Ares Management Corporation (NYSE: ARES), 1 Kasım 2024 tarihindeki üçüncü çeyrek çıkar davetinde güçlü bir performans rapor etti. CEO Michael Arougheti ve CFO Jarrod Phillips, idare fiyatlarında %18, fiyata dayalı yararlarda %24 ve gerçekleşen gelirde %28’lik kıymetli bir finansal büyüme açıkladı. Şirketin global dağıtımı çeyrek için yaklaşık 30 milyar dolara ulaştı ve yılbaşından bu yana toplam 74,6 milyar dolar oldu. Ares, yalnızca 3. çeyrekte yaklaşık 21 milyar dolar toplayarak rekor bir fon toplama yılına yanlışsız ilerliyor. Firmanın iyimserliği, elverişli piyasa şartları ve çeşitli stratejilerde güçlü yatırımcı talebinden kaynaklanıyor.

Önemli Noktalar

• Ares Management’ın 3. çeyreğinde pay başına 0,93 dolara yükselen ortak temettüde %21’lik bir artış görüldü, yıl sonunda ödenecek.

• Şirket, idare fiyatlarında %18, fiyata dayalı çıkarlarda %24 ve gerçekleşen gelirde %28’lik bir artış yaşadı.

• 3. çeyrekte global olarak yaklaşık 30 milyar dolar dağıtıldı, bu Ares için ikinci en yüksek çeyreklik ölçü oldu.

• Fon toplama gayretleri 3. çeyrekte yaklaşık 21 milyar dolar getirdi, yılbaşından bu yana 64 milyar dolar toplandı.

• Özel kredi stratejilerinde güçlü performans, 3. çeyrekte 13,5 milyar dolar toplandı.

• Ares, özel fırsatlar fonu ve vergi açısından verimli bir temel altyapı fonu dahil olmak üzere yeni eserler piyasaya sürdü.

• Servet idaresi değerli bir ivme kazandı, yıllık bazda AUM’de %57’lik bir artış görüldü.

• ABD ve Avrupa’daki direkt kredilendirme yatırım faaliyetleri, temel ve alt orta pazar fırsatlarına odaklandı.

Şirket Görünümü

• Ares Management, 160 milyon dolar ile 170 milyon dolar ortasında beklenen fiyata dayalı performans gelirleriyle güçlü bir 4. çeyrek performansı öngörüyor.

• Firma, 2025 ve sonrasında AUM ve performans gelirinde daima büyüme bekliyor.

Olumsuz Noktalar

• FRE marjının, artan tazminat maliyetleri dahil çeşitli faktörler nedeniyle 4. çeyrekte yaklaşık %40’a düşmesi bekleniyor.

• Sektör genelinde dağıtım maliyetleri artıyor, bu da marjları etkiliyor.

Olumlu Noktalar

• Ares, güçlü piyasa şartları ve yatırımcı talebinin tesiriyle gelecekteki büyüme konusunda optimist.

• Firmanın yatırım stratejileri, büyüme fırsatlarından yararlanmak için yeterli konumlanmış durumda.

Eksikler

• Verilen bağlamda belli bir eksiklik belirtilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Ares, projeksiyonlara uygun olarak büyüyor ve hem yurtiçi hem de milletlerarası pazarlara odaklanıyor.

• Şirket, yatırım performansını ve müşteri tecrübesini geliştirmek için dağıtım noktalarına erişimi genişletiyor.

• İkincil piyasa performansı, çeyreklik sayılardan çok başlangıçtan bugüne kadar olan getirilerin performansı daha güzel gösterdiğini düşündürüyor.

• Gelecekteki iştiraklere, dağıtımı ve müşteri tecrübesini geliştirdiklerinden emin olmak için dikkatli yaklaşılacak.

Ares Management Corporation, finansal ve operasyonel performansında güçlü bir yörünge göstermeye devam ediyor. Varlığa dayalı finansman ve özel kredi kullandırımına stratejik odaklanmayla şirket, ölçeğini ve çeşitlendirmesini kullanarak performansını artırıyor ve yatırım stratejileri genelinde büyüme fırsatlarından yararlanıyor. Ares geleceğe bakarken, piyasadaki pozisyonundan ve değişen şartlara tesirli bir formda ahenk sağlama yeteneğinden emin görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Ares Management Corporation’ın 2024 3. çeyreğindeki güçlü performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç kıymetli metrikte yansıtılıyor. Şirketin piyasa kıymeti etkileyici bir halde 50,92 milyar dolar düzeyinde, bu da varlık idaresi bölümündeki değerli varlığını vurguluyor. Bu değerleme, firmanın rapor ettiği idare fiyatları ve fiyata dayalı çıkarlardaki büyümeyle uyumlu.

InvestingPro dataları, Ares’in son yıl içinde yüksek bir getiri sağladığını, son 12 ayda %69,38’lik dikkat cazip bir fiyat toplam getirisi elde ettiğini gösteriyor. Bu performans, şirketin rapor ettiği idare fiyatlarındaki %18’lik artış ve fiyata dayalı karlardaki %24’lük artışla dengeli. Pay senedinin mevcut fiyatı, 52 haftalık yüksek düzeyinin %94,23’ü, bu da yatırımcıların Ares’in iş modeline ve büyüme beklentilerine olan güçlü inancını gösteriyor.

Bir InvestingPro İpucu, Ares’in 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da şirketin pay başına 0,93 dolara %21’lik bir artış açıklamasıyla uyumlu. Bu dengeli temettü büyümesi, Ares’in hissedarlara paha döndürme taahhüdünü ve şirketin güçlü finansal konumunu yansıtıyor.

Bir başka ilgili InvestingPro İpucu, Ares’in yakın vadeli çıkar büyümesine nazaran yüksek bir F/K oranıyla süreç gördüğünü, 6,04’lük bir PEG oranına sahip olduğunu belirtiyor. Bu, premium bir değerlemeyi gösterse de, şirketin güçlü fon toplama uğraşları ve toplanan sermaye açısından rekor kıran yılı ile gerekçelendirilebilir.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Ares Management Corporation için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.