Clean Harbors, Inc. (NYSE: CLH) 30 Ekim’deki kar konferans görüşmesinde 2024’ün üçüncü çeyreği için karışık bir finansal performans bildirdi. Şirket, Etraf Hizmetleri (ES) ve Safety-Kleen Sürdürülebilirlik Tahlilleri (SKSS) segmentlerinde sağlam bir büyüme görse de, bilhassa Eylül ayında elverişsiz fiyatlandırma şartları nedeniyle beklentilerin gerisinde kaldı. Bu zorluklara karşın Clean Harbors, geleceği konusunda optimist ve 2024 sonuna kadar atık bertaraf tesislerinde ve hizmet tekliflerinde güçlü bir ivme bekliyor.

Önemli Noktalar

• Yıllık bazda gelir %12 arttı, düzeltilmiş FAVÖK ise yaklaşık 47 milyon $ yükseldi.

• ES segmenti %13’lük gelir artışı ve %15’lik düzeltilmiş FAVÖK artışı yaşadı.

• SKSS segment geliri %6 arttı, lakin beklentilere karşı 11 milyon $’lık bir açık bildirildi.

• Şirket Q3’ü 595 milyon $ nakit parayla tamamladı, satın almalar ve pay geri alımları yapmayı planlıyor.

• 2024 için düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 1,11 milyar $ orta noktasına revize edildi.

• Nebraska’daki Kimbell yakma tesisinin Kasım 2024’te faaliyete geçmesi bekleniyor.

• Yönetim, faturalama sistemi entegrasyon zorluklarını ele alıyor ve 2025’e kadar çözmeyi bekliyor.

Şirket Görünümü

• Clean Harbors, 2025 için orta haneli organik gelir büyümesi ve orta ila yüksek haneli düzeltilmiş FAVÖK büyümesi öngörüyor.

• Kimball tesisinin şirketin performansına olumlu katkı sağlaması bekleniyor.

• Şirket, SKSS segmentini stabilize etmeye odaklanıyor ve 2025’e girerken karlı büyüme bekliyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Şirket, bilhassa Eylül 2024’te daha az elverişli bir fiyatlandırma ortamıyla karşı karşıya kaldı.

• Q3 sonlarında zayıf talep ve fiyatlandırma, SKSS segmentinde zorluklara yol açtı.

• Endüstriyel Hizmetler kesimi, öncelikle rafineri dikey bölümünde zorluklarla karşılaştı ve bu durum marjların düşmesine neden oldu.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Atık bertaraf ve geri dönüşüm hizmetlerine olan güçlü talep, ES segmentinde büyümeyi sağladı.

• Şirket, atık bertaraf hizmetleri genelinde başarılı bir fiyat artış stratejisi uyguladı.

• HEPACO satın alması, sinerji gerçekleştirme açısından programın önünde ilerliyor.

Eksikler

• SKSS segmenti, zayıf talep ve fiyatlandırma nedeniyle beklentilere karşı 11 milyon $’lık bir açıkla karşılaştı.

• Düzeltilmiş hür nakit akışı beklentileri, daha yüksek stoklar ve gecikmiş nakit üretimi nedeniyle 280 milyon $ ile 320 milyon $ aralığına düşürüldü.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Mike Battles, bölüm zorluklarını ve Kaliforniya yine rafine tesisinin rölantiye alınmasını tartıştı.

• Eric Gerstenberg, yeni kapasiteler ve müşteri tutma konusunda içgörüler sağladı, düşük kayıp oranı ve güçlü talebi vurguladı.

• Yaklaşan yatırımcı aktiflikleri ortasında Stifel ve Baird tarafından düzenlenenler yer alıyor.

Clean Harbors, üçüncü çeyrekteki aksaklıklara karşın büyüme stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor. Yaklaşan Kimbell yakma tesisinin lansmanı ve SKSS segmentini stabilize etmeye odaklanmasıyla şirket, gelecek yıl için karlı büyüme ve gelişmiş finansal performans için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Clean Harbors’ın karışık 2024 Q3 performansı, son InvestingPro datalarında ve ipuçlarında yansıtılıyor. Şirketin optimist görünümüne karşın, pay senedi son haftada değerli bir darbe aldı ve fiyat toplam getirisinde %7,96’lık bir düşüş yaşadı. Bu kısa vadeli düşüş, şirketin geçen yıl %53,02’lik fiyat toplam getirisiyle kanıtlanan güçlü uzun vadeli performansıyla keskin bir tezat oluşturuyor.

Şirketin 2024 Q2’deki %11,08’lik gelir büyümesi, idarenin bildirdiği yıllık %12’lik artışla uyumlu. Bununla birlikte, Clean Harbors 32,45’lik bir F/K oranıyla yüksek bir çıkar çarpanında süreç görüyor, bu da yatırımcıların son zorluklara karşın gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, Clean Harbors’ın orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor. Bu finansal istikrar, yarar görüşmesinde belirtildiği üzere şirketin satın alma ve pay geri alım planlarını destekleyebilir.

Şirketin son on iki aydaki karlılığı ve analistlerin bu yıl için karlılık iddiaları, bilhassa SKSS segmenti ve Endüstriyel Hizmetler dalında karşılaşılan zorluklar göz önüne alındığında olumlu göstergelerdir.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro Clean Harbors için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.