Enerji nakliyeciliğinde başkan pozisyonunda olan Enbridge Inc. (ENB), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergilediğini ve yıl sonu FAVÖK rehberliğini karşılama yahut aşma beklentisinde olduğunu bildirdi. Helene ve Milton Kasırgalarının yarattığı zorluklara karşın, şirket sonlu operasyonel kesintiler yaşadı ve güvenliğe odaklanmayı sürdürdü.

Enbridge’in stratejik büyüme teşebbüsleri ve disiplinli sermaye tahsis stratejisi, artan güç talebinden yararlanmak için şirketi güzel bir pozisyona getirdi. Şirketin yakın vakitte üç ABD doğal gaz kamu hizmeti şirketini satın alması ve gaz iletim ve dağıtım işlerindeki değerli gelişmeler, düşük riskli iş modelini geliştirme taahhüdünü vurguluyor.

Önemli Noktalar

• Enbridge rekor düzeyde üçüncü çeyrek FAVÖK’ü bildirdi ve yıl sonu rehberliğini teyit etti.

• Şirket, üç ABD doğal gaz kamu hizmeti şirketinin satın alımını tamamlayarak Kuzey Amerika’nın en büyük doğal gaz kamu hizmeti şirketi haline geldi.

• Enbridge, 29 yıllık temettü büyüme geçmişiyle bir temettü aristokratı olmaya devam ediyor.

• 1,1 milyar dolarlık Tennessee Ridgeline projesi ve 600 milyon dolarlık gaz çizgisi genişletme projesi dahil olmak üzere stratejik projeler devam ediyor.

• Yenilenebilir güç segmenti ilerleme kaydediyor; Texas’taki Sequoia Solar Projesi, Kuzey Amerika’nın en büyüklerinden biri haline geliyor.

• Enbridge, önümüzdeki yıllarda %7 ila %9 FAVÖK büyümesi öngörüyor ve 27 milyar dolarlık teminat altına alınmış bir iş portföyüne sahip.

Şirket Görünümü

• Enbridge, 2024 yılında 5 milyar dolarlık teminatlı sermayeyi hizmete sokmayı hedefliyor.

• Şirket, yıllık 8 milyar ila 9 milyar dolar ortasında düşük riskli, uzun ömürlü yatırımlar yapmayı planlıyor.

• 2025 yılı için finansal rehberlik 3 Aralık 2024’te açıklanacak, akabinde 4 Mart 2025’te Yıllık Yatırımcı Günü düzenlenecek.

Olumsuz Noktalar

• Helene ve Milton Kasırgaları operasyonları etkiledi, lakin sonlu kesintilerle.

• Rio Bravo Boru Çizgisi Projesi, FERC yetkilendirmesinin iptal edilmesiyle düzenleyici bir pürüzle karşılaştı, lakin 2027 hizmet tarihi için hala yolunda ilerliyor.

Olumlu Noktalar

• Enbridge’in Ana Sınırı’nın akış varsayımlarını aşması bekleniyor; 2023 yılında yıllık akışın 3 milyon varili aşması öngörülüyor.

• Şirketin çeşitlendirilmiş portföyü ve stratejik yatırımları, artan güç talebi karşısında gelecekteki büyüme için düzgün bir pozisyonda.

Eksikler

• 2023 yılı için Ana Çizgi akışının evvelki rekor olan 3,80 milyon varile ulaşması beklenmiyor.

• Rio Bravo Boru Çizgisi’nin FERC yetkilendirmesinin iptal edilmesi üzere düzenleyici zorluklar ortaya çıktı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Enbridge’in ana sınırındaki genişleme potansiyeli tartışıldı; Kasım ayında üretim artışları ve tahsis bekleniyor.

• Doğal gaz mahallî dağıtım şirketleri (LDC’ler) için odak noktası, son satın alımların entegrasyonu olmaya devam ediyor; büyüme, nüfus artışları ve modernizasyon programları tarafından yönlendiriliyor.

• Kara yenilenebilir güç kaynaklarına sermaye dağıtımının, orta ilişki muahedeleri ve kurumsal alıcılardan gelen güçlü talep sayesinde orta-yüksek seviyede getiri sağlaması bekleniyor.

• Yerli kümelere varlık satışları, şirketin uzlaşma taahhüdünün bir kesimi olarak erken basamak müzakerelerde.

Enbridge’in son çıkar görüşmesi, şirketin doğal afetler ve düzenleyici zorluklar karşısındaki direncini ve stratejik planlamasını gösterdi. Güçlü finansal performans ve bir dizi tezli projeyle Enbridge, büyüme yörüngesini sürdürmeye ve güç dalında bir temettü aristokratı pozisyonunu muhafazaya hazır görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Enbridge’in güçlü üçüncü çeyrek performansı ve stratejik konumlandırması, InvestingPro’dan elde edilen kıymetli metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa pahası etkileyici bir sayı olan 87,41 milyar ABD doları düzeyinde, bu da Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar dalındaki değerli varlığını yansıtıyor.

En dikkat cazibeli InvestingPro İpuçlarından biri, Enbridge’in 22 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor; bu, makalede bahsedilen şirketin temettü aristokratı statüsüyle kusursuz bir biçimde örtüşüyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, Enbridge’in daldaki zorluklara karşın hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor.

Şirketin finansal sıhhati, bir diğer InvestingPro İpucunda belirtildiği üzere, son on iki aydaki karlılığıyla daha da kanıtlanıyor. Bu karlılık, analistlerin bu yıl için devam eden karlılık varsayımlarıyla birlikte, Enbridge’in olumlu görünümünü ve 27 milyar dolarlık garanti altına alınmış iş portföyünü finanse etme yeteneğini destekliyor.

Enbridge’in 24,24 olan F/K Oranı (Düzeltilmiş) ve 2,02 olan Fiyat/Defter Pahası oranı, pay senedinin düşük pahalı olmayabileceğini, fakat yatırımcıların şirketin istikrarlı performansı ve büyüme beklentileri için bir prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor. Bu, bilhassa Enbridge’in yıllık 8 milyar ila 9 milyar dolar ortasında düşük riskli, uzun ömürlü yatırımlar yapma planları göz önüne alındığında kıymetlidir.

Şirketin %6,51’lik temettü getirisi, bilhassa InvestingPro İpucunda belirtildiği üzere Enbridge’in 52 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğü düşünüldüğünde epeyce cazip. Bu etkileyici temettü istikrarı ve büyüme geçmişi, makalede bahsedilen şirketin temettü aristokratı statüsüyle uyumludur.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro Enbridge’in finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.