Yakın vakitte gerçekleşen bir yarar görüşmesinde, Shell’in CEO’su Wael Sawan, şirketin güçlü çeyrek sonuçlarını ve piyasa dalgalanmaları karşısında dayanıklılığını müdafaa stratejilerini tartıştı. Sawan, Shell’in LNG ve düşük karbon yoğunluklu petrole odaklanarak güç dönüşümüne olan bağlılığını vurgularken, tıpkı vakitte güçlü bir nakit akışı performansını sürdürdüğünü belirtti.

CFO Sinead Gorman, nakit akışı tasalarını ele alarak, 2023 yılı için sermaye harcamalarının 22 milyar doların altında olacağını öngördü ve kıymetli geri alımları destekleyen güçlü bir bilanço teyit etti.

Shell (ticker: SHEL), stratejik maksatlarına ve emisyon azaltma taahhüdüne olan inancını korumakta, halihazırda değerli ilerleme kaydedilmiş durumda ve 2030 yılına kadar daha fazla azaltım hedeflenmektedir.

Önemli Noktalar

• Shell’in CEO’su Wael Sawan, güçlü çeyrek sonuçlarını ve piyasa oynaklığı karşısındaki dayanıklılığı rapor etti.
• Şirket, güç dönüşümünü desteklemek için LNG ve düşük karbon yoğunluklu petrole odaklanıyor.
• Shell’in nakit akışı performansı güçlü, 2024 için organik sermaye bütçesi 22 milyar dolar ile 25 milyar dolar ortasında öngörülüyor.
• Kapsam 3 emisyonlarına ait temyiz hakkındaki mahkeme kararının 12 Kasım 2023’te açıklanması bekleniyor.
• Shell, 2016’dan bu yana metan emisyonları ve rutin yakma konusunda kıymetli azalmalar sağladı.
• Şirketin LNG piyasası daha az mevsimsellik gösteriyor ve bu eğilimin 2025’e kadar devam etmesi bekleniyor.
• Shell’in güçlü bilançosu, değerli bir geri alım programı da dahil olmak üzere sermaye tahsisinde esneklik sağlıyor.
• Şirket, 2 milyar dolar ile 3 milyar dolar ortasındaki verimlilik amacını karşılama yolunda, 2. çeyrekte 1,7 milyar dolar zati gerçekleştirildi.
• LNG Canada Phase 1 %95’in üzerinde tamamlandı, birinci kargoların gelecek yılın ortasında bekleniyor.
• Shell, rekabet avantajına sahip olduğu alanlara odaklanarak organik harcama düzeyini yaklaşık 20 milyar dolar civarında tutuyor.

Şirket Görünümü

• Shell, sermaye harcamalarını yaklaşık 20 milyar dolar civarında tutmayı, verimliliğe ve seçici proje yatırımlarına odaklanmayı planlıyor.
• Şirket, rekabet avantajına sahip olmadığı yenilenebilir güç üretimi dallarından uzaklaşarak, bunun yerine biyogaz ve biyoyakıtlara yatırım yapıyor.
• Shell, maliyet idaresi ve rekabetçi performansa odaklanan “Sprint” teşebbüsünün ortasında.

Olumsuz Noktalar

• Planlanan bakımlar ve vergi aşamalandırması 4. çeyrek nakit akışını etkileyebilir.
• Ham petrol ve eser ticareti, düşük oynaklık nedeniyle zorluklarla karşılaştı.
• Kapsam 3 emisyonlarına ait yasal süreci uzatabilecek potansiyel itirazlar mevcut.

Olumlu Noktalar

• Shell’in bilançosu, 3,5 milyar dolarlık ek bir ölçü duyurulan değerli bir geri alım programına müsaade veriyor.
• Şirket, düzenleyici gecikmelere karşın Nijerya’daki varlıkların satışını tamamlama konusunda inançlı.
• Shell’in LNG Canada Phase 1 projesi tamamlanmaya yakın, gelecek yılın ortasında kargo teslimatlarına başlaması bekleniyor.

Eksikler

• Rafineri randımanı, planlanmamış duruşlar ve bakım nedeniyle çeyrek bazında yaklaşık 100.000 varil/gün azaldı.
• 4. çeyrek için kıymetli bakım faaliyetleri planlanıyor, bu da operasyonel performansı etkileyebilir.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Michele Della Vigna, 2 milyar dolar ile 3 milyar dolar ortasındaki verimlilik gayesine yönelik ilerlemeyi sordu, Gorman amacın yolunda olduğunu doğruladı.
• Morgan Stanley’den Martijn Rats, rafineri verimindeki düşüş konusunda tasalarını lisana getirdi, Sawan bunu ekonomik kesintilerden çok bakım sıkıntılarına bağladı.

Shell’in çıkar görüşmesi, şirketin güç dönüşümündeki rolünü sağlam finansal getiriler sağlamakla dengeleme taahhüdünü gösterdi. Şirket yöneticileri, güçlü nakit akışı ve hissedar pahasını korumak için operasyonları ve sermaye tahsisini optimize etmeye odaklanmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Shell’in son yarar görüşmesi tartışmasını tamamlamak için, InvestingPro dataları yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. RYDAF ticker’ı altında süreç gören Shell, 11,62’lik bir F/K oranı ile yararlarına kıyasla nispeten cazip bir değerleme göstererek sağlam bir finansal konum sergiliyor. Bu, şirketin rapor edilen güçlü çeyrek sonuçları ve sağlam nakit akışı performansı ile uyumlu.

InvestingPro İpuçları, Shell’in 20 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, bilhassa CFO’nun kıymetli geri alımları destekleyen güçlü bilanço hakkındaki yorumları göz önüne alındığında değerlidir. Mevcut temettü getirisi %4,04 olup, bu gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.

Başka bir InvestingPro İpucu, Shell’in orta seviyede bir borçla faaliyet gösterdiğini belirtiyor, bu da CFO’nun şirketin güçlü bilançosu hakkındaki açıklamasını doğruluyor. Bu finansal esneklik, Shell’in sermaye tahsisi stratejisini korurken güç dönüşümündeki stratejik gayelerini takip etmesine imkan tanıyor.

Şirketin 2024 3. çeyrek prestijiyle son on iki aydaki geliri 296,76 milyar dolar, brüt kârı ise 73,16 milyar dolar oldu. Birebir devirde gelir büyümesi %12,51 düşüş göstermiş olsa da, bu durum çıkar görüşmesinde tartışıldığı üzere piyasa oynaklığı ve şirketin verimlilik ve seçici yatırımlara odaklanması bağlamında değerlendirilmelidir.

Shell’in finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 9 ek ipucu sunarak, yatırım kararlarını bilgilendirmek için daha kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.