Investing.com — Nova Measuring Instruments (NASDAQ: NVMI), Veeco Instruments (NASDAQ: VECO), MKS Instruments (NASDAQ: MKSI), Advanced Energy Industries (NASDAQ: AEIS) ve FormFactor (NASDAQ: FORM) üzere yarı iletken ekipman şirketlerinin pay senetleri, bugünkü süreç seansında değerli bir artış yaşadı. Nova Measuring Instruments’ın pay senedi %7, Veeco Instruments ve MKS Instruments’ın pay senetleri de %7 yükselirken, Advanced Energy Industries ve FormFactor sırasıyla %3,5 ve %5 artış gösterdi.

Bu pay senetlerindeki üst istikametli hareket, Citi analistlerinin bir dizi yükseltmesinin akabinde geldi. Şirketler, 2024’ün ikinci yarısındaki bir düzeltme, zayıf tüketici bellek talebi ve Çin’in yurtiçi harcamalarını etkileyen ek ABD kısıtlamaları üzere faktörlerin bir kombinasyonu nedeniyle güçlü bir ortamla karşı karşıya kalmıştı. Bu olumsuz şartlara karşın, analistler risk-ödül istikrarının artık üst taraflı olduğuna inanıyor. Pay senetleri tarihî olarak cazip fiyat-kazanç düzeylerine daha yakın ve daha geniş piyasa endekslerine nazaran indirimli süreç görüyor.

Analist Atif Malik, “NVMI, VECO, MKSI, AEIS ve FORM’u yükseltiyoruz” diyerek bu şirketlere yönelik olumlu bir tavır değişikliğini işaret etti. Bu optimist duruş, kestirim revizyonları ve bellek fiyatlandırma momentumu üzere temel performans göstergelerinin 2025’in birinci yarısında taban yapması beklentisiyle destekleniyor. Ayrıyeten, yapay zekaya yapılan daima yatırımların dala olumlu tesir yapması bekleniyor.

Yarı iletken ekipman sanayisine yönelik genel görünüm temkinli kalmaya devam ediyor. Daldaki sermaye harcamalarının (capex) 2025’te yıllık bazda %5 düşmesi bekleniyor. Analistler, öncü yapay zeka yatırımlarının, olgun mantık endüstriyel ve otomotiv kesimlerindeki zayıf talep ile Çin’in yurtiçi harcamalarındaki düşüşle büsbütün dengeleneceğini öngörüyor. Bellek konusunda, DRAM harcamalarında %23’lük bir düşüş beklenirken, bu düşüşün Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM) yatırımlarıyla dengelenmesi, NAND harcamalarının ise gecikmiş teknoloji geçişleri nedeniyle sabit kalması öngörülüyor.

İleriye bakıldığında, analistler yarı iletken ekipman üreticilerinin, Micron’un NAND capex kesintileri konusundaki ihtarının akabinde, Ocak ayında kesim için evvelki büyüme beklentilerini düşürmelerini bekliyor. Bu tekrar kalibrasyonun bölüm için bir temizlenme olayı olduğu düşünülüyor. PC DRAM envanterinin yenilenmesi ve DRAM fiyatlarının 2025’in ikinci çeyreğinde taban yapması, bir sonraki kıymetli katalizörler olarak görülüyor.

Küçük ve orta ölçekli şirketler ortasında, Nova Measuring Instruments geniş metroloji eserleri portföyü ve önde gelen foundry, mantık ve HBM müşterileri ortasındaki çeşitlendirilmiş maruz kalma nedeniyle tercih ediliyor. Veeco Instruments ise lazer ve nanosaniye tavlama alanındaki pazar hissesi kazanımlarıyla tanınıyor. Bu durum, bu şirketleri 2025’teki potansiyel büyüme fırsatları için uygun bir pozisyona getiriyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.