Daha akıllı ve daha irtibatlı bir dünya için silikon, yazılım ve tahliller sunan önde gelen sağlayıcılardan Silicon Labs (SLAB), 24 Ekim 2023 tarihinde 2024 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket, bir evvelki çeyreğe nazaran %14 artış göstermesine karşın, geçen yılın tıpkı periyoduna nazaran %18 düşüş kaydeden 166 milyon dolar gelir bildirdi. Bu düşüş, yıllık finansalları etkileyen kalıcı çok stok problemlerine bağlandı. Bununla birlikte, Silicon Labs 2025’e kadar uzanabilecek olumlu müşteri hassaslığı ile kademeli bir talep toparlanması görüyor.

Önemli Noktalar

• Üçüncü çeyrek geliri 166 milyon dolar olarak gerçekleşti, bu sayı ardışık olarak %14 artış fakat yıllık bazda %18 düşüş gösteriyor.

• Endüstriyel ve ticari segmentler 96 milyon dolar gelir üretti, yıllık bazda %20 düşüş; Mesken ve Hayat segmentleri 70 milyon dolar gelir getirdi, yıllık bazda %16 düşüş lakin ardışık olarak %22 artış gösterdi.

• CEO Matt Johnson, kontaklı sıhhat, akıllı ölçüm ve ticari perakendeyi kilit büyüme alanları olarak işaret etti.

• CFO Dean Butler, %54,3 GAAP brüt marj ve %54,5 GAAP dışı brüt marj bildirdi.

• Dördüncü çeyrek gelirinin 161 milyon dolar ile 171 milyon dolar ortasında olması bekleniyor, pay başına GAAP ziyanının 0,75 dolar ile 1,05 dolar ortasında olması öngörülüyor.

Şirket Görünümü

• Silicon Labs, tasarım kazanımları ve teknolojik yeniliklerle desteklenen 2025 yılında güçlü bir büyüme yılı bekliyor.

• 2023 dördüncü çeyreği için yatay bir rehberlik öngörülüyor, orta noktada %90’lık bir yıllık büyüme oranı ile.

• Sürekli kan şekeri izleme müşterileri için birinci üretim sevkiyatlarının başlaması, 2025 için tam ölçekli artışlar öngörülüyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Devam eden stok problemleri nedeniyle hem endüstriyel ve ticari hem de Konut ve Hayat segmentlerinde yıllık düşüşler.

• Üçüncü çeyrek için 30 milyon dolar GAAP faaliyet ziyanı bildirildi.

• Şirket, sistemsiz siparişler ve endüstriyel piyasalarda zayıflık olduğunu belirtti.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Birçok müşteri için stok düzeyleri olağanlaşırken, kimileri için stok eritme devam ediyor.

• Olumlu müşteri hassaslığı ve talep toparlanması gelecek yıllara uzanıyor.

• “Works With” geliştirici konferansı, AI ve IoT platformlarında kıymetli ilerlemeler sergiledi.

Eksikler

• Ardışık büyümeye karşın, şirket geçen yıla nazaran %18’lik bir gelir düşüşü yaşadı.

• Stok düzeyleri, hedeflenen 70-75 günün altında, 53 günde sonlandı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• AI’nın ASP’ler ve pazar genişlemesi üzerindeki tesiri tartışıldı.

• Şirket, mevcut yatay tüketim ortamına karşın tasarım kazanımlarıyla büyümeyi hedefliyor.

• Görünürlük hudutlu kalıyor, lakin birinci çeyrek için dönüş siparişlerinde bir artış var, bu da daha az tipik bir mevsimsel model olduğunu gösteriyor.

Silicon Labs çeyreği 370 milyon dolarlık güçlü bir nakit durumu ve 139 milyon dolara düşürülmüş bir stok ile tamamladı. Şirket, tasarım kazanımı artışlarına odaklanmaya devam ediyor ve bunların seri üretime geçerek gelecekteki büyümeye katkıda bulunmasını bekliyor. Yatırımcılar ve analistler için Silicon Labs ile bir sonraki etkileşim fırsatı, şirketin stratejisi ve performansı hakkında daha fazla bilgi paylaşılabileceği 7 Kasım’da Stifel’in 2024 Midwest Konferansı’nda olacak.

InvestingPro Öngörüleri

Silicon Labs’in son finansal sonuçları, şirket için şiddetli bir periyodu yansıtıyor, lakin potansiyel bir toparlanmanın işaretleri ufukta görünüyor. InvestingPro datalarına nazaran, şirketin piyasa bedeli 3,54 milyar dolar ve 2024 üçüncü çeyrek prestijiyle son on iki ayın geliri 504,98 milyon dolar. Fakat bu, tıpkı periyotta %47’lik değerli bir gelir düşüşünü temsil ediyor.

Şirketin finansal sıhhati karışık bir tablo sunuyor. Bir InvestingPro İpucu, Silicon Labs’in bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor, bu da şirketin bildirdiği 370 milyon dolarlık güçlü nakit durumu ile uyumlu. Bu finansal yastık, şirketin mevcut pazar zorluklarını aşmasına ve gelecekteki büyüme fırsatlarına yatırım yapmasına istikrar sağlayabilir.

Başka bir InvestingPro İpucu, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediğini belirtiyor, bu da şirketin üçüncü çeyrekte bildirdiği %18’lik yıllık gelir düşüşü ile dengeli. Bu eğilim, kar raporunda belirtilen devam eden stok problemleri ve pazar baskılarını yansıtan net gelirin bu yıl düşeceği beklentisi ile daha da destekleniyor.

Silicon Labs’in paylarının son hafta içinde değerli bir darbe aldığını belirtmek gerekir, 1 haftalık fiyat toplam getirisi -%11,02. Bu son düşüş, şirketin finansal sonuçlarına ve yakın vadeli temkinli görünümüne bir reaksiyon olabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Silicon Labs için 9 tane daha InvestingPro İpucu mevcut, bunlar şirketin finansal durumunu ve gelecek beklentilerini anlamak için kıymetli bağlam sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.