stratejik tarafı hakkında piyasa optimistliğini yansıtan %32,98’lik değerli bir 6 aylık fiyat toplam getirisi gösteriyor. Bu kıymetli fiyat artışı, diğer bir InvestingPro İpucu olarak belirtilen, şirketin bildirdiği yıllık %250’lik sipariş defteri büyümesiyle örtüşüyor ve yatırımcıların gelecekteki gelir büyümesi beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.

InvestingPro İpuçlarına nazaran Asure Software’in “etkileyici brüt kar marjları” olduğunu belirtmek değerlidir; en son datalar %69,9’luk bir brüt kar marjı gösteriyor, lakin şirket son on iki ayda karlı değil. Bu, idarenin yüksek marjları alt çizgi karlılığına dönüştürmek için tekrarlayan geliri artırma ve operasyonel verimliliği uygunlaştırma odağının değerini vurguluyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunuyor. Platform, Asure Software için toplam 14 ipucu listeleyerek şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.