Önde gelen ağ ve bilgi altyapısı tahlilleri sağlayıcısı Silicom Ltd. (SILC), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde çıkarlarında değerli bir düşüş rapor etti. Şirketin CEO’su Liron Eizenman, 14,8 milyon dolar gelir ve 1,7 milyon dolar net ziyan açıkladı; bu, geçen yılın tıpkı periyodundaki 30,1 milyon dolar gelir ve 2,1 milyon dolar net kâra kıyasla besbelli bir düşüş gösteriyor. Kilit müşterilerdeki çok stok üzere zorluklara karşın Silicom, 3 doların üzerinde pay başına yarar ve 150 milyon ile 160 milyon dolar ortasında gelir hedefleyerek uzun vadeli büyüme konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• Silicom’un 2024 3. çeyrek geliri, 2023 3. çeyreğindeki 30,1 milyon dolardan 14,8 milyon dolara düştü.

• Şirket, geçen yılın birebir çeyreğindeki 2,1 milyon dolar net gelire kıyasla 1,7 milyon dolar net ziyan yaşadı.

• Kilit müşterilerdeki çok stokun 2025 sonuna kadar çözülmesi bekleniyor.

• Uzun vadeli gayeler ortasında 3 doların üzerinde pay başına çıkar ve 150 milyon ile 160 milyon dolar ortasında yıllık gelir bulunuyor.

• Şirket, 125 milyon dolar işletme sermayesi ve borç olmaması ile güçlü bir finansal duruma sahip.

• Gelir dağılımı: %78 Kuzey Amerika’dan, %16 Avrupa ve İsrail’den, %6 Uzak Doğu ve başka bölgelerden.

• Silicom yıl içinde 8,6 milyon dolara 560.000 pay geri satın aldı.

Şirket Görünümü

• Devam eden stok problemleri nedeniyle 2025’te mütevazı gelir artışı hedefleniyor.

• 2025’te gelirlerde hafif artış ve sabit işletme sarfiyatları öngörülüyor.

• 2025’ten itibaren gelirleri artırması beklenen bir servis sağlayıcı ve bir OEM ile kıymetli fırsatlar bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• 2024 3. çeyrekte 2,3 milyon dolar işletme ziyanı, 2023 3. çeyrekteki 1,9 milyon dolar işletme gelirine kıyasla.

• GAAP dışı brüt kâr 4,2 milyon dolara düştü, %28,8 brüt marj ile; evvelki 9,3 milyon dolar ve %31,1 brüt marjdan düşüş gösterdi.

• Üç büyük müşteri toplam gelirlerin %36’sını temsil ediyor, bu da bir ağırlaşma riskine işaret ediyor.

Olumlu Noktalar

• 125 milyon dolar işletme sermayesi ve pazarlanabilir menkul değerlerle güçlü finansal konum.

• Coğrafi gelir dağılımı güçlü kalmaya devam ediyor, çoğunluğu Kuzey Amerika’dan geliyor.

• Gelir karması, siber güvenlik ve ağ aygıtları dahil çeşitli kesimlerde sağlıklı talebe işaret ediyor.

Beklentilerin Altında Kalanlar

• 2024 3. çeyrek gelir ve net gelir, 2023 3. çeyreğe kıyasla değerli ölçüde düştü.

• 2024 3. çeyrekte 1,7 milyon dolar net ziyan (hisse başına 0,28 dolar) karşısında 2023 3. çeyrekte 2,1 milyon dolar net gelir (hisse başına 0,30 dolar).

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Eizenman, stok ezaları nedeniyle satışların yavaşlamasına karşın, satışların devam ettiğini ve 2025’e hakikat toparlanma beklendiğini belirtti.

• Şirket, hafif bir artışla düz operasyonel sarfiyatlar planlamakta ve brüt kâr marjlarının sabit kalmasını beklemektedir.

Silicom’un 2024 3. çeyrek kar görüşmesi, değerli bir gelir düşüşü ve net ziyana geçiş ile karakterize edilen şirket için şiddetli bir periyodu yansıttı. Fakat, şirket idaresi stratejik büyümeye ve önümüzdeki yıllarda şirketin finansallarına olumlu katkı sağlaması beklenen güçlü bir tasarım kazanımları boru çizgisine odaklanmaya devam ediyor. Çeşitlendirilmiş bir gelir karması ve güçlü bir finansal durum ile Silicom, mevcut zorluklarla başa çıkmak ve uzun vadede daha güçlü çıkmak için hazır durumda.

InvestingPro Görüşleri

Silicom’un 2024 3. çeyrek çıkarlarında rapor edilen son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli metrik ve görüşle uyumlu. Şirketin mevcut zorlukları finansallarına yansımış durumda, lakin potansiyel direncin göstergeleri de mevcut.

InvestingPro bilgilerine nazaran, Silicom’un 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aydaki geliri 77,69 milyon dolar olarak gerçekleşti ve tıpkı periyotta %51,34’lük değerli bir gelir düşüşü yaşandı. Bu düşüş, çeyreklik sayılarda daha da bariz; 2024 2. çeyrekte bir evvelki yıla nazaran %61,97’lik bir düşüş var. Bu sayılar, şirketin rapor ettiği 2024 3. çeyrek gelirinin 2023 3. çeyrekteki 30,1 milyon dolardan 14,8 milyon dolara düşüşünü doğruluyor.

Bir InvestingPro İpucu, analistlerin mevcut yılda satışlarda düşüş beklediğini vurguluyor, bu da şirketin son performansı ve görünümüyle dengeli. Bu, Silicom’un devam eden stok meseleleri nedeniyle 2025’te yalnızca mütevazı gelir artışı beklentisiyle uyumlu.

Mevcut düşüşe karşın, Silicom’un finansal durumu güçlü kalmaya devam ediyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu belirtiyor, bu da makalede bahsedilen 125 milyon dolar işletme sermayesi ve borç olmaması ile yansıtılıyor. Bu sağlam finansal temel, Silicom’a mevcut zorluklarla başa çıkma ve gelecekteki büyüme fırsatlarına yatırım yapma esnekliği sağlayabilir.

Şirketin değerleme metrikleri de enteresan bir tablo sunuyor. 2024 2. çeyrek itibariyle 0,6’lık Fiyat/Defter Pahası oranı ile Silicom, defter kıymetinin altında süreç görüyor. Bu düşük değerleme, şirketin düşük gelir değerleme çarpanıyla süreç gördüğünü gösteren InvestingPro İpucu ile birleştiğinde, piyasanın Silicom’un varlıklarını ve toparlanma potansiyelini düşük değerleyebileceğini gösteriyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Silicom’un finansal sıhhati ve gelecek beklentileri hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. InvestingPro eseri, şirketin mevcut durumu ve uzun vadeli gayeleri ışığında şuurlu yatırım kararları almak isteyenler için bedelli olabilecek Silicom için 7 ipucu daha içeriyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.