Yarı iletken sermaye ekipmanları için kritik sıvı dağıtım alt sistemlerinin tasarımı, mühendisliği ve üretiminde başkan olan Ichor Holdings Ltd. (ICHR), 2024’ün üçüncü çeyreğinde beklentileri aşan satışlar ve gelecek yıl için olumlu bir görünümle başarılı bir periyot geçirdiğini bildirdi.

Şirketin CEO’su Jeff Andreson, 211 milyon dolar satışla güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Bu sayı %4’lük ardışık büyümeye işaret ediyor ve rehberliği aşıyor.

Hisse başına kar (EPS) 0,12 dolar olurken, brüt marj %13,6’ya yükseldi. Ichor, dördüncü çeyrekte ve 2025’e girerken gelir büyümesinin devam etmesini ve marjlarda daha fazla güzelleşme bekliyor.

Önemli Noktalar

• 3. çeyrek satışları 211 milyon dolara ulaşarak rehberliği aştı ve %4’lük ardışık büyüme kaydetti.

• Brüt marjlar %13,6’ya yükseldi ve EPS 0,12 dolar olarak açıklandı.

• Ichor, 2024’ün ikinci yarısında birinci yarıya nazaran %7 ila %10 gelir artışı öngörüyor.

• Şirket, 2024’ün 4. çeyreğinde %30’un üzerinde brüt marj akışı projekte ediyor.

• Özel eser içeriğini geliştirmek için Ar-Ge yatırımları yıllık bazda %15 arttı.

• 2024’ün 4. çeyreği için gelirin 220 milyon dolar ile 235 milyon dolar ortasında olması, brüt marjların ise %14,5 ile %15,5 ortasında gerçekleşmesi bekleniyor.

• 4. çeyrekte faaliyet masraflarının yaklaşık 22,5 milyon dolar civarında kalması öngörülüyor.

• Ichor, 3. çeyrek sonunda 116 milyon dolarlık güçlü bir nakit durumuna sahip.

Şirket Görünümü

• Ichor, 2025 için wafer üretim ekipmanlarında (WFE) genel büyüme bekliyor. Bu büyümenin NAND ve gelişmiş paketleme yatırımlarından kaynaklanması öngörülüyor.

• Gelişmiş mantık yatırımlarına yanlışsız bir kaymanın şirketin eser tekliflerinden faydalanması bekleniyor.

• 2025 için faaliyet masraflarının, özel eserlere yapılan yatırımlar ve fabrika verimliliğindeki iyileştirmeler nedeniyle %5 ila %10 artması öngörülüyor.

Olumsuz Noktalar

• 2025 için daha düşük litografi ve Çin WFE projeksiyonları.

• DRAM istikrarı konusunda belirsizlik, fakat düşüş belirtisi görülmedi.

Olumlu Noktalar

• NAND’de güçlü talep ve DRAM için istikrarlı şartlar.

• 2024’ün 4. çeyreğinde faaliyet gelirinde %80’in üzerinde artış beklentisi.

• Sektör WFE projeksiyonlarını yaklaşık %10 oranında aşmayı hedefliyor.

Eksikler

• 3. çeyrekte döviz kayıpları beklenenden yüksek gerçekleşti.

• Stok periyot suratı 3,1 olurken, alacaklar ve stok düzeyleri arttı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, 3. çeyrekten 4. çeyreğe en az %25’lik bir modelleme artışı bekliyor.

• Bağlantı kesimleri ve akış kontrolörleri üzere yeni bileşenler ilerliyor, sevkiyatların 4. çeyrek sonlarında başlaması bekleniyor.

• Şirketin eser tekliflerinde 2026’da bir dönüm noktası bekleniyor.

Ichor’un üçüncü çeyrek performansı, dayanıklılık ve büyüme gösterdi ve dördüncü çeyrek ile gelecek yıl için güçlü bir görünüm sundu. Şirketin araştırma ve geliştirmeye yaptığı stratejik yatırımlar, pazar pozisyonunu sağlamlaştırmayı ve dal trendlerinden yararlanmayı amaçlıyor. Güçlü bir finansal konum ve gelecek için net bir vizyonla Ichor, yarı iletken ekipman kesimindeki büyüme yörüngesini sürdürmeye hazır görünüyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirketin yaklaşan yatırımcı etkinliklerinde ve Şubat başında gerçekleşecek 4. çeyrek çıkar açıklamasında daha fazla güncelleme bekleyebilirler.

InvestingPro Öngörüleri

Ichor Holdings Ltd.’nin (ICHR) olumlu 2024 3. çeyrek raporunu ve optimist görünümünü tamamlamak için, InvestingPro bilgileri yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. Şirketin bildirdiği muvaffakiyete karşın, ICHR’nin son on iki ayda kârlı olmadığını ve -31,77’lik negatif bir F/K oranına sahip olduğunu belirtmek kıymetlidir. Bu durum, şirketin gelecekteki büyümeye ve Ar-Ge yatırımlarına odaklanmasıyla uyumludur; bu yatırımlar yıllık bazda %15 artmıştır.

Bununla birlikte, InvestingPro İpuçları, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü vurguluyor. Bu öngörü, makalede belirtildiği üzere, idarenin 2024’ün 4. çeyreği ve sonrası için olumlu görünümünü destekliyor. Bu projeksiyon, bilhassa 2024’ün ikinci yarısında birinci yarıya nazaran beklenen %7 ila %10’luk gelir artışı göz önüne alındığında epeyce değerlidir.

Başka bir InvestingPro İpucu, ICHR’nin orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini ortaya koyuyor. Bu, şirketin 3. çeyrek sonunda bildirdiği 116 milyon dolarlık güçlü nakit konumu göz önüne alındığında inanç vericidir. Bu finansal istikrar, Ichor’a stratejik yatırımlarına devam etme ve potansiyel kesim dalgalanmalarını yönetme esnekliği sağlayabilir.

InvestingPro’nun ICHR için 8 ek ipucu sunduğunu belirtmek değerlidir. Bu ipuçları, yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil sağlar.

1,04 milyar dolarlık gerçek vakitli piyasa bedeli ve 1,31’lik fiyat/defter kıymeti oranı, piyasanın ICHR’yi defter pahasına nazaran makul bir formda değerlediğini gösteriyor. Bu durum, bilhassa şirket kesim WFE projeksiyonlarını yaklaşık %10 oranında aşmayı hedefliyorsa, bir fırsat olarak görülebilir.

InvestingPro’dan elde edilen bu öngörüler, Ichor’un performansı ve görünümü hakkındaki ayrıntılı raporu tamamlayarak, yatırımcılara şirketin finansal durumu ve piyasa değerlemesi hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.