Önde gelen altyapı inşaat şirketi MasTec, Inc. (MTZ), 1 Kasım 2024 tarihinde gerçekleşen çıkar görüşmesinde CEO Jose Mas ve CFO Paul Dimarco’nun gelir ve sipariş defterinde kayda paha bir büyüme açıkladığı 2024’ün üçüncü çeyreği için sağlam bir performans rapor etti. Şirket, 3,3 milyar dolar gelir ve 306 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ile birlikte 1,63 dolar düzeltilmiş pay başına yarar (EPS) elde etti. MasTec ayrıyeten sipariş defterinde kıymetli bir artış bildirdi ve bu sayı şu anda 13,9 milyar dolar düzeyinde. Tam yıl gelir projeksiyonu 12,225 milyar dolara güncellendi ve düzeltilmiş EPS iddiaları 3,75 dolara yükseltildi.

Önemli Noktalar

• MasTec’in üçüncü çeyrek geliri 3,3 milyar dolara ulaştı ve sipariş defterinde 520 milyon dolarlık bir artış gerçekleşti.

• Düzeltilmiş FAVÖK 306 milyon dolar ve düzeltilmiş EPS 1,63 dolar olarak rapor edildi.

• İletişim segmenti geliri %12’nin üzerinde büyüdü ve %11,5 FAVÖK marjı elde etti.

• Temiz Güç ve Altyapı segmenti %7,5 FAVÖK marjı ile rekor gelir bildirdi.

• Enerji Dağıtım segmentinin yıllık geliri 2024’te birinci sefer arttı.

• Tam yıl geliri 12,225 milyar dolar olarak öngörülüyor ve düzeltilmiş EPS kestirimleri 3,75 dolara yükseltildi.

Şirket Görünümü

• Güçlü sipariş defteri ve tüm segmentlerde güçlü talep ile değerli büyüme bekleniyor.

• Önümüzdeki çeyreklerde marjlarda ve gelirde daima güzelleşme bekleniyor.

• Tam yıl gelir projeksiyonu 12,225 milyar dolara yükseltildi ve düzeltilmiş EPS iddiası 3,75 dolar.

• Finansal esnekliği korurken şirket birleşme ve satın alma fırsatları araştırılıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• İletişim segmenti geliri, geciken kablolu proje başlangıçları nedeniyle rehberin biraz altında kaldı.

• İletişim segmenti için tam yıl gelir rehberi 50 milyon dolar düşürülerek 3,4 milyar dolara revize edildi.

• Temiz Güç ve Altyapı segmenti, proje gecikmeleri nedeniyle rehberin altında kaldı.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Temiz Güç ve Altyapı segmentinde rekor gelir ve FAVÖK marjı rapor edildi.

• Enerji Dağıtım segmenti geliri güçlü 18 aylık sipariş defteriyle beklentileri aştı.

• Proje gecikmeleri, eski projelerin tamamlanmasından ve yeni projelerin başlatılmasından elde edilen güçlü yararlarla dengelendi.

• Özellikle petrol ve gaz dalında gelecekteki projelere ait değerli görünürlük, 2025 ve sonrası için ağır bir devir beklentisiyle.

• Güçlü iletim projeleri portföyü ve segmentler genelinde gelir büyümesi.

Eksikler

• İletişim geliri, geciken proje başlangıçları nedeniyle rehberi kaçırdı.

• Proje gecikmeleri Pak Güç ve Altyapı segmentinde geliri etkiledi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, güçlü çıkarlarla hafifletilen proje gecikmelerinin 3. çeyrek geliri üzerindeki tesirini tartıştı.

• Nakit akışı iyileştirmeleri, bilhassa yenilenebilir güç ve altyapı projelerinde daha süratli faturalandırmaya bağlandı.

• İşgücü mevcudiyeti, 2025’te olağanlaşmış dağıtım harcamaları için potansiyel bir kısıtlama olarak görülüyor.

• Son kazanılan iletim projesi ve 2025 için beklenen artan dağıtım harcamaları nedeniyle kıymetli gelir büyümesi.

• Nitelikli işgücü mevcudiyeti en büyük bölüm kısıtlaması olarak belirtildi, eğitime yatırım vurgulandı.

Kazanç görüşmesinde ayrıntılandırıldığı üzere MasTec’in üçüncü çeyrek performansı, iş ortamında muvaffakiyetle ilerleyen ve kendisini gelecekteki büyüme için konumlandıran bir şirketi yansıtıyor. Birtakım proje gecikmelerine karşın, şirketin güçlü sipariş defteri ve iş segmentlerini dengelemeye yönelik stratejik odaklanması, potansiyel şirket birleşme ve satın alma fırsatlarıyla birleştiğinde, önümüzdeki yıl için olumlu bir görünüm işaret ediyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, gelir ve marjlarda daima güzelleşmeler beklentisiyle yıl sonu güncellemesini sabırsızlıkla bekleyebilir.

InvestingPro Öngörüleri

MasTec’in güçlü üçüncü çeyrek performansı ve olumlu görünümü, InvestingPro’dan alınan son bilgilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa pahası 10,13 milyar dolar olup, altyapı inşaat kesimindeki kıymetli varlığını yansıtıyor. MasTec, 2024’ün 2. çeyreği prestijiyle son on iki ayda %10,97’lik etkileyici bir gelir artışı göstererek 12,19 milyar dolara ulaştı. Bu, çıkar görüşmesinde açıklanan 12,225 milyar dolarlık güncellenmiş tam yıl gelir projeksiyonu ile uyumlu.

InvestingPro İpuçları, MasTec’in net gelirinin bu yıl artması beklendiğini vurguluyor, bu da şirketin yükseltilen düzeltilmiş EPS varsayımlarıyla dengeli. Ayrıyeten, yedi analist önümüzdeki periyot için çıkar varsayımlarını üst taraflı revize etti, bu da MasTec’in finansal performansına olan itimadın arttığını gösteriyor.

Şirketin pay senedi, son bir yılda %150,9’luk fiyat toplam getirisi ve son altı ayda %38,98’lik getiri ile dikkat cazibeli bir güç gösterdi. Bu güçlü performans, MasTec’in büyüme yörüngesi hakkındaki yatırımcı optimistliğini vurguluyor ve çıkar görüşmesinde sunulan olumlu görünümle uyumlu.

MasTec’in 1.280’lik bir F/K oranı ile yüksek bir yarar çarpanında süreç gördüğünü belirtmek gerekir. Bu, değerleme konusunda tasalara yol açabilse de, bilhassa şirketin güçlü sipariş defteri ve çeşitli segmentlerdeki olumlu projeksiyonları göz önüne alındığında, yüksek büyüme beklentilerini de yansıtabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, MasTec’in finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bilgiler sunan 12 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.