T. Rowe Price (NASDAQ: TROW), 24 Ekim 2024 tarihinde 2024 yılının üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. İdare altındaki varlıklar (AUM) 1,63 trilyon dolara ulaşarak bir evvelki çeyreğe nazaran %3,9 artış gösterdi. 12,2 milyar dolarlık net çıkışa karşın, şirket pay başına düzeltilmiş çıkarın (EPS) 2,57 dolar olduğunu bildirdi; bu, geçen yılın birebir devrine nazaran %18’lik bir artışı temsil ediyor.

CEO Rob Sharps, şirketin etkin ETF işkolunun ve yenilikçi emeklilik tahlillerinin büyümesini vurgularken, CFO Jen Dardis, amaç tarih işkolunun güçlü performansını ve 71 milyon dolarlık pay geri alımını öne çıkardı.

Önemli Noktalar

• T. Rowe Price’ın AUM’si 1,63 trilyon dolara yükseldi, 2024’ün 2. çeyreğine nazaran %3,9 artış gösterdi.

• Şirket 12,2 milyar dolarlık net çıkış yaşadı fakat değerli bir alt danışmanlık değişken tahsisat sonlandırması hariç tutulduğunda, 2024’te çıkışları 2023’e kıyasla yarıya indirmeyi bekliyor.

• Düzeltilmiş EPS, daha yüksek ortalama AUM ve daha düşük vergi oranı nedeniyle 2,57 dolara yükseldi.

• T. Rowe Price, 2024’ün birinci dokuz ayında hissedarlara 1,1 milyar dolardan fazla geri ödeme yaptı.

• Şirket, masrafları yönetirken emeklilik ve alternatif stratejilerde büyüme fırsatlarına odaklanıyor.

Şirket Görünümü

• T. Rowe Price, 2025’te büyümeyi destekleyecek stratejik yatırımlara hazırlanıyor, emeklilik ve alternatif stratejilere odaklanıyor.

• Şirket, masraf artışını gelir artışıyla uyumlu hale getirmeyi planlıyor, 2025 için %6 ile %8 ortasında ön bir aralık hedefliyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Şirket, üçüncü çeyrekteki net çıkışların hayal kırıklığı yarattığını kabul etti.

• Gelecekteki çıkışları etkileyebilecek bir yetki için büyük bir sonlandırma bildirimi bulunuyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Hedef tarih işkolundaki net girişler güçlüydü, toplam 3,6 milyar dolar olarak gerçekleşti.

• ETF işi neredeyse 1 milyar dolarlık giriş gördü.

• Sharps, etkin pay senetleri ve yatırım fonlarında olumlu eğilimler ve 2025’te daha fazla güzelleşme bekliyor.

Eksikler

• Şirket, 2021’in 4. çeyreğinde başlayan ve 2022’de tepe yapan performansta devam eden zorlukları bildirdi.

Soru-Cevap Öne Çıkanları

• Sharps, organik büyüme ve negatif performans döngüsü ile ilgili telaşları ele aldı ve research stratejilerinin gücüne olan itimadını belirtti.

• Dardis, masraf artışının gelir momentumuyla ahengini tartıştı ve 2025 için ön sarfiyat artış aralığı sağladı.

Özetle, T. Rowe Price, büyüme ve sarfiyat idaresine stratejik odaklanmayla karmaşık bir finansal ortamda yol alıyor. ETF ve emeklilik tekliflerine kıymetli yatırımlarla şirket, pazar fırsatlarını yakalamaya ve önümüzdeki çeyreklerde performans metriklerini güzelleştirmeye hazırlanıyor. Yöneticiler, son periyottaki çıkışlara ve performans zorluklarına karşın gelecek konusunda optimist ve bir sonraki çeyreğin kar davetinde daha fazla iştirak bekliyor.

InvestingPro Görüşleri

T. Rowe Price’ın son finansal sonuçları, şirketin zorluklarla başa çıkarken güçlü bir finansal konumu koruduğunu gösteriyor. InvestingPro bilgilerine nazaran, şirketin piyasa bedeli 24,45 milyar dolar olup, varlık idaresi bölümündeki değerli varlığını yansıtıyor.

En dikkat cazibeli InvestingPro İpuçlarından biri, T. Rowe Price’ın 39 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüş olmasıdır. Bu etkileyici geçmiş, şirketin 2024’ün birinci dokuz ayında 1,1 milyar dolardan fazla geri ödeme yapması ile kanıtlandığı üzere, hissedarlara paha döndürme taahhüdüyle uyumludur. %4,51’lik mevcut temettü getirisi, TROW’un gelir odaklı yatırımcılar için cazipliğini daha da vurguluyor.

Bir başka ilgili InvestingPro İpucu, 11 analistin gelecek devir için yarar iddialarını üst istikametli revize ettiğini vurguluyor. Analistlerin bu olumlu görüşü, şirketin bildirdiği %18’lik düzeltilmiş EPS artışı ve idarenin 2024’te çıkışları azaltma konusundaki optimist görünümüyle örtüşüyor.

Şirketin 13,25’lik F/K oranı, T. Rowe Price’ın çıkar potansiyeline nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor. Bilhassa 2024’ün 2. çeyreği prestijiyle son on iki ay için 0,5’lik PEG oranı dikkate alındığında, bu durum daha da bariz hale geliyor. Bu, şirketin emeklilik ve alternatif stratejilerde stratejik yatırımlara ve büyüme fırsatlarına odaklanması göz önüne alındığında, yatırımcılar için cazip bir giriş noktasına işaret edebilir.

InvestingPro’nun, T. Rowe Price’ın finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlayabilecek ek ipuçları ve görüşler sunduğunu belirtmek değerlidir. Daha derin bir tahlil yapmak isteyen yatırımcılar, TROW için mevcut olan 7 ek InvestingPro İpucunu inceleyebilirler.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.