CNO Financial Group, Inc. (NYSE: CNO) 24 Ekim 2024 tarihinde güçlü bir üçüncü çeyrek raporu sundu. CEO Gary Bhojwani ve CFO Paul McDonough, yıllık bazda değerli bir kar artışı açıkladı. Pay başına faaliyet çıkarı %26 artarak 1,11 dolara yükselirken, şirket üst üste dokuzuncu çeyreğinde de satış büyümesi elde etti.

Toplam yeni yıllık prim (NAP), direkt tüketiciye yapılan satışlar hariç tutulduğunda %7’lik dikkat cazibeli bir artışla birlikte, tüm şirket genelinde %1 büyüdü. CNO Financial ayrıyeten, güçlü bir finansal görünümü yansıtacak formda tam yıl çıkar ve nakit akışı iddialarını yükseltti.

Önemli Noktalar

• Hisse başına faaliyet çıkarı yıllık bazda %26 artarak 1,11 dolara yükseldi.

• Toplam yeni yıllık prim (NAP) %1 arttı, direkt tüketiciye yapılan satışlar hariç tutulduğunda %7 yükseldi.

• Uzun müddetli bakım NAP’ı %31, Medicare Ek NAP’ı ise %15 artış gösterdi.

• Toplanan yıllık primler rekor düzeyde %25 büyüdü.

• Şirket hissedarlara 107 milyon dolar geri ödeme yaptı ve pay başına defter kıymetinde %6 artışla 35,84 dolara ulaştı.

• CNO Financial, 2024 yılı için pay başına faaliyet karı iddiasını 3,50-3,60 dolara ve fazla nakit akışı varsayımını 250-275 milyon dolara yükseltti.

Şirket Görünümü

• CNO Financial, olumlu makroekonomik ve demografik trendlerle desteklenen gelecekteki büyüme konusunda optimist.

• Şirket, %375’lik konsolide risk bazlı sermaye oranını ve %25 ile %28 ortasında bir kaldıraç gayesini muhafazayı amaçlıyor.

Olumsuz Noktalar

• Sabit endeksli yıllık eser marjları, daha yüksek amortisman ve hudutlu spread daralması nedeniyle zorluklarla karşılaştı.

• Yıllık eserlerde daha yüksek cayma varsayımları, artan amortismana yol açtı.

Olumlu Noktalar

• Toplanan yıllık primlerde rekor büyüme ve uzun vadeli bakım ile Medicare Ek eserlerine güçlü talep.

• Net yatırım geliri, daima olarak %6’nın üzerinde seyreden yeni para oranıyla güçlü kaldı.

• Yıllık aktüeryal incelemenin olumlu tesiri, faaliyet gelirinde 27,3 milyon dolarlık artışa yol açtı.

Beklentilerin Altında Kalan Noktalar

• Genel büyümeye karşın, şirket sabit endeksli yıllık eser marjlarında sonlu zorluklarla karşılaştı.

Soru-Cevap Kısmından Öne Çıkanlar

• Kısa vadeli faiz oranı değişikliklerinin, dengeleyici değişken faizli varlıklar ve yükümlülükler nedeniyle net faiz gelirini kıymetli ölçüde etkilemesi muhtemel değil.

• Verimliliği artırmak ve büyüme potansiyelini geliştirmek için maliyet azaltma tedbirleri uygulanıyor.

• Şirket, özkaynak getirisini güzelleştirmek için birden fazla küçük teşebbüsü takip ediyor.

• Reklam stratejisi getiriye nazaran ayarlanıyor, klâsik TV’den dijital platformlara geçiş yapılıyor ve seçim sonrası harcamaların artması bekleniyor.

Özetle, CNO Financial Group’un üçüncü çeyrek çıkar görüşmesi, güçlü performans ve gelecek için olumlu bir görünüm sunan bir şirket ortaya koydu. Şirketin stratejik düzenlemeleri ve maliyet idaresine disiplinli yaklaşımı, elverişli piyasa şartlarıyla birlikte, daima büyüme ve hissedar getirileri için yeterli bir pozisyonda olduğunu gösteriyor.

InvestingPro Öngörüleri

CNO Financial Group’un güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan son bilgilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa kıymeti 3,77 milyar dolar olup, sigorta kesimindeki sağlam pozisyonunu yansıtıyor. 9,06’lık F/K oranı ile CNO, çıkarlarına nazaran cazip bir değerlemeyle süreç görüyor üzere görünüyor ve bu durum şirketin raporlanan yarar büyümesiyle uyumlu.

InvestingPro İpuçları, CNO’nun agresif bir biçimde pay geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da kar raporunda belirtilen hissedarlara geri ödenen 107 milyon doları tamamlıyor. Bu strateji, idarenin şirketin finansal sıhhatine olan itimadını ve hissedar bedelini artırma taahhüdünü vurguluyor.

Ayrıca, CNO’nun temettü geçmişi etkileyici; InvestingPro, şirketin 12 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve 13 yıldır ödemelerini sürdürdüğünü belirtiyor. %1,86’lık mevcut temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcılar için cazibesini artırıyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, CNO’nun raporlanan pay başına defter bedelindeki artış ve güzelleştirilmiş çıkar rehberliği ile uyumlu.

Şirketin güçlü finansal performansı, son on iki ayda %11,08 oranında gelir artışıyla 4,34 milyar dolara ulaşmasıyla da kanıtlanıyor. Bu büyüme trendi, yarar görüşmesinde sunulan olumlu görünümü ve 2024 için yükseltilen rehberliği destekliyor.

Daha kapsamlı tahliller arayan yatırımcılar için InvestingPro, CNO Financial Group’un performansı ve beklentileri hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. CNO için 11 adet daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar şirketin piyasa pozisyonu ve gelecekteki potansiyeli hakkında bedelli bir bakış açısı sunabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.