Investing.com — ABD’nin son tarife dalgası piyasaları sarstı ve yazılım paylarında düşük tek haneli sayılardan küçük ölçekli şirketlerde %10’un üzerine varan düşüşlere neden oldu. Lakin Bernstein’a nazaran, bu reaksiyon içerikten çok panik kaynaklı olabilir.

Analistler bir notta şöyle yazdı: “Tepkiyi anlasak da bunun büyük ölçüde abartıldığını düşünüyoruz.”

Doğrudan yazılım, ABD tarifeleri yahut karşı tarifelerden etkilenmeyecek.

Etki bunun yerine makro ile ilgili talep zorluklarından kaynaklanacak ve hatta “GenAI (Yapay Zeka) benimsenmesinde biraz ivme görebiliriz,” diye eklediler.

Firmaya nazaran, fizikî malların tersine yazılım çoklukla tarifelere tabi değildir. Birden fazla yazılım, vergi yetki alanları içinde esasen kurulmuş olan bulut altyapısı aracılığıyla lokal olarak sunuluyor, bu da tarife uygulamasını zorlaştırıyor.

Yeni dijital vergiler önerilse bile, Bernstein bunların “uygulanmasının güç olacağını” savundu.

Bunun yerine, gerçek tesir muhtemelen makroekonomik zorluklardan, bilhassa küçük işletmeler, teşebbüs sermayeli firmalar ve savunmasız bölümler üzerinde olacaktır.

Bununla birlikte, Bernstein potansiyel bir umut ışığı görüyor. Şirketler meçhullüğü yönetmek için dijital dönüşümü hızlandırdıkça, bu durum GenAI benimsenmesine biraz ivme kazandırabilir.

Bulut hizmetleri, fizikî altyapıları nedeniyle daha savunmasız görünebilir, lakin Bernstein bilgi merkezi bileşenlerinden kaynaklanan marj baskısının hudutlu olacağına inanıyor.

Firma, işgücü, güç ve başka maliyetlerin o kadar fazla maruz kalmadığını belirtti ve hiper ölçekleyicilerin ve SaaS satıcılarının geçmiş düzenleyici talepler nedeniyle zati yerelleştirilmiş barındırma seçenekleri sunduğunu ekledi.

Yabancı hükümetlerin ABD yazılımına karşı muhtemel misillemelerine gelince, Bernstein sonlu seçenekler görüyor.

Nota nazaran, ABD dışındaki birçok ülkede çok hudutlu bir yerli yazılım sanayisi var. Yerli benimsemeyi zorlamaya yönelik uğraşlar yıllar alabilir ve geçmişteki teşebbüsler ekonomilerine ziyan vermiştir.

Sonuç olarak: yazılım, birinci zayıflığa karşın, artan tarife ortamında “sürpriz bir halde daha inançlı alan” olduğunu kanıtlayabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.