Standard Chartered PLC (STAN.L), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde performansında değerli bir artış bildirdi; gelirde %12 ve vergi öncesi kârda %41’lik bir artış kaydetti. Başarıyı servet çözümlerindeki inanılmaz sonuçlara ve global piyasalardaki sağlam büyümeye bağlayan banka, yıl için gelir büyüme varsayımını yaklaşık %10’a revize etti. Bankanın hudut ötesi kurumsal ve yatırım bankacılığına ve varlıklı müşteriler için servet idaresi hizmetlerini genişletmeye odaklanan stratejik odağı, önümüzdeki beş yıl içinde bu alanlara yapılan yatırımları 1,5 milyar $’a çıkarma kararına yol açtı.

Önemli Noktalar

• Net faiz geliri %9 artarak 2,6 milyar $ olurken, net faiz dışı gelir %15 büyüdü.

• Common Equity Tier 1 (CET1) oranı, 1,5 milyar $’lık pay geri alımının tesirini yansıtarak %14,2 olarak bildirildi.

• Faaliyet sarfiyatları %2 oranında ölçülü bir artış gösterdi ve kredi paha düşüklüğü eğilimleri olumlu seyretti.

• Şirketin yine şekillendirme stratejisi, varlıklı müşterilere odaklanmayı ve daha az stratejik kurumsal ve yatırım bankacılığı müşterilerinden çıkışı içeriyor.

• Maddi özkaynak getirisi (RoTE) amacı 2026 yılına kadar yaklaşık %13’e yükseltildi ve hissedar dağıtım amacı 2026’ya kadar en az 8 milyar $’a çıkarıldı.

Şirket Görünümü

• Banka, servet idaresi yeteneklerini geliştirmek için 1,5 milyar $ yatırım yapmayı planlıyor ve 18 ila 24 ay içinde yatırım getirisi bekliyor.

• Varlıklı segmentten elde edilen gelirin, orta vadede Servet İdaresi (WRB) gelirlerinin üçte ikisinden yaklaşık dörtte üçüne yükselmesi öngörülüyor.

• Banka kitlesel pazardan çıkmıyor, fakat kıymetli bir tesire sahip olabileceği alanlara stratejik olarak odaklanıyor.

Olumsuz Noktalar

• Kredi talebindeki büyümenin tek haneli sayılarda olacağı varsayım ediliyor.

• 4. çeyrekte servet idaresinde mevsimsel düşüşler bekleniyor.

Olumlu Noktalar

• Banka, güçlü temel faktörlerin tesiriyle Servet alanında %32’lik bir büyüme oranı gördü.

• Bankanın stratejik yatırımları ve kaynak tekrar tahsislerinin, iş modelini kolaylaştırırken büyümeyi ve getirileri artırması bekleniyor.

Eksik Kalan Noktalar

• 2025 yılında “Büyüme için Uygunluk” teşebbüsüyle ilgili sermaye getirilerini etkileyebilecek potansiyel maliyetler bulunuyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, servet geliri büyümesi üzerindeki teşvik faktörlerinin tesirini kabul etti fakat temel faktörler konusunda olumlu kaldı.

• Servet büyümesindeki yatırım basamağının 2023’ün son kısmında ve 2024’te başlaması planlanıyor ve Prudential üzere güçlü iştiraklere odaklanılıyor.

Standard Chartered, stratejik tarafı konusunda inancını koruyor ve kilit pazarlarda üniversal bankacılık modeline ve kârlı segmentlerin peşinde koşmaya olan bağlılığını vurguluyor. Şirketin varlıklı müşterilere yönelik stratejik dönüşümü ve çekirdek olmayan varlıkların elden çıkarılması, ahenk yeteneğini ve uzun vadeli büyümeye odaklandığını gösteriyor. Potansiyel zorluklara karşın, bankanın liderliği, istikrarlı gelir büyümesi elde etme ve teşebbüslerinden sermaye yararları sağlama konusunda optimist.

InvestingPro Öngörüleri

Standard Chartered’ın güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro datalarının de vurguladığı üzere son piyasa performansına yansıyor. Bankanın pay senedi, son altı ayda %33,56 ve son bir yılda %54,02’lik etkileyici bir fiyat toplam getirisi gösterdi. Bu, şirketin bildirdiği %12’lik gelir artışı ve %41’lik vergi öncesi kâr artışıyla uyumlu.

InvestingPro İpuçları, Standard Chartered’ın 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor, bu da bankanın hissedar bedelini artırma taahhüdünü destekliyor. Bu, bilhassa şirketin 2026’ya kadar en az 8 milyar $’lık yükseltilmiş hissedar dağıtım gayesi göz önüne alındığında kıymetli.

Bankanın 10,41’lik F/K oranı ve 2024 yılının 2. çeyreği prestijiyle son on iki ay için 8,79’luk düzeltilmiş F/K oranı, pay senedinin çıkar potansiyeline nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor. Bu, Standard Chartered’ın yakın vadeli çıkar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranıyla süreç gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucuyla da destekleniyor.

Şirket servet idaresi ve kurumsal bankacılık alanlarında kıymetli yatırımlar planlarken, bir InvestingPro İpucu Standard Chartered’ın süratle nakit tükettiği konusunda uyarıyor. Bu, bilhassa önümüzdeki beş yıl içinde 1,5 milyar $’lık yatırım planı ışığında yatırımcılar için bir telaş noktası olabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro Standard Chartered için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.