Önde gelen yarı iletken üreticisi Renesas Electronics Corporation (TSE: 6723), Mali Yıl ’24 3. Çeyrek Çıkar Açıklamasında kıymetli bir gelir düşüşü öngördü. CEO Hidetoshi Shibata, beklenenden daha zayıf talebin daha fazla envanter azaltma gereksinimine yol açtığını belirterek, 4. çeyrekte gelirlerin yaklaşık %20 düşmesinin beklendiğini açıkladı.

Şirketin CFO’su Shuhei Shinkai, 3. çeyrek gelirlerinin 345,3 milyar JPY, brüt marjın %55,9 ve net gelirin 86 milyar JPY olduğunu bildirdi.

Zorluklara karşın, otomotiv büyümesi yıllık bazda istikrarlı kalmaya devam ediyor ve şirket, tedarik zinciri zorluklarını ele alırken kilit segmentlerde envanter düzeylerini yönetiyor.

Önemli Noktalar

• Renesas, 4. çeyrekte yaklaşık %20’lik bir gelir düşüşü bekliyor, bunun %15’i para ünitesi dışı faktörlere atfediliyor.

• 3. çeyrek gelirleri 345,3 milyar JPY, brüt marj %55,9 olarak gerçekleşti.

• Altium’un satın alınması, bilhassa endüstriyel altyapı ve IoT’de segment tahsislerini etkiliyor.

• 40 nanometre MCU pazarındaki arz zorlukları, envanter fazlasına yol açtı.

• 2024’ün 1. çeyreği için temkinli bir görünüm belirlendi, envanter azaltmalarının devam etmesi bekleniyor.

Şirket Görünümü

• Renesas, bilhassa otomotiv ve IIoT segmentlerinde kanal problemlerini ele almak için envanter düzeylerini yönetiyor.

• Şirket, fırsatları yakalamak ile riskleri yönetmek ortasında istikrar kuruyor, orta ve uzun vadeli maliyet idaresine odaklanıyor.

• Gelecekteki satın alma fırsatları ve Altium satın alımı sonrası dijitalleşme stratejisi, hissedar getirilerine nazaran öncelikli mevzular.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• 4. çeyrek gelir kestiriminin 278,5 milyar JPY’ye düşmesi ve brüt marjın %52,5’e gerilemesi bekleniyor.

• Tedarik zinciri sıkıntılarının otomotiv dalını etkilemesi, bilhassa SoC substratlarında bekleniyor.

• Performans ve artan borçlanma nedeniyle hür nakit akışının düşmesi bekleniyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Otomotiv işi büyümesi yıllık bazda istikrarlı kalıyor.

• DDR5 bellek arayüzlerine geçiş olumlu bir gelişme olarak görülüyor.

• Şirket, gelecek yıl IGBT ve SIC güç aygıtlarını piyasaya sürmeyi planlıyor.

Kaçırılanlar

• Şirket, bilhassa otomotiv bölümünde yaz boyunca zayıflayan talep nedeniyle birinci iddiaları kaçırdı.

• DDR5 bellek arayüzleri, kalifikasyonda gecikmelerle karşılaştı, bu da beklenen lansmanı yavaşlattı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, 3. çeyreğin başında kısa teslim müddetli siparişlerdeki beklenmedik artışları tartıştı.

• Eylül ayında talepte daha fazla kötüleşme kaydedilmedi.

• Şirket, zorluklara karşın dengeli temettü ödemelerini sürdürecek.

• HEV trendleri yükseliyor, lakin MESKEN büyümesi sakinleşiyor, Renesas’ı kıymetli ölçüde etkilemiyor.

Renesas, uzun vadeli planlama ve maliyet idaresine stratejik odaklanma ile güçlü bir pazar ortamında ilerliyor. Otomotiv bölümü istikrarlı bir büyüme kaynağı olmaya devam ederken, şirket bilhassa güç yarı iletken pazarında geleceğe temkinli bir optimistlikle bakıyor. Renesas, riskleri aktif bir biçimde yönetirken fırsatları yakalamaya vurgu yaparak, önümüzdeki çeyreklerde sonuçlar sunmaya ve performansını güzelleştirmeye kararlı.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.