Bladex (NYSE: BLX) CEO’su Jorge Salas, 2024’ün üçüncü çeyreğinde ticari portföy ve mevduatlarda değerli büyüme ile birlikte net gelirde kıymetli bir artış gösteren rekor kıran finansal sonuçları açıkladı. Bankanın ticari portföyü, çeyrek bazında %5 ve yıllık bazda %17 büyüyerek 9,7 milyar dolara ulaştı. Mevduatlar da yıllık %34 artışla 5,6 milyar dolar ile yeni bir rekor kırdı.

Bladex’in çeyrek net geliri, geçen yıla nazaran %16 artışla rekor düzeyde 53 milyon dolar oldu ve bu da %16,4’lük güçlü bir özkaynak getirisine yol açtı. Toplam varlıklar, 8 milyar doları aşan güçlü kredi büyümesinin tesiriyle 11,4 milyar dolara yükseldi. Varlık kalitesi, %95,7’si düşük riskli olarak sınıflandırılarak sağlam kaldı. Bankanın finansman karması düzgünleşti ve mevduatlar artık toplam finansmanın %59’unu oluşturuyor.

Önemli Noktalar

• Bladex’in ticari portföyü 9,7 milyar dolara yükselirken, mevduatlar rekor düzey olan 5,6 milyar dolara ulaştı.

• Banka, çeyrek için geçen yıla nazaran %16 artışla rekor 53 milyon dolar net gelir bildirdi.

• Özkaynak getirisi (ROE) %16,4 ile güçlü seyrederken, toplam varlıklar 11,4 milyar dolara ulaştı.

• Çeyrek bazında masraflarda %15’lik artışa karşın verimlilik oranı %27’de sabit kaldı.

• Bladex, stratejik planının optimizasyon basamağından genişleme evresine geçiyor ve 2025’in ikinci yarısında yeni ticaret ve hazine platformları bekleniyor.

Şirket Görünümü

• Bladex, ticari portföyünde %14’lük bir büyüme öngörüyor.

• Mevduat büyüme varsayımı başlangıçtaki %12-%14 kestiriminden %30’a revize edildi.

• Verimlilik oranının yaklaşık %26’ya güzelleşmesi bekleniyor.

• 2024 için ROE rehberliği %15-%16’ya yükseltildi.

• Faiz dışı gelirin 2026 yılına kadar toplam gelirlerin %13’ünden %18’ine çıkarılması hedefleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Yapılandırma ve sendikasyon fiyatları Q3’te 1,5 milyon dolara düştü.

• Giderler, büyük ölçüde artan maaşlar nedeniyle çeyrek bazında %15 arttı.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Bladex’in stratejik yatırımlarının eser tekliflerini geliştirmesi bekleniyor.

• Kredi büyümesi Brezilya, Guatemala ve Dominik Cumhuriyeti üzere pazarlarda beklentileri aştı.

• Yönetim, piyasa oynaklığını yönetme ve ABD seçimleri ile Brezilya’nın rekabet dinamiklerinden kaynaklanan fırsatları kıymetlendirme konusunda inanç tabir etti.

Eksikler

• Verilen bağlamda makul eksiklikler belirtilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• ABD doları faiz oranlarında 100 baz puanlık bir değişiklik, net faiz marjını 12 baz puan ve ROE’yi 100 baz puan etkileyebilir.

• Temettü ödeme oranı %35 düzeyinde olup, temettü siyasetleri hakkında görüşmeler devam ediyor.

• Credicorp ve BTG Pactual’dan gelen yeni analist kapsamı, şirkete artan ilgiyi gösteriyor.

Bladex’in CEO’su ve CFO’su, şirketin başarılı stratejik değişimini ve disiplinli büyüme yaklaşımını vurguladı ve verimli sermaye kullanımı ve geliştirilmiş eser teklifleri odaklı bir genişleme kademesine geçişi vurguladı. Şirketin idare grubu, fiyatlandırma disiplinini müdafaa konusunda kararlı ve bankanın ABD seçimleri ve Brezilya’daki rekabet ortamı dahil olmak üzere potansiyel piyasa zorluklarını aşma yeteneği konusunda optimist. Bankanın sağlam performansı ve devam eden stratejik teşebbüsleriyle Bladex, daima büyüme ve verimlilik iyileştirmeleri için hazır görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Bladex’in etkileyici üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro’dan gelen gerçek vakitli datalarla daha da destekleniyor. Şirketin piyasa pahası 1,19 milyar dolar olup, piyasadaki güçlü pozisyonunu yansıtıyor. Bilhassa, Bladex’in 6,17 olan F/K oranı, InvestingPro İpuçlarından biri olan “Düşük çıkar katında süreç görüyor” tabiriyle uyumlu. Bu düşük değerleme metriği, Bladex’in kar potansiyeline nazaran kıymetinin düşük olabileceğini ve bu durumun kıymet yatırımcıları için cazibeli olabileceğini gösteriyor.

Şirketin güçlü finansal performansı, gelir büyümesinde de görülüyor. InvestingPro bilgileri, Q3 2024 itibariyle son on iki ayda %28,14’lük değerli bir gelir büyümesi gösteriyor ve bu, CEO’nun rekor kıran finansal sonuçlar açıklamasını destekliyor. Bu büyüme trendi, güçlü ekonomik ortam göz önüne alındığında bilhassa etkileyici.

Bir öbür InvestingPro İpucu, Bladex’in “21 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor. Hissedar getirilerine olan bu uzun vadeli bağlılık, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek %6,17’lik mevcut temettü getirisi ile daha da belirginleşiyor. Temettü ödemelerindeki tutarlılık, bankanın güçlü finansal performansıyla birleştiğinde, sermaye tahsisine istikrarlı ve hissedar dostu bir yaklaşımı gösteriyor.

Daha kapsamlı bilgi arayan yatırımcılar için InvestingPro, Bladex’in finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Bladex için 5 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin yatırım potansiyeli hakkında kıymetli bakış açıları sunabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.