Önde gelen global alternatif varlık şirketi TPG (NASDAQ: TPG), 2024’ün üçüncü çeyreğinde 9 milyon dolar GAAP net gelir ve A Sınıfı ismi pay senedi başına 0,45 dolar yahut 189 milyon dolar vergi sonrası dağıtılabilir çıkar bildirdi. Şirket, 14 Kasım 2024 tarihinde kayıtlı hissedarlara 2 Aralık 2024 tarihinde dağıtılmak üzere pay başına 0,38 dolar temettü açıkladı. TPG’nin toplam yönetilen varlıkları (AUM) 239 milyar dolara ulaşarak yıllık bazda %76 oranında değerli bir artış kaydetti.

Önemli Noktalar

• TPG’nin 2024 3. çeyrek GAAP net geliri 9 milyon dolar oldu.

• Vergi sonrası dağıtılabilir yarar 189 milyon dolar yahut pay başına 0,45 dolar olarak açıklandı.

• 2 Aralık 2024 tarihinde pay başına 0,38 dolar temettü dağıtılacak.

• Şirket yılbaşından bu yana 23 milyar dolar sermaye kullandı, bunun 8,6 milyar doları yalnızca 3. çeyrekte gerçekleşti.

• TPG’nin AUM’si 239 milyar dolara ulaşarak geçen yıla nazaran %76 artış gösterdi.

• Öne çıkan süreçler ortasında DIRECTV’nin satın alınması ve EchoStar’ın DISH işinin planlanan satın alınması yer alıyor.

• Şirket 2024’te güçlü fon toplama bekliyor ve kredi stratejilerinde 12 milyar doların üzerinde varsayım yapıyor.

Şirket Görünümü

• TPG, gelecek yıl başında TPG Private Equity Opportunities (TPOP) aracını başlatmayı planlıyor.

• Şirket, son süreçlerden elde edilen artan fiyata dayalı gelirle birlikte 2025’te idare fiyatı büyümesini hızlandırmayı bekliyor.

• Özellikle kredide özel finansman fırsatları için güçlü bir iş sınırı bekleniyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Şirket, %50’yi aşan bir FRE marjına ulaşmak için belli bir vakit çizelgesi vermedi.

Olumlu Öne Çıkanlar

• TPG’nin entegre yaklaşımı ve güçlü müşteri iştiraki, stratejik pazar konumlandırmasını vurguluyor.

• Şirket, 4 milyar dolar maksadına yönelik 2,1 milyar doların üzerinde fon toplayarak altıncı büyüme fonunun yarısını geçti.

• TPG’nin birinci Rise Climate Transition Infrastructure fonu 2 milyar dolar taahhüt aldı.

Eksikler

• Kazanç görüşmesinde değerli bir eksiklik tartışılmadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, fiyata dayalı gelirlerdeki büyümeye odaklanarak TPG’nin platformunun gücünü ve pazar pozisyonunu tartıştı.

• Şirketin sigorta stratejisi, yüksek kaliteli platformlarla ilgileri genişletmeyi ve fiyata dayalı gelir modelini geliştirmeyi amaçlıyor.

• TPG, FRE marjının 2025 sonuna kadar %40’ların ortalarına yaklaşmasını ve gelecekte %50’yi aşma gayesini bekliyor.

TPG’nin üçüncü çeyrek sonuçları, güçlü bir finansal durum ve uzun vadeli büyümeye yönelik stratejik teşebbüsleri gösteriyor. Şirketin kıymetli sermaye kullanımı ve başarılı fon toplama faaliyetleri, güçlü pazar varlığını ve yatırımcı itimadını yansıtıyor. Yeni yatırım araçlarının lansmanı ve sigorta bölümündeki bağları genişletmeye odaklanmasıyla TPG, pazar fırsatlarından yararlanmak ve fiyata dayalı yararlarını artırmak için düzgün bir pozisyonda. Şirket idaresi, entegre yatırım platformunu güçlendirmeye ve hissedarlarına ve müşterilerine paha sunmaya odaklanmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

TPG’nin güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç kıymetli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin yönetilen varlıklarındaki (AUM) yıllık %76’lık değerli artış ile 239 milyar dolara ulaşması, güçlü finansal metriklerinde yansıtılıyor. InvestingPro bilgilerine nazaran, TPG’nin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aydaki geliri 2,71 milyar dolar olurken, tıpkı periyotta %20,69’luk dikkat alımlı bir gelir büyümesi kaydetti.

Bir InvestingPro İpucu, TPG’nin net gelirinin bu yıl artması beklendiğini vurguluyor, bu da şirketin çıkar raporunda belirtilen olumlu görünümü ve stratejik teşebbüsleriyle dengeli. Bu büyüme beklentisi, şirketin 2025’te hızlandırılmış idare fiyatı büyümesi projeksiyonuyla da destekleniyor.

Etkileyici AUM büyümesi ve olumlu görünüme karşın, TPG’nin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ay için 522,36’lık yüksek bir F/K Oranı (Düzeltilmiş) ile süreç gördüğünü belirtmek kıymetli. Bu değerleme metriği, yatırımcıların şirket için yüksek büyüme beklentilerine sahip olduğunu gösteriyor ve bu da TPG’nin yeni fon lansmanları ve kredi stratejilerinde genişleme planlarıyla uyumlu.

Şirketin pay başına 0,38 dolar temettü açıklaması, InvestingPro bilgilerinde yansıtılıyor ve %2,72’lik bir temettü getirisi gösteriyor. Bilhassa, TPG 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ayda %110’luk kıymetli bir temettü büyümesi gösterdi, bu da şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor.

InvestingPro, TPG için 14 ek ipucu sunarak yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında kapsamlı bir tahlil sağlıyor. Bu öngörülere ve daha ayrıntılı finansal metriklere erişim kazanmak için, InvestingPro’da mevcut olan tam bilgi yelpazesini keşfetmeyi düşünün.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.