Ingersoll Rand (IR), güçlü bir makroekonomik ortama karşın 2024’ün üçüncü çeyreğinde rekor sipariş ve gelir artışı ile güçlü sonuçlar açıkladı. Şirket, toplam siparişlerde yıllık bazda %10 ve gelirde %7’lik bir artış yaşadı. Düzeltilmiş FAVÖK ve pay başına kar (EPS) da kıymetli artışlar gösterdi; sırasıyla %15 artışla 533 milyon dolara ve %9 artışla 0,84 dolara yükseldi.

Şirketin özgür nakit akışı 374 milyon dolar ile güçlü kaldı ve %20’lik bir marj korudu. Bilhassa, Endüstriyel Teknolojiler ve Hizmetler (ITS) segmenti %30,7 ile rekor düzeltilmiş FAVÖK marjına ulaştı. Bununla birlikte Ingersoll Rand, müşteri hazırlığı ve öteki faktörlerle irtibatlı proje gecikmelerinden ötürü 2024 tam yıl gelir büyüme kestirimini %5-%7’ye düşürdü.

Önemli Noktalar

• Sırasıyla %10 ve %7 artışla rekor sipariş ve gelir bildirildi.

• Düzeltilmiş FAVÖK %15 artışla 533 milyon dolara yükseldi, EPS %9 artarak 0,84 dolara ulaştı.

• Serbest nakit akışı 374 milyon dolara ulaştı ve %20’lik marjı korudu.

• ITS segmenti %30,7 ile rekor düzeltilmiş FAVÖK marjına ulaştı.

• 2024 tam yıl gelir büyüme varsayımı %5-%7’ye ayarlandı.

• Yılbaşından bu yana 15 süreç kapatıldı, yıllık inorganik gelir amacı aşıldı.

• Güç ve Özel Teknolojiler (PST) segmentinde güçlü performans, siparişlerde %13 ardışık büyüme ve gelirde %16 artış.

• Pazarlama nitelikli potansiyel müşteriler (MQL’ler) yıllık bazda %12 arttı, güçlü talep oluşumunu gösteriyor.

• Müşteri hazırlığı ve yaklaşan seçimler üzere faktörler nedeniyle proje mühletleri uzadı.

• Siparişleri satışa dönüştürme zorluklarına ve Çin piyasasındaki telaşlara karşın 2025 büyümesi için optimistlik.

• Tamamlayıcı satın almalara ve yüksek talep gören piyasalarda genişlemeye devam eden odaklanma.

Şirket Görünümü

• Ingersoll Rand, 2024 tam yılı için %5 ila %7 gelir büyümesi bekliyor.

• Şirket, düzeltilmiş FAVÖK’ü 2,01 milyar dolar ile 2,04 milyar dolar ortasında, düzeltilmiş EPS’nin ise 3,28 dolar ile 3,34 dolar ortasında olmasını öngörüyor.

• Yönetim, artan sipariş birikimi ve devam eden birleşme ve satın alma faaliyetleriyle desteklenen gelecekteki büyüme konusunda optimist.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Proje müddetleri müşteri hazırlığı ve öteki dış faktörlerden etkilendi, bu da gelir varsayımında aşağı taraflı revizyona yol açtı.

• Özellikle proje sürelerindeki gecikmelerle siparişleri sevkiyata dönüştürmede zorluklar.

• Çin piyasası büyük ölçüde değişmedi, değerli telaşlar büyümeyi etkileyebilir.

Olumlu Öne Çıkanlar

• 2024’ün 3. çeyreğinde rekor sipariş ve gelir, hem ITS hem de PST segmentlerinde güçlü performans.

• Sipariş birikiminde hem yıllık hem de ardışık olarak olumlu büyüme eğilimleri.

• İnovasyona ve talep oluşturmaya devam eden yatırım, 2025 için birleşme ve satın almalar konusunda olumlu görünüm.

Hedef Altı Performanslar

• 2024 tam yıl gelir büyüme varsayımı evvelki beklentilere nazaran 100 baz puan aşağı istikametli ayarlandı.

• Uzayan proje mühletleri ve müşteri hazırlığı problemleri nedeniyle sipariş sevkiyatlarında gecikmeler.

Soru-Cevap Öne Çıkanları

• CEO Vicente Reynal, yılbaşından bu yana değerli güzelleştirmelerle büyüme ve karlılık üzerinde istikrarlı bir odaklanmayı vurguladı.

• CFO Vik Kini, PST segmentindeki güçlü sipariş ortamını ve ILC Dover’ın başarılı entegrasyonunu tartıştı.

• Reynal, tam yıl için yaklaşık 1’lik bir sipariş/faturalama oranı öngördü, bu da dördüncü çeyrek için olumlu organik siparişlere işaret ediyor.

• İşgücü kısıtlamaları, bilhassa ABD’de ve global olarak proje alanı hazırlığında bir zorluk olarak belirtildi.

Sonuç olarak, Ingersoll Rand 2024’ün 3. çeyreğinde karmaşık bir global piyasada yol alırken rekor performans metriklerine ulaşarak dayanıklılığını gösterdi. Şirketin biyofarma ve su arıtma üzere büyüme alanlarına stratejik odaklanması, faal birleşme ve satın alma stratejisiyle birleştiğinde, gelecekteki genişleme için yeterli bir pozisyonda olduğunu gösteriyor. Zorluklara karşın, Ingersoll Rand’ın liderliği şirketin sürdürülebilir büyüme sağlama ve hissedar kıymeti yaratma kabiliyeti konusunda optimist.

InvestingPro Öngörüleri

Ingersoll Rand’ın güçlü üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro’dan alınan değerli metriklerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa bedeli 38,19 milyar dolar olup, endüstriyel bölümdeki kıymetli varlığını yansıtıyor. 46,83’lük bir F/K oranı ile Ingersoll Rand, birçok rakibine kıyasla primli süreç görüyor, bu da “yüksek çıkar katında süreç görüyor” diyen InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Şirketin 2024’ün 2. çeyreği prestijiyle son on iki aylık geliri 7,04 milyar dolar olup, birebir devirde %8,99’luk sağlam bir gelir büyümesi gösterdi. Bu büyüme yörüngesi, şirketin olumlu görünümünü ve 3. çeyrek sonuçlarında bildirilen güçlü sipariş ve gelir üretme kabiliyetini destekliyor.

Özellikle, Ingersoll Rand’ın son on iki aylık faaliyet kar marjı etkileyici bir biçimde %19,38 olup, şirketin operasyonel verimliliğini vurguluyor. Bu, Endüstriyel Teknolojiler ve Hizmetler segmentinde ulaşılan %30,7’lik rekor düzeltilmiş FAVÖK marjları göz önüne alındığında bilhassa kıymetlidir.

InvestingPro İpuçları ayrıyeten Ingersoll Rand’ın son on iki ayda hayli karlı olduğunu ve analist iddialarına nazaran bu yıl karlı kalmaya devam edeceğini vurguluyor. Bu, şirketin güçlü finansal performansı ve 2024 tam yılı için olumlu rehberliği ile yeterli uyuşuyor.

Hisse senedi, InvestingPro İpucunun “geçen yıl yüksek getiri” olarak tanımladığı son bir yılda %55,01’lik dikkat alımlı bir fiyat toplam getirisi gösterdi. Bu performans, yatırımcıların Ingersoll Rand’ın stratejik istikametine ve güçlü piyasa şartlarında yol alma yeteneğine olan inancını yansıtıyor.

Ingersoll Rand’ın finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 13 ek ipucu sunarak, yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.