Hercules Capital, Inc. (NYSE: HTGC), şiddetli bir teşebbüs sermayesi ortamına karşın 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirketin toplam yatırım geliri, geçen yılın birebir devrine nazaran %7,3 artışla rekor düzey olan 125,2 milyon dolara ulaştı.

Net yatırım geliri (NII) de 83,2 milyon dolar yahut pay başına 0,51 dolar ile güçlü seyretti ve bu sayı temel dağıtım ödemesini aştı. Varlık idaresi yaklaşık 4,6 milyar dolara yükselerek yıllık bazda %10,9’luk bir artış kaydetti.

Girişim sermayesi faaliyetlerindeki yavaşlama ve pay başına net varlık kıymetinde hafif bir düşüşe karşın, Hercules Capital geleceğe yönelik optimist kalmaya devam ediyor ve gelecekteki fırsatlar için stratejik olarak konumlanıyor.

Önemli Noktalar

• Hercules Capital, 2024’ün üçüncü çeyreği için rekor düzeyde 125,2 milyon dolar toplam yatırım geliri rapor etti.

• Net yatırım geliri 83,2 milyon dolar yahut pay başına 0,51 dolar olarak gerçekleşti ve temel dağıtımın %128’ini karşıladı.

• Şirket, evvelki yıla nazaran %10,9 artışla yaklaşık 4,6 milyar dolarlık varlık yönetti.

• %94,6’lık muhafazakar bir kaldıraç oranı ve 572,3 milyon dolarlık güçlü bir likidite durumu korundu.

• Üçüncü çeyrek için toplam 0,48 dolar meblağında temel ve ek dağıtımlar açıklandı, böylelikle 17 çeyrek boyunca ek dağıtım yapma geleneği sürdürüldü.

Şirket Görünümü

• Hercules Capital, makro volatilitenin devam etmesini bekliyor ve yaklaşık 630 milyon dolarlık bekleyen taahhütlerle dördüncü çeyrekte fonlama faaliyetlerinin yüklü olarak son kısımda gerçekleşmesini öngörüyor.

• Şirket, varlık kalitesine ve ihtiyatlı kredi verme sürecine odaklanmayı sürdürmeyi hedefliyor ve dördüncü çeyrek için %13 ila %13,3 ortasında temel getiriler bekliyor.

• Yönetim, olumsuz piyasa şartlarında kredi kullandırmaktan kaçınarak temkinli davranıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Girişim sermayesi piyasası kıymetli bir yavaşlama yaşadı ve üçüncü çeyrek yatırım faaliyeti son dört yılın en düşük düzeyinde gerçekleşti.

• Üçüncü çeyrekte birleşme ve satın alma çıkış faaliyetleri keskin bir düşüş gösterdi ve pay başına net varlık pahası ikinci çeyreğe nazaran %0,3 oranında hafif bir düşüş kaydetti.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Piyasa zorluklarına karşın Hercules, üçüncü çeyrekte 430 milyon dolar brüt taahhüt oluşturdu ve 272 milyon dolar fon sağladı.

• Şirketin yılbaşından bu yana taahhütleri 2,07 milyar doları aştı ve 58 portföy şirketi 4,9 milyar doların üzerinde fon topladı.

• Hercules, teşebbüs sermayesi ekosistemindeki gelecekteki fırsatlardan yararlanmak için stratejik olarak konumlanıyor.

Eksikler

• Hercules Capital, üçüncü çeyrekte 0,6 milyon dolar net gerçekleşmiş ziyan rapor etti; varantlar ve pay senetlerindeki kayıplar brüt gerçekleşmiş çıkarları dengeledi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Scott Bluestein, mevcut yapay zeka piyasasını 15-20 yıl evvelki batarya piyasasına benzeterek, saf yapay zeka yatırımlarına temkinli bir yaklaşım sergiledi.

• CFO Seth Meyer, gerçekleşmemiş çıkarlar üzerindeki önerilen vergilerin potansiyel tesirini ve BDC’ler için istenen düzenleyici değişiklikleri tartıştı.

• Şirket, 12 Kasım’da New York’ta düzenlenecek Citizens JMP Financial Services Konferansı’na katılmayı planlıyor.

Sonuç olarak, Hercules Capital 2024’ün üçüncü çeyreğinde rekor yatırım geliri ve güçlü bir likidite konumu ile sağlam bir finansal performans sergiledi. Teşebbüs sermayesi piyasasındaki yavaşlama ve makroekonomik volatiliteye karşın, şirket mevcut piyasa şartlarında yolunu bulmaya hazır ve gelecekteki büyüme fırsatlarından yararlanmayı hedefliyor.

InvestingPro Görüşleri

Hercules Capital’in 2024’ün üçüncü çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen datalarla daha da destekleniyor. Şirketin 2024’ün ikinci çeyreği prestijiyle son on iki ayda %19,76’lık gelir büyümesi, rapor edilen toplam yatırım gelirindeki artışla uyumlu. Bu büyüme trendi, makalede bahsedilen kuvvetli teşebbüs sermayesi ortamı göz önüne alındığında bilhassa etkileyici.

InvestingPro İpuçları, Hercules Capital’in “hissedarlara kıymetli bir temettü ödediğini” ve “20 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor. Bu ipuçları, bilhassa şirketin üçüncü çeyrek için açıkladığı toplam 0,48 dolar fiyatındaki temel ve ek dağıtımlarla ilgili makale bahsine bilhassa uygundur. %9,65’lik mevcut temettü getirisi, HTGC’nin gelir odaklı yatırımcılar için cazibesini vurguluyor.

Ayrıca, InvestingPro dataları 10,97’lik bir F/K oranı gösteriyor, bu da pay senedinin karlarına nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini düşündürüyor. Bu durum, şirketin güçlü finansal performansını ve teşebbüs sermayesi ekosistemindeki gelecek fırsatlar için stratejik konumlanmasını göz önünde bulunduran yatırımcılar için ilgi alımlı olabilir.

Daha derin bir tahlil yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro, Hercules Capital’in finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. HTGC için InvestingPro eserinde 7 ek ipucu mevcut ve bunlar şirketin performansı ve görünümü hakkında kıymetli bakış açıları sunabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.