Hudson Technologies (NASDAQ: HDSN), 2024’ün üçüncü çeyreğinde gelirinde %19’luk bir düşüş rapor etti. Sayılar, geçen yılın tıpkı devrindeki 76,5 milyon dolardan 61,9 milyon dolara geriledi.

Şirketin Başkanı ve CEO’su Brian Coleman ile CFO Brian Bertaux, bu düşüşü öncelikle daha düşük soğutucu fiyatlarına ve Savunma Logistics Ajansı (DLA) kontratından elde edilen gelirdeki azalmaya bağladı. Mevcut fiyat baskılarına karşın Hudson Technologies, HFC basamaklı olarak azaltılırken uzun vadeli büyüme fırsatları konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• Hudson Technologies’in 3. çeyrek geliri 61,9 milyon dolara düştü, bu evvelki yıla nazaran %19’luk bir azalma.

• Brüt kar marjı %26’ya geriledi, evvelki yılın birebir çeyreğinde bu oran %40’tı.

• Şirket çeyreği 56,5 milyon dolar nakit ve borçsuz olarak tamamladı.

• Hudson, pay geri alım programını iki yıl içinde 20 milyon dolara yükseltti.

• Tam yıl gelirinin evvelki rehberliğin alt hududunda olması, brüt kar marjının ise yaklaşık %28 olması bekleniyor.

• EPA’nın 2029’da yürürlüğe girecek olan Soğutucu İdaresi kuralının, pazar uygunlaştırma uğraşlarına yarar sağlaması bekleniyor.

Şirket Görünümü

• Hudson Technologies, tam yıl gelirinin evvelki rehberliğin alt hududunda olmasını bekliyor.

• Şirket, tam yıl için brüt kar marjının yaklaşık %28 olacağını öngörüyor.

• Devam eden HFC kademeli azaltımı, uzun vadeli büyüme için bir itici güç olarak görülüyor.

• Hudson, geri kazanım gayretlerini artırmaya ve yakın vakitte satın alınan USA Refrigerants’ı entegre etmeye odaklanıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Gelirler, daha düşük soğutucu fiyatları ve DLA mukavelesinden elde edilen gelirin azalması nedeniyle düştü.

• HFC fiyatları %20 daha düşerek yaklaşık pound başına 6 dolara indi.

• 3. çeyrek brüt kar marjı yıllık bazda kıymetli ölçüde azaldı.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Şirketin borcu yok ve güçlü bir nakit konumu koruyor.

• Hisse geri alım programının artırılması, şirketin finansal sıhhatine olan inancı gösteriyor.

• Mevcut pazar zorluklarına karşın uzun vadeli büyüme fırsatları öngörülüyor.

Eksikler

• Faaliyet geliri ve net gelir evvelki yıla nazaran düştü.

• DLA mukavelesinden elde edilen gelir düştü, bu da genel gelir düşüşüne katkıda bulundu.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• HFC soğutucuların gelecekteki fiyat trendleri konusunda belirsizlik söz edildi.

• %35’lik uzun vadeli brüt kar marjı amacına ulaşmak daha uzak görünüyor, mevcut marjlar %30 civarında.

• DLA kontratından elde edilen gelirin 2024 için 30 milyon doların ortalarında olması bekleniyor, bu 2023’teki 50 milyon doların üzerindeki sayıdan bir düşüş.

Sonuç olarak, Hudson Technologies’in 2024’ün üçüncü çeyreği, soğutucu fiyatlarında değerli bir düşüş ve mukavele gelirinde azalma dahil olmak üzere birkaç zorlukla karşı karşıya kaldı.

Bununla birlikte, şirketin güçlü nakit durumu ve borçsuz durumu, pazar uygunlaştırma ve büyümeye yönelik stratejik teşebbüslerle birlikte, ihtiyatlı optimistlik için bir temel sağlıyor. İdare, mevcut zorlukları kabul ediyor lakin uzun vadeli fırsatlara ve etraf düzenlemelerinin kesim üzerindeki olumlu tesirine odaklanmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Hudson Technologies’in son çıkar raporunu tamamlamak için, InvestingPro dataları yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Güçlü çeyreğe karşın Hudson Technologies, soğutucu sanayisindeki kıymetli varlığını yansıtan 345,51 milyon dolarlık bir piyasa bedelini koruyor.

Şirketin 9,37’lik F/K oranı, dal emsallerine kıyasla kıymetinin düşük olabileceğini gösteriyor ve bu da Hudson’ın “düşük kar katında süreç gördüğü” istikametindeki InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu değerleme metriği, son gelir düşüşü ışığında paha yatırımcıları için bilhassa değişik olabilir.

Başka bir InvestingPro İpucu, Hudson’ın “bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu” vurguluyor, bu da şirketin rapor edilen güçlü nakit konumu ve borçsuz durumu ile dengeli. Bu finansal istikrar, Hudson’a mevcut pazar baskılarını yönetme ve HFC evreli azaltımı ilerledikçe gelecekteki fırsatlardan potansiyel olarak yararlanma esnekliği sağlıyor.

InvestingPro’nun Hudson Technologies için 11 ek ipucu belirlediğini belirtmekte yarar var, bu da gelişen soğutucu piyasası ortamında şirketin beklentilerini derinlemesine tahlil etmek isteyen yatırımcılara daha fazla içgörü sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.