Cummins Inc. (CMI), 2024 yılının üçüncü çeyreği için düzenlediği yarar davetinde sabit satışlar ve artan kârlılık bildirdi. Şirketin satışları geçen yılın birebir çeyreğine kıyasla 8,5 milyar $ düzeyinde değişmeden kalırken, FAVÖK 1,4 milyar $’a yükseldi ve marj %14,6’dan %16,4’e çıktı. Kuzey Amerika ağır vasıta kamyon pazarındaki zorluklara karşın, Cummins milletlerarası gelir büyümesi gördü ve gelir rehberliğini korudu. Şirket ayrıyeten, işletme nakit akışının yaklaşık %50’sini iade etme stratejisine uygun olarak, temettüler yoluyla hissedarlara 250 milyon $ iade etti.

Önemli Noktalar

• Cummins Inc., 2024’ün 3. çeyreğinde 8,5 milyar $ satış gerçekleştirirken FAVÖK 1,4 milyar $’a yükseldi.

• Şirket, X15N doğal gaz motorunun tam üretimine başladı ve İspanya’da bir elektrolizör üretim tesisi açtı.

• Kuzey Amerika satışları yavaşça düşerken, Çin ve Hindistan’daki karışık performansa karşın milletlerarası gelirler büyüdü.

• Gelir rehberliği değişmezken, FAVÖK rehberliği yaklaşık %15,5’e yükseldi.

• Cummins, temettüler yoluyla hissedarlara 250 milyon $ iade etti ve sürdürülebilir tahlillere ve finansal performansa bağlılığını sürdürüyor.

Şirket Görünümü

• 2024 için gelir rehberliği: %3 düşüşten sabit kalma düzeyine, FAVÖK rehberliği yaklaşık %15,5’e yükseldi.

• Kuzey Amerika ağır vasıta kamyon varsayımları: 255.000 ila 275.000 adet.

• Çin’in toplam gelirinin %4 azalması, Hindistan’ın %1 artış görmesi bekleniyor.

• Küresel güç üretimi pazarlarının %15 ila %20 büyümesi bekleniyor.

• Madencilik motoru satışlarının %5 düşüş ile %5 artış ortasında dalgalanması bekleniyor.

• Satış sonrası satışların 2024’te sabit kalması yahut %5’e kadar artması, 4. çeyrekte yenileme talebinde yumuşama bekleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Kuzey Amerika ağır vasıta kamyon pazarı düştü, satışları etkiledi.

• Çin’deki gelirler %4, Hindistan’daki gelirler %12 düştü.

• Bileşenler segmenti gelirinin %12 ila %15 azalması bekleniyor.

• Motor segmenti gelirinin %2 ila %1 düşmesi öngörülüyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Uluslararası satışlar %2 büyüdü.

• Brüt marj %25,7’ye yükseldi.

• Net kar 809 milyon $’a yükseldi.

• Dağıtım segmenti %8 ila %11 gelir büyümesi öngörüyor, Güç Sistemleri de %8 ila %11 artış projekte ediyor.

• Accelera, devam eden net ziyanlara karşın 400 milyon $ ila 450 milyon $ gelir bekliyor.

Hedef Altı Performanslar

• Önemli bir maksat altı performans bildirilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Jennifer Rumsey, ağır vasıta kamyon pazarındaki zorlukları tartıştı lakin FAVÖK büyümesine ve kârlılığa odaklanmaya devam etti.

• CFO Mark Smith, gelişmiş marjlar için operasyonel verimlilikleri ve maliyet idaresini vurguladı.

• Yönetim, Çin’deki motor işinin ve doğal gaz motoru pazarının gelecekteki büyümesi konusunda optimistlik söz etti.

• 15 litrelik motorun dizel versiyonunun 2026’da piyasaya sürülmesi planları doğrulandı, yaklaşan emisyon düzenlemelerini karşılamaya odaklanılıyor.

• Ar-Ge harcamaları yüksek kalmaya devam ediyor, 2027 sonrası eser lansmanlarından sonra olağanlaşması bekleniyor.

Cummins Inc., sürdürülebilir tahlillere ve finansal istikrara odaklanırken global pazarın karmaşıklıklarını yönetmeye devam ediyor. Yeni teknolojilere stratejik yatırımlar ve hissedar getirilerine bağlılıkla şirket, önümüzdeki mali zorluklar ve fırsatlar karşısında rotasını muhafazaya hazır görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Cummins Inc.’in (CMI) son yarar raporu, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin istikrarlı performansı ve hissedar getirilerine odaklanması, finansal bilgilerine ve analist beklentilerine yansıyor.

InvestingPro bilgilerine nazaran, Cummins’in 48,63 milyar $ piyasa pahası, makine sanayisindeki kıymetli varlığını vurguluyor. Şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aydaki geliri 34,17 milyar $ olarak gerçekleşti ve birebir devirde %6,15’lik mütevazı bir büyüme kaydetti. Bu büyüme trendi, kar raporunda belirtilen korunan gelir rehberliğini destekliyor.

InvestingPro İpuçlarından biri, Cummins’in “19 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurguluyor. Bu, yarar davetinde bildirilen şirketin temettüler yoluyla hissedarlara 250 milyon $ iade etme aksiyonuyla eksiksiz bir biçimde örtüşüyor. Ayrıyeten, Cummins’in “54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirten ipucu, şirketin hissedar getirilerine uzun müddettir devam eden bağlılığını vurguluyor.

Kazanç raporunun kârlılık güzelleştirmelerine odaklanması, “bu yıl net gelirin artması bekleniyor” diyen InvestingPro İpucunda yansıtılıyor. Bu beklenti, şirketin raporladığı FAVÖK artışı ve uygunlaştırılmış brüt marj ile destekleniyor.

Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Cummins için 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Cummins’in güçlü pazar performansı, son 52 haftanın yüksek düzeylerine yakın süreç görmesinden ve geçen yıl %47,92’lik güçlü bir fiyat toplam getirisinden anlaşılıyor. Bu performans, şirketin istikrarlı finansal sonuçlarıyla birlikte, Cummins’in pazar zorluklarını tesirli bir formda yönetmeye devam ederken sanayi liderliğini sürdürdüğünü gösteriyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.