Thomson Reuters (TRI), 30 Ekim 2024 tarihinde açıkladığı 2024 üçüncü çeyrek çıkarlarında %7’lik organik gelir büyümesi ve Büyük 3 segmentinde %9’luk artış bildirdi. Şirket, tam yıl organik gelir büyüme kestirimini yaklaşık %7’ye yükseltirken, Büyük 3 segmentinin yaklaşık %8,5 büyümesi bekleniyor. Olumlu büyümeye karşın, düzeltilmiş FAVÖK %4 düşüşle 609 milyon dolara geriledi ve düzeltilmiş pay başına çıkar yavaşça 0,80 dolara düştü. Şirket ayrıyeten FindLaw işinin satışını duyurdu ve bunun organik gelir büyümesini 30 baz puan artırması bekleniyor.

Önemli Noktalar

• %7 organik gelir büyümesi ve Büyük 3 segmentinde %9 artış.

• Tam yıl organik gelir büyüme görünümü %7’ye, Büyük 3 için %8,5’e ayarlandı.

• Düzeltilmiş FAVÖK 609 milyon dolar, evvelki yıla nazaran %4 düşüş.

• Düzeltilmiş pay başına yarar 0,80 dolar, yıllık bazda 0,82 dolardan hafif düşüş.

• İlk dokuz ayda özgür nakit akışı 1,40 milyar dolara yükseldi, %12 artış.

• FindLaw’ın Internet Brands’e 410 milyon dolara kadar satışı.

• Yapay zekaya kıymetli yatırımlar, yıllık harcama 200 milyon doların üzerinde.

• Yapay zeka yeteneklerini artırmak için Safe Sign Technologies ve Materia’nın stratejik satın alımları.

• Faiz oranı şartları nedeniyle 2023’ün 3. ve 4. çeyreğinde pay geri alımı yok.

Şirket Görünümü

• Şirket, inovasyon ve stratejik satın almalar yoluyla paha sunmaya odaklanıyor.

• 2025 ve 2026 için daha fazla rehberlik Şubat 2025’te sağlanacak.

• OECD global taban vergi düzenlemeleri nedeniyle 2025’te efektif vergi oranının %19-%19,5’e yükselmesi bekleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Düzeltilmiş FAVÖK ve pay başına çıkar evvelki yıla nazaran hafif düşüş gösterdi.

• Şirket, Safe Sign ve Materia’nın erken basamak teşebbüslerinin 2025’te ziyan etmesini bekliyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• FindLaw’ın satışının organik gelir büyümesini yaklaşık 30 baz puan olumlu etkilemesi bekleniyor.

• Şirket, bilhassa Vergi & Muhasebe ve Kontrol alanlarında Materia’dan gelen yeni yeteneklerin entegrasyonu konusunda optimist.

Eksikler

• Gelir büyüme görünümü yükseltilmesine karşın, FindLaw’ın elden çıkarılması nedeniyle toplam gelir büyüme rehberliği değişmedi.

• Uygun olmayan faiz oranı şartları nedeniyle 2023’ün 3. ve 4. çeyreğinde pay geri alımı yok.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• 3. ve 4. çeyrekte NCIB yahut pay geri alımı yok, 2025’te potansiyel NCIB faiz oranlarına bağlı.

• Casetext beklentileri karşılıyor yahut aşıyor, CoCounsel eserinde büyüme ve milletlerarası genişleme var.

• FindLaw satışı, hala yasal gelirlerin %25’inden fazlasını temsil eden küçük hukuk firmalarına odaklanmanın azaldığını göstermiyor.

• %7’lik gelir büyümesi varsayımının itici güçleri ortasında fiyatlandırma ve bilhassa kurumsal segmentte uygunlaşan yeni satışlar yer alıyor.

Thomson Reuters, güçlü makroekonomik ortama karşın dayanıklılık ve büyüme göstermeye devam ediyor. Şirketin yapay zeka ve hukuk kesimine yaptığı stratejik yatırımlar, müşteri başarısına odaklanmasıyla birleştiğinde, uzun vadeli görünümün inançlı olduğunu gösteriyor. Thomson Reuters 2025 ve sonrası için daha fazla gelişmeye hazırlanırken, yatırımcılar ve bölüm gözlemcileri bu teşebbüslerin şirketin finansal performansı ve pazar pozisyonu üzerindeki tesirini dikkatle izleyecekler.

InvestingPro Öngörüleri

Thomson Reuters’in son kar raporu, InvestingPro’dan alınan birkaç kıymetli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin %7’lik organik gelir büyümesi ve artan tam yıl varsayımı, InvestingPro datalarının gösterdiği 77,12 milyar ABD doları piyasa pahası ile desteklenen güçlü pazar pozisyonunu yansıtıyor.

Bir InvestingPro İpucu, Thomson Reuters’in “36 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor ve bu da şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, bilhassa birinci dokuz ayda özgür nakit akışının 1,40 milyar dolara yükselmesi, yıllık bazda %12 artış göstermesi açısından kıymetli.

Diğer bir değerli InvestingPro İpucu, Thomson Reuters’in “52 haftalık tepesine yakın süreç gördüğünü” belirtiyor; pay fiyatı 52 haftalık doruğunun %96,8’inde. Bu, son karlarda bildirilen düzeltilmiş FAVÖK ve pay başına kardaki hafif düşüşe karşın, yatırımcıların şirketin performansına ve görünümüne olan inancını gösteriyor.

InvestingPro tarafından bildirilen 32,95’lik fiyat/kazanç oranı, yatırımcıların Thomson Reuters’in payları için prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor. Bu muhtemelen şirketin güçlü pazar pozisyonu ve yapay zeka ile stratejik satın almalardaki büyüme beklentilerinden kaynaklanıyor.

InvestingPro’nun Thomson Reuters için 16 ek ipucu sunduğunu belirtmek kıymetli. Bu, yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında kapsamlı bir tahlil sağlıyor. Bu öngörüler, bilhassa Thomson Reuters’in son çıkar raporu ve stratejik atılımları ışığında şuurlu kararlar almak isteyenler için hayli pahalı olabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.