Küresel otomotiv ve havacılık bileşenleri üreticisi Phinia, yakın vakitte gerçekleştirdiği çıkar davetinde 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını tartıştı. Şirket, yıllık bazda %6,4’lük net satış düşüşüne karşın, düzeltilmiş FAVÖK marjında artış ve güçlü bir nakit konumu gösterdi.

Phinia’nın Aftermarket segmenti büyüme kaydederken, Fuel Systems segmenti Avrupa ve Çin’deki ticari araç satışlarındaki düşüş nedeniyle gerileme yaşadı. Şirket ayrıyeten, borç yine yapılandırma ve hissedar getirileri dahil olmak üzere stratejik teşebbüslerini vurguladı ve beklenen piyasa yumuşaklığı nedeniyle tam yıl rehberliğini revize etti.

Önemli Noktalar

• Phinia’nın net satışları yıllık bazda %6,4 azalarak 839 milyon $ oldu.

• Düzeltilmiş FAVÖK marjı 90 baz puan artarak %14,3’e yükseldi.

• Aftermarket segmenti %6 büyürken, Fuel Systems segmenti %13,7 geriledi.

• Phinia yüksek maliyetli borçları değiştirdi ve hissedarlara 85 milyon $ geri ödeme yaptı.

• Revize edilen 2024 tam yıl rehberliği, 3,34 milyar $ ile 3,39 milyar $ ortasında düzeltilmiş satış ve 470 milyon $ ile 490 milyon $ ortasında düzeltilmiş FAVÖK içeriyor.

• Şirket birinci sürdürülebilirlik raporunu yayınladı ve operasyonel verimlilik ile hissedar kıymetine odaklanmaya devam ediyor.

Şirket Görünümü

• 2024 için düzeltilmiş satışların 3,34 milyar $ ile 3,39 milyar $ ortasında olması öngörülüyor.

• Düzeltilmiş FAVÖK’ün 470 milyon $ ile 490 milyon $ ortasında olması bekleniyor.

• Beklenen piyasa yumuşaklığının dördüncü çeyrek ve 2025’in birinci yarısında devam etmesi, ikinci yarıda potansiyel bir toparlanma olması bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Yıllık bazda %2’den az gelir düşüşü, Fuel Systems segmentindeki %5,6’lık düşüşten kaynaklandı.

• Negatif hacim ve karışım düzeltilmiş FAVÖK’ü etkileyerek 8 milyon $’lık bir düşüşe neden oldu.

• Kurumsal maliyetler ve Ar-Ge harcamaları sırasıyla 5 milyon $ ve 3 milyon $ arttı.

Olumlu Noktalar

• Aftermarket segmenti satışlarda %4,4’lük bir artış gördü.

• Olumlu fiyatlandırma tesirleri 18 milyon $, tedarikçi tasarrufları ise düzeltilmiş FAVÖK’e 11 milyon $ katkıda bulundu.

• Yaklaşık 1 milyar $’lık nakit ve kredi kapasitesi ile güçlü likidite.

Eksikler

• Fuel Systems segmentinin satışlarında devam eden bir düşüş bekleniyor.

• Yılın birinci yarısında FAVÖK 248 milyon $ iken, ikinci yarıda 232 milyon $’a düşmesi öngörülüyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Brady Ericson, bilhassa Ticari Araç segmentinde satış yumuşaklığının devam etmesini bekliyor.

• Aftermarket segmentinin yaklaşık %15’lik faaliyet geliriyle güçlü performansını sürdürmesi bekleniyor.

• Ericson, yeni eser lansmanları ve piyasa toparlanma işaretleri ile gelecekteki büyüme konusunda optimist.

Sonuç olarak, Phinia (ticker belirtilmemiş) güçlü bir piyasa ortamında finansal disiplin ve stratejik büyüme teşebbüslerine odaklanarak ilerliyor. Şirketin revize edilen rehberliği, bilhassa Fuel Systems segmentinde piyasa şartlarının tesirini yansıtıyor, lakin Phinia hissedar kıymeti yaratmaya ve operasyonel verimliliği sürdürmeye kararlı.

InvestingPro Öngörüleri

Phinia’nın son çıkar daveti tartışmasını tamamlamak için, InvestingPro bilgileri şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sunuyor. Bildirilen %6,4’lük net satış düşüşüne karşın, Phinia payı son bilgilere nazaran %85,14’lük 1 yıllık fiyat toplam getirisi ile dikkat alımlı bir direnç gösterdi. Bu güçlü performans, Phinia’nın “Son yılda yüksek getiri” sağladığını belirten InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumlu.

Şirketin finansal sıhhati sağlam görünüyor; InvestingPro dataları “Likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” gösteriyor. Bu, idarenin şirketin yaklaşık 1 milyar $’lık nakit ve kredi kapasitesine sahip güçlü likidite konumu hakkındaki açıklamasını destekliyor. Ayrıyeten, Phinia “Orta seviyede borçla faaliyet gösteriyor” ki bu, şirketin son vakitlerde yüksek maliyetli borçları değiştirme gayretleri göz önüne alındığında bilhassa değerli.

Phinia’nın P/E oranı (düzeltilmiş), 2024 3. çeyrek prestijiyle son on iki ay için 11,16’da duruyor, bu da pay senedinin yararlarına kıyasla makul kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, bilhassa şirketin çıkar davetinde belirtilen hissedar getirilerine odaklanması göz önüne alındığında yatırımcılar için cazibeli olabilir.

52,37$ olan InvestingPro Adil Kıymeti ve 55$ olan analist adil bedel amacı, her ikisi de 46,58$’lık evvelki kapanış fiyatından potansiyel bir yükseliş olduğunu gösteriyor. Bu, revize edilen rehberlik ve beklenen piyasa yumuşaklığına karşın, analistlerin ve kantitatif modellerin Phinia’nın pay fiyatında büyüme alanı gördüğünü gösteriyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Phinia’nın finansal durumu ve piyasa görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 6 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.