Wood Group hisseleri, Sidara’nın hisse başına 35 peni teklifi ile %13 yükseldi
Investing.com — Wood Group’un (LON:WG) payları, özel bir global mühendislik ve danışmanlık firması olan Sidara’dan gelen potansiyel satın alma teklifinin açıklanmasının akabinde Pazartesi günü %13’ün üzerinde yükseldi.
Teklif, Wood’un ihraç edilmiş tüm pay sermayesi için pay başına 35 peni nakit ödemeyi ve şirketin finansal durumunu güçlendirmeyi amaçlayan 450 milyon dolarlık sermaye enjeksiyonunu içeriyor.
Wood yönetim kurulu, birtakım ön şartların karşılanması kaidesiyle, teklifi muhtemelen tavsiye edeceğini belirtti.
Bu şartlar ortasında Wood’un mevcut borç imkanlarının uzatılması ve değiştirilmesi, şirketin denetlenmiş finansal hesaplarının yayınlanması ve Sidara’nın due diligence sürecinin muvaffakiyetle tamamlanması yer alıyor.
Teklif ayrıyeten Wood’un yöneticilerinin oybirliğiyle onayına ve Sidara idare şurasının en son onayına bağlı.
Anlaşma ilerlerse, her iki şirketin de güçlü pazar pozisyonlarına sahip olduğu güç ve materyal kesimlerinde gelişmiş ölçek ve yeteneğe sahip önder bir global mühendislik danışmanlık şirketi oluşturacak.
Sidara, Wood’un bağımsız kontrolünde ortaya çıkan noktaları incelemek de dahil olmak üzere due diligence sürecinde kıymetli ilerleme kaydetti ve tüm düzenleyici şartların karşılanmasını sağlamaya kararlı.
Önerilen sermaye enjeksiyonu iki dilimde sağlanacak: hissedar onayı üzerine 250 milyon dolar ve teklif sonuçlandırılırsa ek 200 milyon dolar.
Bu finansman, Wood’un borcunu azaltmasına ve finansman kaynaklarını çeşitlendirmesine yardımcı olmak, devam eden sermaye yapısı sıkıntılarını çözmek için tasarlandı.
Jefferies’in datalarına nazaran, potansiyel mutabakat Wood’u 316 milyon dolarlık piyasa kıymeti, 690 milyon dolarlık net borç ve 450 milyon dolarlık sermaye enjeksiyonu temelinde yaklaşık 1,45 milyar dolar kıymetinde gösteriyor.
Kiralamalar dahil edilirse, işletme pahası 1,84 milyar dolara yükseliyor. Jefferies’in 432 milyon dolarlık 2025 FAVÖK kestirimi, 3,4x EV/FAVÖK oranını yahut kiralamalar dahil 4,2x’i ima ediyor. Bu, 2024’te görülen yaklaşık 6x EV/FAVÖK değerlemelerinden değerli ölçüde düşük.
Wood yönetim kurulu çeşitli refinansman seçeneklerini araştırmaya devam etti fakat Sidara teklifinin hissedarları, alacaklıları ve öbür paydaşları için en düzgün yol olduğuna inanıyor.
Bu eforlar, Wood’un likidite zorluklarını ele alması ve daha sürdürülebilir uzun vadeli bir sermaye yapısı sağlaması açısından kritik kıymete sahip.
Teklif, hissedar onayı, düzenleyici incelemeler ve tam koşullar üzerinde en son mutabakat dahil olmak üzere birkaç şarta tabi olmaya devam ediyor. Wood ve Sidara, gerekli borç değişikliklerini sonuçlandırmak için şirketin borç verenleri ve tahvil sahipleriyle görüşmelere devam ediyor.
Anlaşma ilerledikçe daha fazla duyuru bekleniyor. Bu, Wood’un 2024 mali yılı finansal raporlama son tarihini karşılayamayacağı konusunda uyardığı, payların potansiyel olarak askıya alınmasını tetikleyen daha evvelki bir güncellemeyi takip ediyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
