Geleneksel olarak Bitcoin madenciliği ile tanınan Cipher Mining Inc. (NASDAQ:CIFR), üçüncü çeyrek çıkar davetinde yüksek performanslı bilgi süreç (HPC) data merkezleri geliştirmeye yönelik stratejik bir değişiklik duyurdu. CEO Tyler Page, hem HPC operasyonları hem de Bitcoin madenciliği için ülkü olan Texas’ta beş yeşil alan geliştirme alanının satın alınmasını vurguladı.

Şirket, çeyrek için 87 milyon $ GAAP net ziyan bildirmesine karşın, düşük maliyetli elektrik kontratlarını ve stratejik saha satın alımlarını temel büyüme faktörleri olarak göstererek HPC pazarındaki geleceği konusunda optimist. Cipher Mining ayrıyeten 95 milyon $ pahasında bir Bitcoin envanterine sahip ve Bitcoin madencilik operasyonları için rekabetçi bir üretim maliyetini koruyor.

Önemli Noktalar

• Cipher Mining, Bitcoin madenciliğinden HPC data merkezi geliştirmeye çeşitlendiriyor.

• Şirket, HPC ve Bitcoin madenciliğine uygunluklarını vurgulayarak Texas’ta beş yeşil alan alanı satın aldı.

• Cipher’ın Bitcoin madencilik kapasitesi saniyede 10,5 exahash’e ulaştı ve yıl sonuna kadar 13,5 exahash’e çıkması bekleniyor.

• 2024’ün 3. çeyreği için 87 milyon $ GAAP net ziyan bildirildi ve Bitcoin geliri ardışık olarak %35 azaldı.

• Şirket, satın alımları finanse etmek ve likiditeyi korumak için bir kısmını tasfiye ederek 1.508 Bitcoin elinde bulunduruyor.

• Cipher, büyük ölçekli alanların kıtlığı nedeniyle bilgi merkezi pazarında stratejik bir avantaj bekliyor.

Şirket Görünümü

• Black Pearl alanının 2025’in 2. çeyreğinde güç vermeye başlaması ve saniyede 21,5 exahash maksat kapasiteye ulaşması bekleniyor.

• Üç ek saha için satın alma opsiyonları, Cipher’ın kapasitesine potansiyel olarak her biri 500 megawatt ekleyebilir.

• Şirket, güçlendirilmiş bir kabuk bilgi merkezi geliştiriyor ve yüksek kaliteli bir kiracıyla uzun vadeli bir kira mukavelesi yapmayı hedefliyor.

• Cipher, kiracılara operasyonel avantajlar sunmayı ve geliştirme müddetlerini hızlandırarak potansiyel olarak ek karlar elde etmeyi amaçlıyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Şirket, yarılanma sonrası bölüm zorluklarından ötürü değerli bir net ziyan bildirdi.

• Bitcoin gelirinde ardışık %35’lik bir düşüş yaşandı ve şirket satın alımları finanse etmek için Bitcoin envanterinin kıymetli bir kısmını tasfiye etti.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Cipher Mining’in HPC data merkezlerine geçişi, yapay zeka ve makine tahsili altyapısına artan taleple uyumlu.

• Stratejik saha satın alımları ve düşük maliyetli elektrik mukaveleleri, şirketi gelecekteki büyüme için düzgün bir pozisyona getiriyor.

Eksikler

• Şirketin net geliri 2 milyon $’a düştü ve nakit 25 milyon $’a azaldı.

• Daha düşük vadeli elektrik fiyatları nedeniyle Odessa elektrik kontratının pahasında bir düşüş bildirildi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, HPC geliştirmesi için durum tespiti yapıyor ve karmaşık kira kontratları müzakere ediyor, büyük şirketlerin mutabakatları sonuçlandırması vakit alıyor.

• Cipher Mining, kendi GPU filosunu yönetmek de dahil olmak üzere çeşitli iş modellerini araştırıyor ve data merkezleri için çoklu kiracı yaklaşımını pahalandırıyor.

• Şirketin riskten korunma stratejisi, sabit kontratlar ve spot piyasa süreçleri karışımı yoluyla marjları kilitlemeyi amaçlıyor, elektrik kontratı piyasa dalgalanmalarına karşın kıymetli kalmaya devam ediyor.

Cipher Mining Inc., yüksek performanslı bilgi süreç dalında güçlü bir varlık için yer hazırlarken oynak kripto para piyasasında yolunu bulmaya devam ediyor. Stratejik satın alımları ve büyük ölçekli HPC yeteneklerine odaklanmasıyla Cipher, gelişmiş bilgi süreç altyapısına yönelik artan talebi karşılamak için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Cipher Mining Inc.’in yüksek performanslı bilgi süreç (HPC) data merkezlerine yönelik stratejik geçişi, birkaç değerli finansal gösterge ve piyasa eğilimiyle uyumlu. InvestingPro datalarına nazaran, CIFR’nin piyasa bedeli 1,77 milyar $, bu da yatırımcıların şirketin yeni tarafına olan itimadını yansıtıyor.

Bildirilen GAAP net ziyanına karşın, InvestingPro İpuçları, bu yıl net gelirin artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin karlı olacağını öngördüğünü gösteriyor. Bu görünüm, idarenin HPC piyasası potansiyeli ve son satın alımlarının stratejik kıymeti konusundaki optimist duruşunu destekliyor.

InvestingPro tarafından bildirilen şirketin son on iki aydaki %76,34’lük gelir büyümesi, Cipher’ın operasyonlarını genişletme yeteneğini vurguluyor. Fakat, 2024’ün 3. çeyreğindeki %20,47’lik çeyreklik gelir düşüşü, çıkar davetinde bahsedilen zorluklar ve Bitcoin gelirindeki düşüş ile uyumlu.

Bir InvestingPro İpucu, CIFR’nin süratle nakit tükettiğini belirtiyor, bu da şirketin HPC bilgi merkezlerine ve saha satın alımlarına agresif genişlemesiyle dengeli. Bu strateji, sermaye ağır olmasına karşın, Cipher’ı HPC operasyonları için uygun büyük ölçekli alanların kıtlığından yararlanmak için konumlandırıyor.

Hisse senedinin performansı oynak olmuş, InvestingPro bilgileri son ayda %27,39’luk güçlü bir getiri gösterirken, geçen hafta %11,73’lük bir düşüş yaşandığını gösteriyor. Bu oynaklık, piyasanın Cipher’ın stratejik değişimine ve daha geniş kripto para piyasası dalgalanmalarına reaksiyonunu yansıtıyor.

Yatırımcılar, CIFR’nin orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını, bu da genişleme planlarını sürdürürken birtakım finansal esneklikler sağladığını not etmelidir. Fakat, şirket temettü ödemiyor, bunun yerine büyüme ve tekrar yatırıma odaklanıyor.

Daha derin bir tahlil ile ilgilenenler için, InvestingPro CIFR için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.