Jehoshaphat Research, yaklaşık 2 milyar dolar kıymetindeki sıhhat hizmetleri şirketi Premier Inc hakkında kısa konum aldı.

Araştırma kümesi, Premier’in karlarının kalitesi ve iş modelinin sürdürülebilirliği konusunda tasalarını lisana getirdi.

Jehoshaphat Research’e nazaran, Premier Inc’in gelir muhasebesi usulleri, büyük ölçüde gelecekteki kontrat performansı iddialarına dayanıyor ve bu durum, optimist kestirimler kullanılırsa şişirilmiş gelir tanımaya yol açabilir.

Bu sav, hem eski çalışanlarla yapılan görüşmeler hem de şirketin finansal tabloları ve dipnotlarının nicel bir incelemesi ile destekleniyor.

Analiz, Premier’in raporladığı Düzeltilmiş FAVÖK ile Jehoshaphat Research’ün şirketin ekonomik gerçekliğini daha hakikat yansıttığına inandığı “temizlenmiş” versiyon ortasında değerli bir tutarsızlık olduğunu gösteriyor. Varsayımlarına nazaran, düzeltilmiş sayı, yatırımcılara sunulan mevcut sayıdan yaklaşık %40 daha düşük olabilir.

Ayrıca Jehoshaphat Research, Premier’in özgür nakit akışlarında potansiyel bir düşüşe işaret ediyor ve sıhhat sistemleriyle yapılan uzun vadeli mukavelelerin sona ermesiyle üye ayrılışlarına yol açarak şirketin finansal sıhhatinin tehlikeye girebileceğini öne sürüyor.

Araştırma kümesi ayrıyeten, geçtiğimiz yıl içinde CFO, COO, Yönetim Kurulu Lideri ve birkaç lider yardımcısı dahil olmak üzere kıymetli içeriden satışlara ve üst seviye yönetici ayrılışlarına dikkat çekiyor. Bu hareketler, Jehoshaphat Research tarafından şirket içindeki altta yatan problemlerin potansiyel göstergeleri olarak yorumlanıyor.

Jehoshaphat Research, Premier’in önümüzdeki çeyreklerde potansiyel olarak rehberliğini düşürmesini yahut yarar kestirimlerini kaçırmasını, bunun da işin daralmasına ve gelir sayılarının olağanlaşmasına yol açmasını bekliyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.