ACRES Commercial Realty Corp (NYSE: ACR), 2024 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. Sonuçlar, kredi portföyünde net bir azalma, dağıtılabilir çıkarlarda (EAD) bir düşüş ve pay başına GAAP defter bedelinde hafif bir artış gösterdi. CEO Mark Fogel ve CFO Eldron Blackwell, şirketin varlık nakde çevirme ve kredi kalitesini düzgünleştirme odağını tartıştı ve yeni kredilere sermaye yine dağıtımı planları da dahil olmak üzere gelecek stratejileri hakkında bilgi verdi.

Önemli Noktalar

• ACRES Commercial Realty’nin kredi portföyü 134,4 milyon $ net azalışla 1,6 milyar $ pahasına geriledi.

• Şirket, çeyrek için 2,8 milyon $ yahut pay başına 0,36 $ GAAP net gelir bildirdi.

• Hisse başına EAD, evvelki çeyrekteki 0,51 $’dan 0,24 $’a düştü.

• Hisse başına GAAP defter kıymeti 27,92 $’a yükseldi.

• Likidite 79 milyon $ ile güçlü kaldı ve borç-özkaynak kaldıraç oranı 3,3 kat oldu.

• Florida State Üniversitesi yakınlarındaki bir öğrenci yurdu geliştirme projesi yüksek doluluk oranıyla açıldı ve satışa sunulması planlanıyor.

• Şirket, pay geri alım programında kalan 2,3 milyon $ ile 1,7 milyon $’lık pay geri alımı gerçekleştirdi.

• Yönetim, mevcut piyasa şartlarına karşın orta ila yüksek onlu özkaynak getirisi (ROE) sonuçlarına ulaşmaya odaklanarak yeni kredilere tekrar yatırım yapmaya hazırlanıyor.

Şirket Görünümü

• ACRES Commercial Realty, varlıkları nakde çevirmeye ve kredi kalitesini güzelleştirmeye odaklanıyor.

• Şirket, sermaye tekrar dağıtıldıkça piyasa bazlı temettüye potansiyel bir dönüş öngörüyor.

• Yönetim, önümüzdeki çeyreklerde bir öğrenci yurdu varlığını ve üç başka varlığı satmayı bekliyor.

Olumsuz Noktalar

• Şirket, EAD’de evvelki çeyrekteki 0,51 $’dan 0,24 $’a bir düşüş gördü.

Olumlu Noktalar

• ACRES güçlü likidite ve istikrarlı bir kaldıraç oranını korudu.

• Öğrenci yurdu geliştirme projesinin yüksek doluluk oranı, yaklaşan satışı için olumlu bir gösterge.

Beklentilerin Altında Kalanlar

• Kredi portföyündeki net azalma, kredi tutma konusunda şiddetli bir çeyreğe işaret ediyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Raymond James analisti Stephen Laws’ın sorusuna karşılık olarak Fogel, yaklaşan varlık likiditasyonlarını tartıştı.

• Fogel ve Blackwell, REO varlıklarının muamelesi ve bunların EAD üzerindeki tesirini ele aldı; satış üzerine karlar bekleniyor fakat şu anda projeksiyonlara dahil edilmiyor.

ACRES Commercial Realty Corp’un üçüncü çeyrek yarar telekonferansı, şirketin kuvvetli bir ortamda stratejik gayretlerini vurguladı. Varlık nakde çevirme ve kredi kalitesini güzelleştirmeye odaklanan ACRES, yeni kredilere yine yatırım yapmak ve potansiyel olarak piyasa şartlarına karşılık olarak temettü siyasetini ayarlamak için konumlanmış durumda. Şirket idaresi, güçlü likidite ve geçmişteki uygun finansman maliyetlerini kullanarak hedeflenen özkaynak getirilerine ulaşmaya kararlı. ACRES yaklaşan varlık satışları ve tekrar yatırım fırsatlarına hazırlanırken, yatırımcılar şirketin belirtilen maksatlarını gerçekleştirme ve finansal vaatlerini yerine getirme yeteneğini yakından izleyecek.

InvestingPro Öngörüleri

ACRES Commercial Realty Corp’un (NYSE: ACR) son finansal sonuçları ve stratejik odağı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli öngörüyle uyumlu. Şirketin varlık nakde çevirme ve kredi kalitesini güzelleştirme vurgusu, güçlü finansal konumunda yansıtılıyor. InvestingPro datalarına nazaran, ACR’nin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da sermayeyi yeni kredilere tekrar dağıtmaya hazırlanırken sağlam bir finansal temel gösteriyor.

Şirketin üçüncü çeyrekte 1,7 milyon $ harcayan pay geri alım programı, “Yönetim agresif bir halde pay geri alımı yapıyor” diyen bir InvestingPro İpucu ile dengeli. Bu strateji yalnızca şirketin pahasına olan inancı göstermekle kalmıyor, birebir vakitte hissedar çıkarlarıyla da uyumlu.

Dağıtılabilir çıkarlardaki bildirilen düşüşe karşın, InvestingPro İpuçları “Net gelirin bu yıl artması bekleniyor” ve “Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor” diyor. Bu projeksiyonlar, idarenin yeni kredilere yine yatırım yapmaya hazırlanırken gelecekteki performans konusundaki optimist görünümünü destekliyor.

ACR’nin 0,26 üzere “Düşük bir Fiyat/Defter Bedeli çarpanıyla süreç gördüğünü” belirtmek değerli, bu da bilhassa şirketin kredi kalitesini düzgünleştirme ve varlıkları nakde çevirme odağı göz önüne alındığında potansiyel bir düşük değerlemeye işaret edebilir. Bu düşük değerleme metriği, şirketin bildirdiği pay başına GAAP defter kıymetindeki artışla uyumlu.

InvestingPro bilgileri, son çeyrekte karşılaşılan zorluklara karşın güçlü piyasa performansını yansıtan %106,76’lık değerli bir 1 Yıllık Toplam Fiyat Getirisi gösteriyor. Bu performans, şirketin stratejik teşebbüsleriyle birlikte, ACRES Commercial Realty Corp’un mevcut piyasa şartlarında ilerlerken gelecekteki büyüme için uygun konumlanmış olabileceğini gösteriyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, şirketin finansal sıhhati ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan ACR için 10 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.