SM Energy (NYSE: SM), 2024 üçüncü çeyrek kar açıklamasında kıymetli bir operasyonel muvaffakiyet rapor etti. Lider ve CEO Herb Vogel, şirketin rekor petrol üretimini ve stratejik satın almalarını vurguladı.

Uinta Havzası’nda 63.300 net dönümlük arazinin satın alınması, SM Energy’nin portföyünü 93.000 net dönümün üzerinde genişletti ve envanter ömrünü üç yıldan fazla uzattı. Şirket ayrıyeten çeyreklik temettü artışı ve son finansal süreçlerin akabinde borç azaltmaya güçlü bir odaklanma açıkladı.

Önemli Noktalar

• SM Energy’nin 3. çeyrek üretimi rehberi %3 aşarak günde 205.000 ila 220.000 varil petrol muadiline ulaştı.

• Çeyreklik temettü pay başına 0,20 dolara yükseltildi, yılbaşından bu yana temettü ve pay geri alımlarıyla hissedarlara 146 milyon dolar iade edildi.

• Şirket, pay geri alımlarına devam etmeden evvel yaklaşık bir katlık bir kaldıraç oranına ulaşmayı hedefleyerek borç azaltmaya öncelik vermeyi planlıyor.

• Önemli finansal faaliyetler ortasında 750 milyon dolarlık kıdemli tahvil ihracı ve 349 milyon dolarlık eski tahvillerin itfası yer alıyor.

• 4. çeyrek üretim rehberi, şirket tarihinin en yükseği olan günde 205.000 ila 220.000 varil petrol muadili olarak belirlendi, bunun %51’i petrolden geliyor.

Şirket Görünümü

• SM Energy, net petrol üretiminde %40’lık ardışık bir artış bekliyor ve Uinta Havzası’ndan büyümeye stratejik olarak odaklanıyor.

• Şirket, operasyonel denetimi evvelki sahibinden devralmakta ve 4. çeyrekte Uinta operasyonlarından %87 petrol öngörüyor.

• Fitch, SM Energy’nin kıdemli teminatsız tahvillerini Double B’ye ve teminatlı rotatif kredisini Triple B eksi’ye yükseltti.

Olumsuz Noktalar

• Bazı kuyu tamamlamalarında gecikmeler bekleniyor, bu da muhakkak Uinta Havzası hacimlerinin 2025’e ertelenmesine yol açıyor.

Olumlu Noktalar

• Operasyonel verimlilikler daha düşük maliyetlere ve sermaye harcamalarına yol açtı.

• Rotatif kredi imkanı için borçlanma tabanı 3 milyar dolara yükseldi.

Eksikler

• Satıcı tarafından daha az kuyu tamamlanması nedeniyle, şirket kimi Uinta Havzası hacimlerinin 2025’e ertelenmesini görecek.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, sermaye verimliliğini artırması beklenen fakat tamamlamaları geciktirecek olan Uinta Havzası’ndaki revize edilmiş kuyu dizaynlarını tartıştı.

SM Energy’nin üçüncü çeyrek sonuçları, rekor petrol üretimi ve Uinta Havzası’nda stratejik genişleme ile güçlü bir operasyonel performans gösteriyor. Şirket, yaklaşık bir katlık bir kaldıraç oranına ulaşmayı hedefleyerek, düzeltilmiş hür nakit akışının daha fazlasını borç azaltmaya yönlendiriyor. Bilanço güçlü kalmaya devam ediyor; 2,74 milyar dolar anapara kıdemli tahvil, rotatif kredi imkanından çekilmiş meblağ yok ve satın alma sonrası 21 milyon dolar nakit bakiyesi bulunuyor. Şirketin dördüncü çeyrek görünümü, birtakım kuyu tamamlamalarındaki gecikmeler ve belli hacimlerin ertelenmesine karşın, tarihinin en yüksek üretim oranını bekleyerek olumlu kalıyor. SM Energy’nin operasyonel denetim ve verimliliğe odaklanması, ihtiyatlı finansal idareyle birleştiğinde, şirketi daima büyüme ve hissedar kıymeti yaratma konusunda konumlandırıyor.

InvestingPro Öngörüleri

SM Energy’nin son operasyonel başarısı ve stratejik satın almaları, finansal metriklerine ve analist perspektiflerine yansımaktadır. InvestingPro datalarına nazaran, şirketin piyasa kıymeti 4,63 milyar dolar olup, güç kesimindeki değerli varlığını göstermektedir. Şirketin 5,77 olan F/K oranı, rapor edilen güçlü performans ve büyüme beklentileriyle uyumlu olarak, karlarına nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, SM Energy’nin 32 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor; bu, şirketin son temettü artışı duyurusuyla dengeli olan hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor. Bu uzun vadeli temettü geçmişi, son on iki ayda bildirilen %33,33’lük temettü büyümesiyle birlikte, SM Energy’nin finansal istikrarını ve hissedar dostu siyasetlerini vurguluyor.

Şirketin karlılığı, 2024 2. çeyrek prestijiyle son on iki ay için %82,73’lük etkileyici brüt kar marjı ve %41,23’lük faaliyet geliri marjından anlaşılmaktadır. Bu sayılar, idarenin olumlu görünümünü ve şirketin borç azaltma maksatları ve gelecekteki büyüme teşebbüsleri için çok değerli olan güçlü nakit akışları üretme yeteneğini desteklemektedir.

Bir InvestingPro İpucu, SM Energy’nin orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini belirtiyor; bu, şirketin belirttiği kaldıracı azaltma önceliğiyle uyumludur. Güçlü operasyonel performansla birleşen bu borç idaresine odaklanma, potansiyel olarak şirketin finansal esnekliğini ve kredi notlarını daha da güzelleştirebilir.

SM Energy için InvestingPro’nun 8 ek ipucu sunduğunu belirtmek değerlidir; bu, yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil sağlar. Bu öngörüler, güç kesiminde şuurlu yatırım kararları almak isteyenler için kıymetli olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.