FTAI Infrastructure (FTAI), 2024’ün 3. çeyreği için 36,9 milyon dolarlık rekor seviyede düzeltilmiş FAVÖK açıkladı. Bu sayı, bir evvelki çeyreğe nazaran %8, geçen yılın tıpkı devrine nazaran ise %50 artış gösterdi. Şirket, 19 Kasım 2024 tarihinde pay başına 0,03 dolar çeyrek devir temettüsü ödemeyi planlıyor ve yıllık FAVÖK’ün yaklaşık 220 milyon dolara ulaşmasını, yeni iş fırsatları sayesinde 300 milyon doların üzerine çıkma potansiyeli olduğunu öngörüyor. Transtar, Jefferson, Repauno ve Long Ridge, şirketin büyümesine katkıda bulunan değerli segmentler olarak öne çıkıyor. Gelecekteki nakit akışını artırmak için kıymetli kontratlar ve refinansman planları mevcut.

Önemli Noktalar

• FTAI’nin 2024 3. çeyrek rekor düzeltilmiş FAVÖK’ü 36,9 milyon dolar, yıllık bazda %50 artış gösterdi.

• 12 Kasım prestijiyle kayıtlı hissedarlara pay başına 0,03 dolar çeyrek devir temettüsü.

• Toplam yıllık FAVÖK yaklaşık 220 milyon dolar olarak öngörülüyor, 300 milyon doları aşma potansiyeli var.

• Transtar %15’lik yıllık büyüme gayesini koruyor, düzeltilmiş FAVÖK 21,1 milyon dolar.

• Jefferson’ın yeni kontratlarının 2025’ten itibaren yıllık 20 milyon dolar ek katkı sağlaması bekleniyor.

• Repauno’nun 2. Evre aktarma kontratının tamamlandığında yıllık 60-70 milyon dolar katkı sağlaması öngörülüyor.

• Long Ridge, yeni elektrik satış muahedeleri yoluyla nakit akışını artırmak için borç refinansmanına hazırlanıyor.

• Şirket, daha düşük borçlanma maliyeti maksadıyla 600 milyon dolarlık inşaat borcunu refinanse etmeyi planlıyor.

Şirket Görünümü

• FTAI, hiper ölçekleyicilerden gelen talep ve kömür santrallerinin kapanması nedeniyle yüksek kapasite fiyatlandırmasının süreceğini öngörüyor.

• Şirket, Long Ridge elektrik santralinin kapasitesini 505 megavata yükseltiyor.

• Veri merkezi süreçlerinin 2025’in birinci yarısında sonuçlanması bekleniyor.

• Elektrik satış müdafaaları megavat başına 28 dolardan 42 dolara yükselmesi öngörülüyor, bu da potansiyel olarak yıllık FAVÖK’e 50 milyon dolar ekleyebilir.

Olumsuz Noktalar

• 30 Eylül 2024 prestijiyle toplam şirket borcu 1,5 milyar dolar düzeyinde.

Olumlu Noktalar

• Transtar’daki potansiyel şirket birleşme ve satın alma fırsatları FAVÖK’ü değerli ölçüde artırabilir.

• Jefferson’daki iki yeni mukavelenin 2024’ten itibaren 20 milyon dolar FAVÖK üretmesi bekleniyor.

Eksikler

• Sağlanan yarar daveti özetinde makul eksiklikler tartışılmadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Ken Nicholson, Transtar’ın şirket birleşme ve satın alma odağının kıymetli bir bedel yaratıcı olduğunu vurguladı, kombine FAVÖK gayesi 150 milyon dolar.

• İki yaklaşan mukavele: beş yıllık ham petrol elleçleme kontratı ve 15 yıllık amonyak aktarma mukavelesi, sırasıyla yıllık 8 milyon ve 12 milyon dolar FAVÖK üretmesi bekleniyor.

• Long Ridge’in kapasite yükseltmesi 505 megavata, bir yazılım değişikliği ile ek maliyet olmadan gerçekleştirilecek.

• Şirket, 4. çeyrekten sonra daha fazla güncelleme sağlamayı taahhüt etti.

FTAI Infrastructure’ın son yarar daveti, güçlü bir finansal performans ve argümanlı büyüme planlarını vurguladı. Şirketin stratejik yatırımları ve refinansman teşebbüslerinin önümüzdeki yıllarda nakit akışını ve FAVÖK’ünü kıymetli ölçüde güzelleştirmesi bekleniyor, bu da onu sanayi segmentlerinde daima muvaffakiyet için yeterli bir pozisyona getiriyor. Hissedarlar, bir sonraki çeyrek raporundan sonra daha ayrıntılı güncellemeler bekleyebilirler.

InvestingPro Öngörüleri

FTAI Infrastructure’ın son finansal performansı ve büyüme projeksiyonları, InvestingPro’dan alınan bilgilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa bedeli 847,7 milyon dolar olup, altyapı kesimindeki kıymetli varlığını yansıtıyor. Çıkar davetinde sunulan olumlu görünüme karşın, InvestingPro dataları yatırımcıların dikkate alması gereken kimi zorlukları ortaya koyuyor.

En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, FTAI’nin “önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiği”dir. Bu, şirketin 30 Eylül 2024 prestijiyle bildirdiği 1,5 milyar dolarlık toplam borçla uyumludur. FTAI’nin “borç faiz ödemelerinde zorluk yaşayabileceğini” öne süren ipucu, şirketin 600 milyon dolarlık inşaat borcunu daha düşük bir borçlanma maliyetiyle refinanse etme planlarına bağlam katıyor.

Daha olumlu bir not olarak, FTAI “son beş yılda güçlü bir getiri” gösterdi ve InvestingPro dataları geçen yıl %164,14’lük dikkat alımlı bir fiyat toplam getirisi olduğunu gösteriyor. Bu performans, şirketin büyüme yörüngesini ve stratejik teşebbüslerinin piyasa tarafından olumlu karşılandığını vurguluyor.

Şirketin 2024’ün 3. çeyreği prestijiyle son on iki aylık geliri 332,17 milyon dolar olup, gelir büyümesi %7,01 olarak gerçekleşti. Bu büyüme mütevazı olsa da, FTAI’nin tıpkı periyot için FAVÖK büyümesinin etkileyici bir formda %105,64 olduğunu ve 58,37 milyon dolara ulaştığını belirtmek değerlidir. Bu kıymetli FAVÖK büyümesi, şirketin 2024’ün 3. çeyreği için bildirdiği 36,9 milyon dolarlık rekor düzeltilmiş FAVÖK ve gelecekteki FAVÖK genişlemesine yönelik optimist projeksiyonlarıyla uyumludur.

FTAI’nin şu anda -5,59’luk negatif bir F/K oranına sahip olduğunu (2024’ün 3. çeyreği prestijiyle son on iki ay için düzeltilmiş) belirtmek değerlidir, bu da şirketin şimdi kârlı olmadığını gösteriyor. Bu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediklerini belirten InvestingPro İpucu ile tutarlıdır. Lakin, FTAI’nin öngörülen FAVÖK büyümesi ve yeni iş fırsatları göz önüne alındığında, bu durum gelecekte güzelleşebilir.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, FTAI Infrastructure için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.