Frontier Group Holdings (NASDAQ: ULCC), Kasırga Helene üzere zorluklara karşın 2024 yılının 3. çeyreğinde toplam faaliyet gelirlerinde %6’lık bir artışla 935 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Şirket, mütevazı bir seviyede %1,1’lik düzeltilmiş vergi öncesi marj kaybı yaşarken, müşteri tecrübesi teşebbüsleri sayesinde yan gelirlerini değerli ölçüde artırmayı başardı. Frontier’ın stratejik kapasite ayarlamaları ve ağ tekrar tahsisi, 2025 yazına kadar çift haneli marjlara ulaşma maksadıyla beklenen büyüme ve maliyet tasarrufları için yer hazırladı.

Önemli Noktalar

• Toplam faaliyet geliri 935 milyon dolara yükselerek yıllık bazda %6 artış gösterdi.

• Düzeltilmiş vergi öncesi marj kaybı %1,1 olarak kaydedildi.

• Yurtiçi kapasite büyümesi yavaşladı, Eylül ayında RASM’de %5 artış görüldü.

• Düşük dönem uçuşlarının %37’si kaldırıldı; 17 yeni pazar başlatıldı ve üç yeni istasyon açıldı.

• Müşteri tecrübesinde ve ortak markalı kredi kartı performansında güzelleşmeler görüldü.

• Yakıt masrafları %10 azalarak 261 milyon dolara düştü; düzeltilmiş CASM ex-fuel %4 düştü.

• Likidite 781 milyon dolarla sonlandı ve filo genişletme planları devam ediyor.

• 27 milyon dolar vergi öncesi gelir ve 11 milyon dolar düzeltilmiş net ziyan kaydedildi.

• 4. çeyrek için düzeltilmiş vergi öncesi marj rehberliği başabaş ile %2 ortasında.

Şirket Görünümü

• Filonun yıl sonuna kadar 159 uçağa genişlemesi, 2025’te 21 teslimat bekleniyor.

• 4. çeyrek için yakıt dışı faaliyet masraflarının 725 milyon dolar ile 745 milyon dolar ortasında olması öngörülüyor.

• 2024 için ortalama yakıt fiyatı galon başına 2,40 dolar ile 2,50 dolar ortasında iddia ediliyor.

• Tam yıl düzeltilmiş vergi öncesi marjın başabaş noktasına yakın olması bekleniyor.

• 2025 yazına kadar gelir teşebbüsleri ve maliyet tasarrufları yoluyla çift haneli marjlara ulaşılması hedefleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Düzeltilmiş vergi öncesi ziyan, tekrar etmeyen yasal muahededen etkilendi.

• Düzeltilmiş net ziyan, temel olarak vergiden düşülemeyen kalemlerden etkilendi.

• Sat-geri kirala stratejisi, gelecek yıl beklenen daha düşük yararlar nedeniyle bir zorluk haline gelebilir.

Olumlu Noktalar

• Müşteri tecrübesi iyileştirmeleri ve paket teklifleri yan gelirleri artırdı.

• Ortak markalı kredi kartı iştiraki, müracaatlarda %39 ve gelirde %15 artış gördü.

• Stratejik kapasite tekrar dağıtımı ve ağ basitleştirmesinin maliyet tasarrufları ve gelir artışı sağlaması bekleniyor.

Eksikler

• New Orleans üzere kimi pazarlar, öngörülemeyen dinamikler nedeniyle gelir beklentilerini karşılamadı.

• Yakıt verimliliğinde yıllık bazda sonlu güzelleşmeler, uçuş uzaklığı ve taksi mühletlerine atfedildi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Barry Biffle, kapasite yine dağıtım stratejisini ve ağ olgunluğunu temel gelir şoförleri olarak tartıştı.

• Mark Mitchell, sadakat programlarını geliştirmek ve potansiyel gelir büyümesi için ölçeğin değerini vurguladı.

• Biffle, kasırgalar üzere dış faktörlerin tesirini kabul etti fakat büyüme ve maliyet idaresi stratejileri konusunda optimist kaldı.

• ULCC modelinin aktifliği yine doğrulandı ve kesim kapasitesinin olağanlaşması bekleniyor.

Frontier Group Holdings, güçlü maliyet avantajını müdafaa ve pazar fırsatlarından yararlanma konusundaki kararlılığını sürdürüyor ve sadakat programları ve maliyet idaresi teşebbüsleri yoluyla değerli marj iyileştirmeleri ve gelir büyümesi hedefliyor. Birtakım aksaklıklara karşın, şirket idaresi stratejik istikameti ve önümüzdeki yıllarda maksatlarını gerçekleştirme yeteneği konusunda inanç duyuyor.

InvestingPro Öngörüleri

Frontier Group Holdings’in (NASDAQ: ULCC) son finansal performansı ve stratejik teşebbüsleri, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli öngörüyle uyumlu. Şirketin gelir büyümesi ve maliyet idaresine odaklanması, 2024 yılının 3. çeyreği prestijiyle son on iki ayda %1,66’lık gelir büyümesi göstererek 3.664 milyon dolara ulaştığını gösteren InvestingPro bilgilerinde yansıtılıyor. Bu büyüme, mütevazı olsa da, şirketin 2024 3. çeyreği için bildirdiği %6’lık toplam faaliyet geliri artışını destekliyor.

Bir InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artması beklendiğini vurguluyor, bu da Frontier’ın performans güzelleştirme beklentisi ve 2025 yazına kadar çift haneli marjlara ulaşma amacıyla uyumlu. Bu beklenti, önümüzdeki periyot için 6 analistin yarar iddialarını üst taraflı revize etmesiyle de destekleniyor, bu da şirketin finansal yörüngesi konusunda artan inancı gösteriyor.

Ancak, öbür bir InvestingPro İpucu’nun işaret ettiği üzere, Frontier’ın kıymetli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini belirtmek değerli. Bu, şirketin düzeltilmiş vergi öncesi marj kaybı ve mevcut pazar ortamında karşılaştığı zorluklar göz önüne alındığında bilhassa kıymetli. Frontier’ın borç faiz ödemelerinde zorluk yaşayabileceğini öne süren ipucu, şirketin stratejik kapasite ayarlamaları ve maliyet tasarrufu teşebbüslerinin değerini vurguluyor.

Şirketin piyasa pahası 1.400 milyon dolar olup, havayolu dalının toparlanması sırasında yatırımcı hassaslığını yansıtıyor. Frontier’ın 2024 3. çeyreği prestijiyle 2,56 olan fiyat/defter bedeli oranı, piyasanın şirketi defter kıymetinin üzerinde değerlediğini gösteriyor, bu da gelecekteki büyüme beklentileri konusunda yatırımcı iyimserliğine işaret edebilir.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Frontier Group Holdings’in finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. InvestingPro’da mevcut olan 14 ek ipucu ile aboneler, yatırım kararlarını bilgilendirmek için daha fazla bedelli öngörü elde edebilirler.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.