Bir savunma yüklenicisi olan Leonardo DRS, 7 Kasım 2023 tarihinde gerçekleştirdiği 2024 mali yılı üçüncü çeyrek çıkar görüşmesinde güçlü finansal büyüme gösterdi. Şirket, gelirlerde yıllık bazda %16’lık bir artış bildirdi; siparişler 1,1 milyar $’a ulaştı ve güçlü bir sipariş-satış oranı 1,3 olarak gerçekleşti. Düzeltilmiş FAVÖK ve düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına çıkar da sırasıyla %22 ve %20 oranında değerli artışlar kaydetti.

CEO Bill Lynn, RADA satın almasının stratejik yararlarını ve şirketin deniz radarları için 235 milyon $ pahasında bir mukavele üzere kıymetli mutabakatlar elde etmedeki muvaffakiyetini vurguladı. Leonardo DRS, büyümenin devam edeceğini öngörerek 2024 için tam yıl gelir rehberliğini güncelledi ve 2025 için birinci beklentilerini sundu.

Önemli Noktalar

• 2024 mali yılı 3. çeyreğinde yıllık bazda %16 gelir büyümesi, 1,1 milyar $ sipariş.

• Düzeltilmiş FAVÖK ve seyreltilmiş pay başına kar sırasıyla %22 ve %20 arttı.

• RADA’nın başarılı satın alınması ve 235 milyon $’lık deniz radarı siparişi dahil değerli kontrat kazanımları.

• 2024 tam yıl gelir rehberliği 3,15 milyar $ ile 3,20 milyar $ ortasına yükseltildi, %11 ile %13 ortasında büyüme öngörülüyor.

• 2025 için birinci rehberlik %5 ile %8 ortasında gelir büyümesi öngörüyor.

• Şirket, Columbia sınıfı denizaltı programı için Charleston tesisini geliştiriyor ve inovasyona ve operasyonel mükemmelliğe bağlılığını sürdürüyor.

Şirket Görünümü

• 2024 tam yıl gelir rehberliği 3,15 milyar $ – 3,20 milyar $’a ayarlandı, %11 ile %13 ortasında büyüme bekleniyor.

• Düzeltilmiş FAVÖK’ün 387 milyon $ ile 397 milyon $ ortasında, seyreltilmiş pay başına karın 0,88 $ ile 0,91 $ ortasında olması öngörülüyor.

• 2025 için birinci gelir büyümesi varsayımı %5 ile %8 ortasında.

• Columbia sınıfı program için Charleston tesisinin verimli üretimi ve geliştirilmesine odaklanılıyor.

Olumsuz Noktalar

• Tedarik zinciri meseleleri ve mukavele ödüllerinin zamanlaması, gelir büyümesi rehberliğini etkileyebilecek değişkenler.

• Birikmiş siparişlerin gelire dönüşümü, COVID öncesi periyoda nazaran uzamış durumda, lakin son yıllara kıyasla istikrarlı.

Olumlu Noktalar

• Kuvvet müdafaa ve ileri teknolojilere yönelik güçlü talep, mevcut tesisler için ek sermaye harcaması gerekmemesi.

• RADA’nın stratejik satın alınması, şirketin eser tekliflerini ve pazar pozisyonunu güçlendiriyor.

• Uluslararası pazar büyümesi ABD savunma bütçesini geçiyor, son yıllarda memleketler arası gelir %5’ten %10’a ikiye katlandı.

Kaçırılan Noktalar

• Kazanç görüşmesi özetinde belirtilen spesifik bir kaçırılan nokta bulunmuyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Bill Lynn, kârlılık iyileştirmelerini tartıştı, marjinalitede 100 baz puanlık bir artış bekliyor.

• Marjların 4. çeyrekte güçlü kalması bekleniyor, %14’lük uzun vadeli marjinalite gayesini destekliyor.

• Şirket birleşme ve satın almalar öncelikli olmaya devam ediyor, hissedarlar için öbür nakit getiri seçenekleri potansiyeli mevcut.

• Uluslararası satış beklentileri, bilhassa İnsansız Hava Aracı Tersi sistemler ve yönlendirilmiş güç sistemleri için umut verici görünüyor.

• Sermaye harcamalarının 4. çeyrekte artması bekleniyor, gelirin yüzdesi olarak orta ila yüksek %3 aralığında olması öngörülüyor.

Özetle, Leonardo DRS (Sembol: DRS) 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve gelecek yıllar için stratejik büyüme planları sunarak olumlu bir görünüm ortaya koydu. Şirketin inovasyon, operasyonel harikalık ve hem yurt içi hem de milletlerarası pazar genişlemesine odaklanması, savunma kesiminin karmaşık dinamiklerinde güzel bir pozisyonda olmasını sağlıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Leonardo DRS’nin 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro bilgilerince de destekleniyor. Bilgiler, 2024 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,81’lik sağlam bir gelir büyümesi gösteriyor. Bu, çıkar görüşmesinde bildirilen yıllık bazda %16’lık gelir artışıyla yakından örtüşüyor ve birden fazla çeyrekte dengeli büyüme gösteriyor.

Şirketin piyasa bedeli 8,38 milyar $ düzeyinde, bu da yatırımcıların şirketin stratejik tarafı ve büyüme potansiyeline olan itimadını yansıtıyor. Bu değerleme, en son datalara nazaran şirketin yıl başından bu yana %57,88’lik etkileyici fiyat toplam getirisi göz önüne alındığında bilhassa dikkat alımlı ve kıymetli bir piyasa performansını işaret ediyor.

Leonardo DRS’nin kârlılığa odaklanması, son on iki ayda %36,12’lik düzeltilmiş FAVÖK büyümesinde açıkça görülüyor. Bu oran gelir büyüme oranını aşıyor ve operasyonel verimliliğin arttığını gösteriyor. Bu metrik, CEO Bill Lynn’in kârlılık iyileştirmeleri ve şirketin %14’lük uzun vadeli marjinalite amacı hakkındaki açıklamalarını destekliyor.

InvestingPro İpuçları, Leonardo DRS’nin yatırılan sermaye üzerinden yüksek getiri sağladığını vurguluyor. Bu, şirketin kar görüşmesinde bahsedilen kaynakların verimli kullanımı ve stratejik yatırımlarla uyumlu. Ayrıyeten, şirketin güçlü gelir büyümesinin global rakiplerin kıymetli bir yüzdesini geride bıraktığı belirtiliyor, bu da savunma kesimindeki rekabetçi pozisyonunu pekiştiriyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro Leonardo DRS için 15 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.