MGP Ingredients, Inc. (NASDAQ: MGPI), 2024 Üçüncü Çeyrek kar davetinde karışık bir finansal performans rapor etti. Konsolide satışlarda besbelli bir düşüş ve Amerikan viski piyasasında zorluklar yaşanırken, net gelirde güçlü bir artış ve istikrarlı bir nakit akışı gözlemlendi.

Şirket, 2025 yılı için Distilasyon Tahlilleri segmentinin satışlarında ve brüt kârında değerli bir düşüş öngörmesine karşın, uzun vadeli büyümeyi hedefleyen stratejik teşebbüslerle piyasa baskılarına faal olarak cevap veriyor.

Önemli Noktalar

• MGP Ingredients, 2024 üçüncü çeyreğinde konsolide satışlarda %24 düşüşle 161,5 milyon $ rapor etti.

• Distilasyon Tahlilleri segmenti, temel olarak Amerikan viski piyasasındaki düşüşten ötürü satışlarda %36’lık bir düşüş yaşadı.

• Markalı Alkollü İçecekler segmenti satışları yavaşça arttı, premium eserler artık segmentin satışlarının yarısını oluşturuyor.

• Net gelir %82 artarak 23,9 milyon $’a yükseldi, yılbaşından bu yana faaliyetlerden elde edilen nakit akışı 73,5 milyon $ oldu.

• 29 Kasım 2024’te ödenecek pay başına 0,12 $ üç aylık temettü açıklandı.

• 2024 tam yıl rehberliği: 695 milyon $ ile 705 milyon $ ortasında satış, 196 milyon $ ile 200 milyon $ ortasında düzeltilmiş FAVÖK ve 5,55 $ ile 5,65 $ ortasında düzeltilmiş temel pay başına yarar.

• Proaktif tedbirler ortasında viski üretimini azaltma, milletlerarası genişleme ve yeni distilat mukavelelerine odaklanma yer alıyor.

• Luxco satın alımı, önde gelen bir markalı alkollü içecek şirketi olma yolunda stratejik bir atılım.

• Yöneticiler, marka çeşitlendirme ve müşteri bağlılığına vurgu yaparak temkinli bir optimistlik söz ettiler.

Şirket Görünümü

• MGP, 2025 yılı için Distilasyon Tahlilleri segmenti satışlarında yaklaşık %35 ve brüt kârda %50 düşüş öngörüyor.

• İçerik Tahlilleri segmentinin istikrar kazanması ve büyümesi beklenirken, Markalı Alkollü İçecekler üst sıra büyüme ve marj genişlemesi hedefliyor.

• Yönetim, üretimi taleple uyumlu hale getiriyor ve riskleri azaltmak için birleşme ve satın alma fırsatlarını araştırıyor.

Olumsuz Noktalar

• Amerikan viski piyasasındaki süratli bozulma, talebin azalmasına ve fiyatların düşmesine yol açtı.

• Distilat piyasasındaki arz fazlası, 2024 ve 2025’te fiyatlar üzerinde baskı oluşturması bekleniyor.

Olumlu Noktalar

• Güçlü nakit üretimi ve 290 milyon $ borç ve 20,8 milyon $ nakit ile sağlıklı bir bilanço.

• Özel protein işinin dördüncü çeyrekte yeni yerli müşterilerle güzelleşmesi bekleniyor.

• Markalı alkollü içecekler için reklam harcamalarının 2025’te net satışların %14-%16’sı düzeyinde kalması öngörülüyor.

Eksikler

• Olumsuz piyasa şartları nedeniyle Distilasyon Tahlilleri segmentinde satış ve kârlarda düşüş.

• Özellikle Japonya’ya ihracat zorlukları, İçerik Tahlilleri segmentinin performansını etkiledi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, fiyat baskısı ve stok düzeyleri konusundaki tasaları ele aldı, 2024 için depolamada %30’luk bir azalma olduğunu belirtti.

• Yerinde ve dışarıda satış karışımı değişmedi, yerinde lokasyonlar COVID sonrası tam olarak toparlanmadı.

• Yönetim, mevcut bölüm zorluklarına karşın şirketin temel işi ve stratejik dönüşümü konusunda inancını koruyor.

MGP Ingredients, Distilasyon Tahlilleri segmentindeki satışlarda düşüşle işaretlenen kuvvetli bir devirden geçiyor, lakin uzun vadeli başarıyı sağlamak için proaktif adımlar atıyor. Şirketin çeşitlendirme ve milletlerarası genişleme dahil stratejik teşebbüsleri, güçlü finansal temelle birleştiğinde, mevcut piyasa mahzurlarının üstesinden gelmek için dirençli bir yaklaşım gösteriyor.

MGP Ingredients, önde gelen bir markalı alkollü içecek şirketine dönüşmeye devam ederken, paydaşlar bu stratejilerin bölüm baskıları karşısında nasıl gelişeceğini yakından izliyor.

InvestingPro Öngörüleri

MGP Ingredients’in son finansal performansı ve piyasa zorlukları, InvestingPro’dan elde edilen çeşitli kıymetli metrik ve öngörülerde yansıtılıyor. Şirketin pay senedi değerli bir baskı yaşadı; InvestingPro dataları son bir ayda %42,24 ve son üç ayda %44,12’lik bir fiyat düşüşü gösteriyor. Bu durum, şirketin Amerikan viski piyasasında rapor ettiği zorluklar ve Distilasyon Tahlilleri segmenti satışlarında beklenen düşüşle uyumlu.

Bu zorluklara karşın, InvestingPro İpuçları MGPI’nin finansal durumunun birtakım olumlu taraflarını vurguluyor. Şirketin nakit akışları faiz ödemelerini karşılamaya kâfi ve likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor, bu da istikrarlı bir finansal temel gösteriyor. Bu durum, çıkar davetinde idarenin belirttiği güçlü nakit üretimi ve sağlıklı bilanço savını destekliyor.

Hisse senedinin mevcut değerleme metrikleri, kıymet odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir. 11,68’lik bir F/K oranı ve 52 haftalık düşüğüne yakın süreç görmesiyle MGPI, düşük çıkar çarpanıyla süreç görüyor olarak bedellendiriliyor. Bu, şirketin uzun vadeli stratejisine ve mevcut piyasa zorluklarının üstesinden gelme yeteneğine inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.

Analistlerin cari yılda satışlarda düşüş öngördüğünü belirtmek kıymetlidir, bu da şirketin 2025 rehberliği ile uyumludur. Bununla birlikte, InvestingPro İpuçları ayrıyeten analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını kestirim ettiğini gösteriyor, bu da MGP’nin 2024 üçüncü çeyrek için rapor ettiği olumlu net gelirle dengeli.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro MGPI için 14 ek ipucu sunuyor, şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.