Investing.com — The Vanguard Group, Inc., perakende yatırımcılar için sermaye yararı dağıtımları ve vergi sonuçlarıyla ilgili yanlış yönlendirici açıklamalar nedeniyle Menkul Değerler ve Borsa Komitesi’ne (SEC) 106,41 milyon dolar ödemeyi kabul etti. Kelam konusu fonlar, vergiye tabi hesaplarda tutulan Vanguard Investor Target Retirement Funds (Yatırımcı TRF’leri) olarak belirtildi. Uzlaşma meblağı etkilenen yatırımcılara dağıtılacak.

Bugün yayınlanan SEC kararı, Vanguard’ın 11.12.2020 tarihinde Vanguard Institutional Target Retirement Funds (Kurumsal TRF’ler) için asgarî başlangıç yatırım meblağının 100 milyon dolardan 5 milyon dolara düşürüldüğünü duyurduğunu ortaya koydu. Bu duyuruyu takip eden aylarda, değerli sayıda emeklilik planı yatırımcısı, daha düşük masraflar nedeniyle yatırımlarını Yatırımcı TRF’lerinden Kurumsal TRF’lere taşıdı.

Bu itfaların talebini karşılamak için Yatırımcı TRF’leri, pandemi düşüklerinden toparlanmış olan yükselen finansal piyasalar göz önüne alındığında, yararlı destek varlıkları satmak zorunda kaldı. Sonuç olarak, değiştirmeyen ve fon paylarını vergiye tabi hesaplarda tutmaya devam eden Yatırımcı TRF’lerindeki perakende yatırımcılar, daha büyük sermaye çıkarı dağıtımları ve vergi yükümlülükleriyle karşı karşıya kalarak yatırımlarının potansiyel bileşik büyümesini kaçırdılar.

SEC kararı ayrıyeten, 2020 ve 2021 yıllarında dağıtılan Vanguard Yatırımcı TRF’lerinin izahnamelerinin değerli ölçüde aldatıcı olduğunu tespit etti. İzahnameler, fonların dağıtımlarının olağan gelir yahut sermaye karı olarak vergilendirilebileceğini ve sermaye çıkarı dağıtımlarının fonların “normal” yatırım faaliyetleri ve nakit akışları nedeniyle yıldan yıla değerli ölçüde değişebileceğini belirtiyordu. Fakat izahnameler, Yatırımcı TRF’lerinden Kurumsal TRF’lere geçiş yapan yeni uygun yatırımcıların fon paylarını itfa etmesinden kaynaklanan artan sermaye çıkarı dağıtımları potansiyelini açıklamadı. SEC kararı ayrıyeten Vanguard’ın fonların açıklamalarının doğruluğuyla ilgili ihlalleri önlemek için yazılı siyaset ve prosedürleri benimsemediğini ve uygulamadığını tespit etti.

Uygulama Kısmı’nın Asset Management Ünitesi Şefi Corey Schuster, emeklilikleri için tasarruf yapan yatırımcılar için sermaye karları ve vergi tesirleri hakkında gerçek bilginin değerini vurguladı. Şirketlerin yatırımcılara yatırımlarıyla ilgili potansiyel riskleri ve sonuçları yanlışsız bir formda açıklamaları gerektiğini belirtti.

Uzlaşma, SEC’in soruşturmasını ve bugün New York Başsavcılık Ofisi, Connecticut Bankacılık Departmanı ve North American Securities Administrators Association ismine New Jersey Başsavcılık Ofisi tarafından duyurulan Vanguard’a yönelik paralel soruşturmaları tahlile kavuşturuyor.

SEC’in kararı, Vanguard’ın Advisers Act’i ihlal ettiğini ve Securities Act ile Investment Company Act ihlallerine neden olduğunu tespit ediyor. Vanguard, kınama cezası almayı, gelecekteki ihlallerden kaçınmayı ve 18,2 milyon dolar meblağında ödeme ve ön yargı faizi ödemeyi kabul etti. Bu ödeme, eyaletlerin uzlaşmalarında emredilen 92,91 milyon dolar fiyatındaki tazminat ve 13,5 milyon dolar fiyatındaki sivil para cezası ödemesiyle karşılanmış sayılacak ve toplam 106,41 milyon dolar fiyatındaki ölçü bir Fair Fund aracılığıyla etkilenen yatırımcılara dağıtılacak. Bu meblağ, Vanguard’ın ABD Pennsylvania Doğu Bölgesi Bölge Mahkemesi’ndeki bir yatırımcı toplu davasını çözmek için ödemeyi kabul ettiği 40 milyon dolara ek olarak belirlendi. Bu uzlaşma feshedilir yahut reddedilirse, 40 milyon dolar Fair Fund’a eklenecek.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.