Waters Corporation (NYSE:WAT), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde piyasa beklentilerini aşan güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Bilhassa İlaç ve Endüstriyel dallarında güçlü bir performans sergiledi. Şirketin 25 Ekim 2024 tarihindeki çıkar açıklaması, gelir, marjlar ve pay başına kar (EPS) genelinde değerli büyümeyi vurguladı ve sıvı kromatografisi (LC) ve kütle spektrometresi (MS) segmentlerinde güçlü bir performans gösterdi. Gelir yıllık bazda %4 artış gösterdi ve GAAP dışı EPS 2,93 ABD dolarına yükseldi. Waters Corporation ayrıyeten, güzelleşen piyasa şartları ve operasyonel performansı münasebet göstererek 2024 yılı tam yıl rehberliğini yükseltti.

Önemli Noktalar

• Gelir yıllık bazda %4 artarak 740 milyon ABD dolarına ulaştı.

• GAAP dışı EPS yıllık bazda %3 artışla 2,93 ABD dolarına yükselirken, GAAP EPS 2,71 ABD doları oldu.

• Tekrarlayan gelir %7 arttı, kimyasal sarf gereçleri %8 yükseldi.

• LC segmenti büyümeye geri döndü, Xevo TQ Absolute kütle spektrometresi satışları %70’in üzerinde arttı.

• Yeni eser lansmanları ortasında yüksek verimli süratli tarama kalorimetre ve kompakt Discovery Reometre bulunuyor.

• 2024 tam yılı organik sabit kur satış büyümesi rehberliği -%0,9 ile -%0,3 ortasında güncellendi.

• 2024 için düzeltilmiş EPS rehberliği 11,67 ABD doları ile 11,87 ABD doları ortasında belirlendi.

• Çeyrek için özgür nakit akışı, borç azaltma ve potansiyel birleşme ve satın almalara odaklanarak 179 milyon ABD doları olarak güçlü gerçekleşti.

Şirket Görünümü

• Şirket, 2024’ün dördüncü çeyreğinde %5 ile %7 ortasında büyüme bekliyor.

• 2024 tam yılı satış büyümesi rehberliği -%0,8 ile -%0,2 ortasında öngörülüyor.

• Brüt marjın yaklaşık %59,8, düzeltilmiş faaliyet marjının ise yaklaşık %31 olması iddia ediliyor.

• Yıl için net faiz masrafının 71 milyon ABD doları, vergi oranının ise %16,5 olması bekleniyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Şirket, sevkiyat gecikmelerinden ötürü Çin’de %5’lik satış düşüşü ile hafif bir aykırı rüzgar yaşadı.

• 2024 tam yıl rehberliği, Çin’de düşük tek haneli büyüme ve aygıt satışlarında hafif düşüş ile muhafazakar bir görünümü yansıtıyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Waters Corporation, biyoayırma üzere yüksek büyüme alanlarına odaklanıyor ve ilgili AR-GE’ye yatırım yaptı.

• Şirket, yeni test kapasitesi ve müşteri sermaye harcamalarının toparlanmasıyla desteklenen büyüme konusunda optimist.

• CEO Udit Batra, yeni eser benimsenmesiyle desteklenen müspet aygıt büyümesine beklenenden daha süratli bir dönüş olduğunu belirtti.

Eksikler

• Kazanç açıklamasında değerli bir eksiklik bildirilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, güçlü eser portföyü ve gelişmiş ticari uygulamayla daha fazla fırsat kazanıyor.

• PFAS ve GLP-1 piyasalarının yaklaşık 30 ila 40 baz puan büyüme katkısı sağlaması bekleniyor.

• Cihazlar segmenti için toparlanma projeksiyonları, %0,5 ile %11 ortasında değişen büyüme oranları potansiyeli gösteriyor.

Waters Corporation’ın üçüncü çeyrek kar açıklaması, şirketin gelir ve EPS beklentilerini aşan sağlam bir finansal performansı vurguladı. İdare, organik büyüme ve seçici satın almalara stratejik odaklanma konusunda ve sermaye tahsisini hissedar geri alımlarıyla dengeleme yeteneği konusunda itimadını koruyor. Çin’deki zorluklara karşın şirket, mali teşvik ve aygıt yenileme fırsatlarından yararlanmak için âlâ bir pozisyonda. Waters Corporation’ın inovasyona, piyasa toparlanmasına ve yüksek büyüme test alanlarını hedefleyen stratejik teşebbüslere vurgusu, gelecekte daima muvaffakiyet için onu konumlandırıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Waters Corporation’ın güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan değerli metriklerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa pahası 22,45 milyar ABD doları olup, analitik aygıt piyasasındaki kıymetli varlığını yansıtıyor. 37,89’luk F/K oranı ile Waters, birçok rakibine nazaran primli süreç görüyor ve bu durum, payın “yüksek yarar katında süreç gördüğünü” belirten bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Şirketin güçlü finansal durumu, “likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” belirten öbür bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Bu finansal istikrar, yarar açıklamasında belirtildiği üzere Waters’ın AR-GE’ye yatırım yapma ve stratejik teşebbüsleri takip etme yeteneğini destekliyor.

Waters’ın 2024 2. çeyrek prestijiyle son on iki aylık geliri 2,88 milyar ABD doları, brüt kar marjı ise %59,68 oldu. Bu etkileyici marj, şirketin 2024 tam yılı için yaklaşık %59,8’lik rehberliği ile dengeli olup, Waters’ın fiyatlandırma gücünü ve operasyonel verimliliğini müdafaa yeteneğini gösteriyor.

Hisse senedinin performansı dikkat cazibeli olup, en son datalara nazaran bir yıllık fiyat toplam getirisi %34,16 oldu. Bu güçlü performans, pay senedinin “52 haftalık yüksek düzeye yakın süreç gördüğünü” belirten diğer bir InvestingPro İpucunda yansıtılıyor ve şu anda 52 haftalık yüksek fiyatının %97,71’inde süreç görüyor.

Waters Corporation’ın finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için InvestingPro ek öngörüler sunuyor. Waters için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin güçlü istikametleri ve potansiyel telaş alanları hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.