Nomura Holdings, Inc. (NMR), Mart 2025’te sona eren mali yılın ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. CFO Takumi Kitamura, net gelir ve net kârda kıymetli artışlar açıkladı. Şirketin net geliri çeyrek bazında %6 artarak 483,3 milyar JPY’ye yükselirken, net kâr %43 artışla 98,4 milyar JPY’ye ulaşarak Haziran 2020’den bu yana en yüksek düzeye çıktı. Efektif vergi oranı %27’ye düşürülürken, yıllıklandırılmış özkaynak getirisi (ROE) %11,6 ile 2030 amaç aralığı olan %8-%10’u aştı.

Önemli Noktalar

• Grup genelinde net gelir çeyrek bazında %6 artarak 483,3 milyar JPY’ye ulaştı.

• Net kâr %43 artışla 98,4 milyar JPY’ye yükseldi, bu Haziran 2020’den bu yana en yüksek düzey.

• Yıllıklandırılmış ROE %11,6’ya ulaşarak 2030 amacı olan %8-%10’u aştı.

• Servet idaresi ve yatırım idaresi dallarında net gelir artışı kaydedildi.

• Toptan satış segmenti net geliri %8 artarken, vergi öncesi gelir %114 yükseldi.

• Hisse başına 23 JPY temettü açıklandı, bu %40,6’lık bir ödeme oranını yansıtıyor.

• Piyasa oynaklığına karşın, Nomura servet idaresi ve toptan satış operasyonlarında güçlü performansın devam etmesini bekliyor.

Şirket Görünümü

• Nomura, devam eden gelir çeşitlendirmesi ve maliyet denetimi öngörüyor.

• Firma, servet idaresi ve toptan satış operasyonlarında güçlü performansın süreceğini iddia ediyor.

• Şirket sermaye siyasetini pahalandırıyor ve gelecek mali yılın başlarında bir CET1 oranı tavanı belirlemeyi hedefliyor.

Olumsuz Noktalar

• Toplam satışlar, evvelki çeyrekteki bir ihale teklifinden ötürü 900 milyar JPY azalarak 5,9 trilyon JPY’ye düştü.

• Ekim ayındaki performans, piyasa oynaklığı nedeniyle yavaşlama gösterdi.

• %11,6’lık özkaynak getirisinin (ROE) sürdürülebilirliği konusunda telaşlar lisana getirildi.

Olumlu Noktalar

• Güçlü girişler, yatırım idaresinin net gelirinde %18’lik bir artışa neden oldu.

• SoftBank Corp’un tahvil payları ve INFRONEER Holdings’in Japonya’nın birinci yeşil tahvil tipi payları dahil olmak üzere kıymetli süreçler gerçekleştirildi.

• 2020’nin 4. çeyreğinden bu yana servet idaresinde tekrarlayan gelirde yaklaşık %80 büyüme kaydedildi.

Eksikler

• Güçlü 2. çeyrek sonuçlarına karşın, yüksek ROE düzeylerinin sürdürülebilirliği konusunda tasalar var.

• Her ortağın hizmet verdiği müşteri sayısı azalmış olsa da, bu durum daha uzun etkileşim müddetlerine ve artan hizmet sunumuna yol açmıştır.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CFO Takumi Kitamura, müşteri ediniminde nicelikten çok niteliğe odaklanıldığını doğruladı.

• Özellikle alternatifler konusunda varlık idaresi, değerlemelere temkinli bir yaklaşımla M&A için bir amaç olmaya devam ediyor.

• İş yeri segmentinin kıymetli bir pazar fırsatı olarak ehemmiyeti vurgulandı.

Nomura Holdings, Inc., CFO Takumi Kitamura’nın gelecekteki büyüme konusunda optimistliğini tabir ettiği ikinci çeyrek performansında dayanıklılık ve güç gösterdi. Şirketin çeşitlendirme, müşteri memnuniyeti ve stratejik maliyet idaresine odaklanması, piyasa oynaklığı ve makroekonomik faktörlerin getirdiği zorluklara karşın güçlü finansal sonuçlarına katkıda bulundu. Müşteri ediniminde stratejik bir yaklaşım ve müşteri kapsamını genişletme taahhüdü ile Nomura, potansiyel pazarlara açılmaya ve önümüzdeki çeyreklerde güçlü performansını sürdürmeye hazır görünüyor.

InvestingPro Görüşleri

Nomura Holdings’in güçlü ikinci çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen değerli metriklerle daha da destekleniyor. Şirketin 2025 yılının 1. çeyreği prestijiyle son on iki ay için 11,07 olan F/K oranı ve 10,87 olan düzeltilmiş F/K oranı, pay senedinin kar potansiyeline nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, Nomura’nın “Yakın vadeli yarar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranında süreç gördüğü” tarafındaki InvestingPro İpucu ile uyumludur.

Şirketin son on iki aydaki %20,62’lik gelir büyümesi ve 2025 yılının 1. çeyreği prestijiyle %30,25’lik etkileyici çeyreklik büyümesi, çıkar raporunda vurgulanan güçlü finansal performansını destekliyor. Bu güçlü büyüme, tıpkı devir için %77,83’lük sağlıklı bir brüt kâr marjı ve %19,82’lik bir faaliyet geliri marjı ile tamamlanıyor ve Nomura’nın işini genişletirken maliyetleri aktif bir halde yönetme hünerini gösteriyor.

Nomura’nın hissedar getirilerine olan bağlılığı, son on iki ay için %3,06’lık temettü getirisi ve %10,78’lik temettü büyüme oranında açıkça görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, Nomura’nın “33 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirtiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için cazip olmalı ve şirketin açıkladığı pay başına 23 JPY’lik temettü ile uyumlu.

Şirketin güçlü finansal durumu, “Likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” belirten diğer bir InvestingPro İpucu ile daha da pekiştiriliyor, bu da Nomura’nın piyasa oynaklığını yönetme ve büyüme fırsatlarını kıymetlendirme yeteneğini destekliyor.

Nomura’nın finansal sıhhati ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 6 ek ipucu sunarak, yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.