2024’ün üçüncü çeyreğinde, HelloFresh (OTC:HLFFF) SE (HFG.DE) mütevazı bir gelir artışı ve yüksek kıymetli müşterilere yönelik stratejik bir değişim gösterdi. CEO Dominik Richter, gelirde yıllık bazda %2’lik bir artışla 1,8 milyar€’ya ulaşıldığını ve ortalama sipariş bedelinde değerli bir yükseliş olduğunu bildirdi. Şirketin pazarlama verimliliğine odaklanması, masrafların azalmasına yol açtı ve sağlam bir FAVÖK performansına katkıda bulundu. Zorluklara karşın, HelloFresh önümüzdeki yıl için uygunlaştırılmış kârlılık ve nakit akışı öngörüyor ve detaylı kestirimlerin Mart 2025’te açıklanacağını belirtiyor.

Önemli Noktalar

• HelloFresh SE, 2024’ün üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %2’lik gelir artışıyla 1,8 milyar€’nın üzerine çıktığını bildirdi.

• Ortalama sipariş bedeli, yüksek kıymetli müşterilere odaklanan pazarlama stratejisi sayesinde %3,8 artarak 66,2€’ya yükseldi.

• Pazarlama sarfiyatları, bilhassa yemek kiti segmentinde, mutlak paha olarak ve gelirin yüzdesi olarak düştü.

• Hazır yemek segmenti, yıllık bazda yaklaşık %40’lık bir büyüme yaşadı.

• Üçüncü çeyrek FAVÖK’ü 72 milyon€ olarak gerçekleşti; yemek kitleri ve hazır yemek segmentleri sırasıyla %8,5 ve %1,3 marj kaydetti.

• Yılbaşından bu yana hür nakit akışı, üçüncü çeyrekteki negatif hür nakit akışına karşın yaklaşık 30 milyon€ oldu.

• 2024 için gelir büyüme beklentileri %1 ile %1,7 ortasına revize edildi.

Şirket Görünümü

• HelloFresh SE, 2025’te Hello Fresh PLUS sadakat programını başlatarak müşteri sadakatini ve memnuniyetini artırmayı planlıyor.

• Şirket, pazarlama verimliliğini artırarak ve genel ve idari masrafları azaltarak kârlılığı ve nakit akışını uygunlaştırmayı hedefliyor.

• 2025 için detaylı sayısal görünüm, 13 Mart 2025’te tam yıl sonuçlarıyla birlikte sunulacak.

Olumsuz Noktalar

• Yemek kiti segmenti satışlarda %9’luk bir düşüş yaşadı.

• Artan amortisman nedeniyle düzeltilmiş FVÖK yaklaşık 7 milyon€’ya düştü.

• Yılbaşından bu yana özgür nakit akışı, geçen yıla nazaran yaklaşık 50 milyon€ daha düşük.

• 2024 için gelir büyüme kestirimleri, zayıf ABD doları ve disiplinli pazarlama harcamaları nedeniyle düşürüldü.

Olumlu Noktalar

• Hazır yemek segmentinin yıllık bazda yaklaşık %40 büyümeyle güçlü performansı.

• Yemek kitleri için FAVÖK marjları %8,5 üzere yüksek bir düzeyde kaldı ve %9’luk bir marjı müdafaa eforları devam ediyor.

• Şirket, üçüncü çeyrekte 72 milyon€ düzeltilmiş FAVÖK bildirdi, bu sayı geçen yılın sayılarını biraz aştı.

Hedef Altı Performanslar

• Üçüncü çeyrekte özgür nakit akışı 20 milyon€ negatif oldu.

• 2024 için sermaye harcamaları, evvelki 230 milyon€ ile 240 milyon€ ortasındaki varsayımlardan düşük 200 milyon€’ya indirildi.

Soru-Cevap Öne Çıkanları

• Christian Gartner, üretkenlik ve pazarlama verimliliğindeki iyileşmelerin 2025’te yemek kiti marjlarında güzelleşmeye yol açabileceğini vurguladı.

• Şirket, sadık müşteri tabanının büyüklüğünü açıklamıyor lakin müşteri tabanının artan olgunluğunu kabul ediyor.

• Dördüncü çeyrek FAVÖK’ünün, evvelki kestirimlerle uyumlu olarak 125 milyon€ ile 165 milyon€ ortasında olması bekleniyor.

HelloFresh SE, yemek kiti pazarının uzun vadeli potansiyeli konusunda ihtiyatlı bir optimistliğini koruyor ve yüksek kıymetli müşterileri kazanma ve elde tutma konusunda stratejik bir odaklanma sergiliyor. Şirket, dinamik bir pazar ortamında yoluna devam ederken, sürdürülebilir büyüme ve kârlılığı sağlamak için stratejilerini daima olarak ayarlıyor.

InvestingPro Öngörüleri

HelloFresh SE’nin son finansal performansı ve stratejik değişimleri, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli metrik ve öngörüye yansıyor. Yarar raporunda vurgulanan zorluklara karşın, şirketin geleceği için birtakım olumlu göstergeler mevcut.

InvestingPro datalarına nazaran, HelloFresh’in piyasa bedeli 1,77 milyar USD olup, bu sayı şirketin yemek kiti ve hazır yemek pazarındaki değerli varlığını yansıtıyor. Şirketin 2024’ün üçüncü çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 8,59 milyar USD olup, yıllık bazda %1,31’lik mütevazı bir büyüme gösteriyor ve bu, çıkar davetinde bildirilen %2’lik büyüme ile uyumlu.

Bir InvestingPro İpucu, HelloFresh’in net gelirinin bu yıl artması beklendiğini ortaya koyuyor, bu da şirketin kârlılığı konusunda telaşlı yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir. Bu beklenti, idarenin önümüzdeki yıl için düzgünleştirilmiş kârlılık öngörüsü ile uyumlu.

Başka bir InvestingPro İpucu, HelloFresh’in etkileyici brüt kâr marjlarını vurguluyor. Bilgiler, 2024’ün üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için %62,74’lük bir brüt kâr marjı gösteriyor ve bu, şirketin pazar zorluklarına karşın güçlü marjları müdafaa yeteneğini vurguluyor. Bu sağlam marj, HelloFresh’e büyüme teşebbüslerine yatırım yapma ve pazar dalgalanmalarını yönetme konusunda bir tampon sağlıyor.

HelloFresh’in son üç ayda %68,2’lik bir fiyat toplam getirisi ile kıymetli bir getiri gördüğünü belirtmek gerekir. Bu son pay senedi performansı, şirketin stratejik tarafına ve gelecekteki büyüme potansiyeline yönelik artan yatırımcı itimadını yansıtabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro HelloFresh’in finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Aslında, InvestingPro HelloFresh için 13 ek ipucu listeliyor ve bu ipuçları şirket hakkında şuurlu kararlar almak isteyen yatırımcılar için pahalı olabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.