Federal Realty Investment Trust (NYSE: FRT), 18 Ekim 2024 tarihinde, evvelki performansını aşarak rekor düzeyde 1,71₺ pay başına üçüncü çeyrek işletme faaliyetlerinden elde edilen fonları (FFO) rapor etti. Gayrimenkul şirketi, doluluk oranlarında artış, güçlü kiralama faaliyeti ve konut segmentinden artan faaliyet geliri açıkladı. Firma ayrıyeten, güçlü talep ve doluluk büyümesi ortamında tam yıl FFO rehberliğini yükseltti.

Önemli Noktalar

• Federal Realty, pay başına 1,71₺ ile tüm vakitlerin en yüksek çeyreklik FFO’sunu rapor etti.

• Şirket, ortalama kirada %14 artışla metrekare başına 35₺’ye çıkarak toplam 581.000 metrekarelik 126 kira mukavelesi imzaladı.

• Doluluk oranları yükseldi, portföyün %95,9’u kiralandı ve %94’ü dolu.

• Konut segmentinin faaliyet geliri, Darien, Connecticut projesi sayesinde yılbaşından bu yana %5,5 arttı.

• Pinole Vista Crossing isimli yeni bir satın alma 60 milyon₺ karşılığında tamamlandı.

• 2024 FFO rehberliği, yıl için %4’lük bir büyüme varsayımını yansıtacak halde 6,81₺ orta noktasına yükseltildi.

• Şirket, 1,4 milyar₺’nin üzerinde kullanılabilir likidite ile güçlü bir likidite durumuna sahip.

• Net borç/FAVÖK oranı 5,5x’e düzgünleşti, sabit fiyat karşılama oranı 3,7x’e yükseldi.

Şirket Görünümü

• Federal Realty, 2025’te güçlü doluluk büyümesi bekliyor, neredeyse %95’e ulaşacak.

• Firma, COVID devri kira ertelemelerinde düşüş ve minimal periyot fiyatları öngörüyor.

• Şirket 850 milyon₺’lik geliştirme boru çizgisinde ilerledikçe, etkinleştirilen faizin orta onlu sayılara düşmesi bekleniyor.

• 100 milyon₺’nin üzerindeki daha büyük varlıklar için satın alma fırsatları araştırılıyor, beklenen kapitalizasyon oranları orta ila üst %6 aralığında.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Potansiyel değişkenlik nedeniyle 0,10₺ ile 0,18₺ ortasında daraltılmış çıkar rehberliği ile Q4 için temkinli bir görünüm sunuldu.

• Bluebird bio bir kredi tasası olarak belirtildi, lakin güvenlik yapısının 2026’ya kadar dayanak sağlaması bekleniyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Restoran bölümündeki talep güçlü, metrekare başına 900₺ ile 1.100₺ ortasında satışlarla kira artışları için potansiyel işaret ediyor.

• Şirket, güçlü doluluk oranlarını müdafaa konusunda optimist ve kârlı süreçler için uygun bir piyasa ortamı görüyor.

• Huntington, Darien ve 915 Meeting Street dahil olmak üzere birkaç projenin gelecek yıl çıkar büyümesine katkıda bulunması bekleniyor.

Eksikler

• Üçüncü çeyrekte şirketin izlediği süreksiz masraf artışları oldu.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Don Wood, şirketin konut geliştirmelerinden uzaklaşmadığını, lakin sermaye için rekabet eden yeni fırsatları değerlendirdiğini açıkladı.

• Şirketin nakit tekrar kiralama marjları güçlü kalmaya devam ediyor ve 2025’e kadar büyümenin sürmesi bekleniyor.

• Uzun vadeli büyümeyi artırmayı amaçlayan varlık elden çıkarmaları ve yeni öz sermaye ortasında istikrar kurmak için bir sermaye geri dönüşüm stratejisi uygulanıyor.

Özetle, Federal Realty Investment Trust, rekor FFO performansı ve optimist büyüme projeksiyonları ile sağlam bir performans sergilemektedir. Şirket, piyasa zorluklarına karşı uzun vadeli istikrar ve genişlemeyi sağlamak için portföyünü ve sermayesini faal olarak yönetmektedir. İdare, şirketin stratejileri ve gelecek yıla yönelik daima büyüme potansiyeli konusunda inancını korumaktadır.

InvestingPro Öngörüleri

Federal Realty Investment Trust’in güçlü performansı ve optimist görünümü, InvestingPro’dan gelen bilgilerle daha da desteklenmektedir. Şirketin piyasa kıymeti 9,39 milyar₺ olup, gayrimenkul yatırım iştiraki kesimindeki değerli varlığını yansıtmaktadır.

InvestingPro İpuçları, Federal Realty’nin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor ve şirketin “17 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” ve “52 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirtiyor. Bu, şirketin yarar davetinde rapor edilen güçlü finansal konumu ve dengeli performansıyla uyumludur.

Mevcut %3,85’lik temettü getirisi ve son on iki ayda %1,85’lik temettü büyümesi, Federal Realty’nin yatırımcılara istikrarlı gelir sağlama yeteneğini vurgulamaktadır ki bu, şirketin yükseltilen FFO rehberliği ve makalede belirtilen güçlü doluluk oranları göz önüne alındığında bilhassa değerlidir.

InvestingPro Dataları, son on iki ayda %5,11’lik gelir büyümesi ve %5,18’lik çeyreklik gelir büyümesi gösteriyor ki bu, şirketin rapor ettiği faaliyet gelirindeki artış ve kiralama faaliyetiyle tutarlıdır. %68,4’lük brüt kâr marjı ve %34,94’lük faaliyet geliri marjı, Federal Realty’nin verimli operasyonlarını ve mülklerinden kâr elde etme yeteneğini yansıtmaktadır.

Federal Realty’nin 52 haftalık yüksek düzeyine yakın süreç gördüğünü belirtmek gerekir; pay fiyatı 52 haftalık yüksek düzeyinin %94,15’inde. Bu, çıkar raporunda söz edilen olumlu his ve 2024 için yükseltilen rehberlikle uyumludur.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Federal Realty Investment Trust için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin içgörüler sağlamaktadır.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.