ABD’nin en büyük doğal gaz üreticisi EQT Corporation (NYSE: EQT), operasyonel iyileştirmeleri ve finansal durumunu kıymetli ölçüde güçlendiren stratejik varlık satışlarını münasebet göstererek güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirketin Equitrans Midstream’i başarılı bir formda entegre etmesi, EQT’yi doğal gaz piyasasında kilit bir oyuncu pozisyonuna getirdi. CEO Toby Rice ve CFO Jeremy Knop, kar görüşmesinde şirketin muvaffakiyetlerini ve gelecek görünümünü ayrıntılandırdı.

Önemli Noktalar

• EQT, Equitrans Midstream’in entegrasyonunu tamamladı ve yıllık 145 milyon dolar maliyet tasarrufu sağladı.

• Şirket, 2025 maksadından evvel Kapsam 1 ve 2 sera gazı emisyonlarında net sıfıra ulaştı.

• 3. çeyrek satış hacimleri rehberliğin %4 üzerinde gerçekleşti, 573 milyon dolar CapEx ile rehberliğin yaklaşık 100 milyon dolar altında kaldı.

• EQT, Pennsylvania’daki işletilmeyen varlıklarını Equinor’a 1,25 milyar dolara sattı ve toplam 3,6 milyar dolar nakit gelir elde etmeyi öngörüyor.

• Şirket, 2025 için %60 oranında hedge edilmiş durumda ve ortalama taban fiyatı MMBtu başına 3,25 dolar.

• EQT, MMBtu başına ortalama 3,50 dolar doğal gaz fiyatıyla 2025’ten 2029’a kadar yaklaşık 14,5 milyar dolar kümülatif özgür nakit akışı öngörüyor.

Şirket Görünümü

• EQT, kömür santrallerinin kapatılması ve data merkezi büyümesi nedeniyle doğal gaz talebinde artış bekliyor.

• Şirket, 2025 için yıllık satış hacimlerini yaklaşık 2.100 Bcfe civarında sabit tutmayı planlıyor.

• EQT, MMBtu başına 2 dolar fiyatla yaklaşık 1 milyar dolar özgür nakit akışı oluşturmayı bekliyor, bu da finansal dayanıklılığını gösteriyor.

Olumsuz Noktalar

• LNG kapasitesindeki gecikmeler süreksiz olarak gaz fiyatlarını düşürebilir.

• Şirket, bilhassa dalgalanan LNG talebiyle ilgili olarak potansiyel piyasa oynaklığını kabul ediyor.

Olumlu Noktalar

• EQT, 2030 yılına kadar günlük 10 Bcf’lik beklenen doğal gaz talep artışından faydalanmak için konumlanmış durumda.

• Şirketin hedge stratejisi, 4. çeyrekte MMBtu başına 5,50 dolara kadar potansiyel üst taraflı harekete müsaade veriyor.

• 2025 sonunda birden fazla LNG tesisinin devreye girmesi, 2026 yılına kadar talepte değerli bir artışa ve olumlu piyasa şartlarına yol açabilir.

Eksikler

• Kazanç görüşmesi özetinde belirtilen özel bir eksiklik yoktu.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, piyasa fiyatlandırmasına karşılık olarak üretim düzeylerini ayarlama kabiliyetini tartıştı ve satışları optimize etmeyi ve kayıpları en aza indirmeyi hedefliyor.

• EQT, birleşme ve satın almalara daha az odaklanarak pay geri alımlarına öncelik vermeyi planlıyor.

EQT’nin üçüncü çeyrek performansı, şirketin operasyonel mükemmelliğe ve stratejik büyümeye olan bağlılığını gösteriyor. Equitrans Midstream’in entegrasyonu, EQT’nin piyasa pozisyonunu güçlendirmekle kalmadı, birebir vakitte değerli maliyet tasarrufları ve çevresel kilometre taşları da sağladı. Açık bir hedge stratejisi ve beklentileri aşan varlık satışlarıyla EQT, piyasa belirsizliklerini yönetmek ve gelecekteki talep artışlarından yararlanmak için uygun donanımlı durumda. Şirketin üretim ve harcama varsayımlarına disiplinli yaklaşımı, güçlü doğal gaz piyasası dinamikleri beklentisiyle birlikte, önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir karlılık ve hissedar kıymeti yaratma potansiyelini vurguluyor.

InvestingPro Öngörüleri

EQT Corporation’ın güçlü üçüncü çeyrek sonuçları ve optimist görünümü, InvestingPro’dan elde edilen temel finansal metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa kıymeti 22,75 milyar dolar olup, ABD’nin en büyük doğal gaz üreticisi pozisyonunu yansıtıyor.

InvestingPro İpuçlarından biri, EQT’nin arka arda 3 yıl temettüsünü artırdığını vurguluyor ve bu durum şirketin hissedar pahası yaratma taahhüdüyle uyumlu. Bu, şirketin son stratejik atakları ve operasyonel iyileştirmeleri göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazip. Mevcut temettü getirisi %1,69 olup, son on iki ayda %5’lik bir temettü büyümesi gösteriyor ve bu da hissedarlara ödül verirken finansal esnekliği müdafaa konusunda istikrarlı bir yaklaşımı gösteriyor.

Kazanç görüşmesinde sunulan olumlu görünüme karşın, öbür bir InvestingPro İpucuna nazaran 16 analistin önümüzdeki devir için yarar iddialarını aşağı taraflı revize ettiğini belirtmek gerekir. Bu, makalenin olumsuz noktalarında belirtilen potansiyel piyasa oynaklığı ve dalgalanan LNG talebiyle ilgili olabilir.

Şirketin düzeltilmiş F/K oranı 37,1 olup, bu da EQT’nin yüksek bir kar çarpanıyla süreç gördüğünü gösteriyor. Bu değerleme, EQT’nin artan doğal gaz talebi projeksiyonları ve piyasadaki güçlü pozisyonu göz önüne alındığında, yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerini yansıtıyor olabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro EQT’nin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek 8 ek ipucu sunuyor. Bu ek ipuçları, şirketin son stratejik atakları ve gelişen doğal gaz piyasası dinamikleri ışığında bilhassa kıymetli olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.