A.P. Møller – Mærsk (MAERSKb.CO) 2024 yılının üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirketin FAVÖK’ü 4,8 milyar $ ve FVÖK’ü 3,3 milyar $ olarak gerçekleşti. Şirket ayrıyeten kârlılıkta değerli bir yıllık artış kaydetti; Ocean segmentinin FVÖK’ü, navlun oranlarındaki %54’lük artışın tesiriyle 2,8 milyar $’a yükseldi.

Logistics & Services segmenti ve Terminal işi de güçlü büyüme göstererek genel olumlu performansa katkıda bulundu. Ayrıyeten Maersk, yıl sonu FVÖK beklentisini 5,2 milyar $ ile 5,7 milyar $ ortasına yükseltti ve en az 3 milyar $ özgür nakit akışı bekliyor.

Önemli Noktalar

• Maersk’in FAVÖK’ü 2024 3. çeyreğinde 4,8 milyar $’a, FVÖK’ü ise 3,3 milyar $’a ulaştı.

• Ocean segmentinin FVÖK’ü, navlun oranlarındaki %54’lük artıştan faydalanarak 2,8 milyar $ oldu.

• Logistics & Services segmentinin FVÖK marjı %5,1’e yükseldi.

• Terminal işi, yıllık %18 gelir artışıyla 338 milyon $ FVÖK elde etti.

• Yıl sonu FVÖK beklentisi 5,2 milyar $ – 5,7 milyar $’a yükseltildi, en az 3 milyar $ özgür nakit akışı öngörülüyor.

• Yeni Gemini ağının Şubat 2025’te başlatılması planlanıyor.

Şirket Görünümü

• Yönetim, daha büyük ve manalı satın almalara odaklanmayı planlıyor.

• Ocean piyasası istikrar kazandıktan sonra pay geri alımları yine pahalandırılacak.

• Logistics FVÖK marjı amacı %6’nın üzerinde, Gemini ağı için güvenilirlik maksadı %90 olarak belirlendi.

Olumsuz Noktalar

• Olumlu görünüme karşın, depolama ve dağıtımda zorluklar devam ediyor.

• Gemini Alliance’a geçiş, daha yüksek varlık yoğunluğuna ve başlangıç maliyetlerine yol açabilir.

• Avrupa’daki depolama alanlarında yüksek boşluk oranları zorluk yaratıyor.

Olumlu Noktalar

• Konteyner piyasasında güçlü talep ve %6’lık büyüme projeksiyonu.

• 3,1 milyar $ net sonuç ve 2,7 milyar $ hür nakit akışı ile artan kârlılık.

• ABD ve Asya depolamacılığında olumlu büyüme.

Eksikler

• Yılbaşından bu yana FVÖK, 4,4 milyar $ ile geçen yılın biraz altında kaldı.

• Logistics & Services’ta marj güzelleştirmesi 4. çeyrekte %6 eşiğine ulaşamayabilir.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Clerc, en azından Çin Yeni Yılı’na kadar piyasa talebinin sürdürülebilirliği konusunda inanç tabir etti.

• Jany, depolamada marjları düzgünleştirmeye odaklanıldığını, %6 marj eşiğinin aşılmasının hedeflendiğini vurguladı.

• Şirket, 2025 için daha net bir görünüm elde edilene kadar pay geri alımları konusunda temkinli davranıyor.

Maersk’in üçüncü çeyrek kar görüşmesi, şirketin operasyonel direncini ve stratejik yatırımlarını vurgulayarak, daima büyüme için konumlandığını gösterdi. CEO Vincent Clerc ve CFO Patrick Jany, güçlü finansal performans ve güçlü piyasa talebi ile operasyonel iyileştirmelere dayalı olarak yükseltilen yıl sonu görünümünü rapor etti. Şirket, marj iyileştirmeleri ve operasyonel verimlilik odağıyla stratejik satın almalar ve organik büyümeye odaklanmaya devam ediyor. Maersk, piyasa oynaklığı içinde yol alırken ve Gemini ağının lansmanına hazırlanırken, gelecekteki büyüme ve hissedar getirilerine yönelik temkinli fakat optimist bir yaklaşım sürdürüyor.

InvestingPro Öngörüleri

A.P. Møller – Mærsk’in 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç değerli metrikte yansımasını buluyor. Şirketin piyasa kıymeti 24,88 milyar $ olup, deniz nakliyeciliği dalındaki kıymetli varlığını gösteriyor.

En dikkat cazip InvestingPro İpuçlarından biri, Maersk’in 33 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yapması, bu da hissedar getirilerine uzun vadeli bağlılığını gösteriyor. Bu durum, çıkar görüşmesinde belirtilen pay geri alımlarına yönelik temkinli yaklaşımla uyumlu olup, sermaye tahsisi kararları için 2025 yılına ait daha net bir görünüm beklediklerini gösteriyor.

Şirketin 6,99 olan F/K oranı, çıkarlarına nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini ve bu durumun bedel yatırımcıları için cazip olabileceğini gösteriyor. Bu durum, Maersk’in 0,46 üzere düşük bir Fiyat/Deft. Kıymeti çarpanıyla süreç gördüğünü belirten diğer bir InvestingPro İpucuyla da destekleniyor ve yatırımcılara potansiyel bir güvenlik marjı sunuyor.

Maersk’in 2024 2. çeyreği prestijiyle son on iki aylık geliri 49,0 milyar $, brüt kârı ise 7,57 milyar $ olarak gerçekleşti. %15,45’lik brüt kâr marjı, kar görüşmesinde tartışıldığı üzere kuvvetli bir piyasa ortamında şirketin kârlılığını müdafaa yeteneğini yansıtıyor.

Bir başka InvestingPro İpucuna nazaran, Maersk’in bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu belirtmek kıymetli. Bu güçlü finansal durum, makalenin şirket görünümü kısmında belirtildiği üzere, şirketin stratejik satın almalar ve Gemini ağına yatırım planlarını destekliyor.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenler dışında ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Platform şu anda Maersk için 12 ek ipucu listeliyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.