Apollo Küresel Management, Inc. (NYSE: APO), 2024’ün üçüncü çeyreğinde rekor seviyede fiyata dayalı çıkarlar (FRE) ve neredeyse rekor düzeyde spread’e dayalı karlar (SRE) ile güçlü bir performans rapor etti. Şirketin düzeltilmiş net geliri 1,1 milyar dolara ulaşırken, önümüzdeki beş yıl için FRE ve SRE’de değerli büyüme ve düzeltilmiş net gelirin iki katına çıkması dahil olmak üzere argümanlı amaçlar belirledi.

Önemli Noktalar

• Apollo Küresel Management, 2024’ün 3. çeyreğinde rekor düzeyde 531 milyon dolar FRE ve güçlü bir biçimde 856 milyon dolar SRE rapor etti.

• Şirket, yıllık %20 FRE büyümesi ve %10 SRE büyümesi hedefleyen savlı beş yıllık maksatlar belirledi.

• Çeyrekte 62 milyar dolar meblağında kredi kullandırımı gerçekleşti ve gelecekteki büyümeyi yönlendirecek dört ana trende odaklanıldı.

• Yönetim, fon toplama ve emeklilik hizmetlerindeki büyüme konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

• Jeff Jacobs, Apollo’nun üçüncü taraf sigorta işinin CEO’su olarak atandı, bu alanın stratejik değerini vurguluyor.

Şirket Görünümü

• Apollo, 2029 yılına kadar hem FRE hem de SRE’nin 10 milyar dolara ulaşmasını, düzeltilmiş net gelirin ise pay başına 15 dolara çıkarak iki katına çıkmasını hedefliyor.

• Firma, üçüncü taraf sigorta işine yatırım yapıyor ve önümüzdeki beş yılda bu alanı iki katına çıkarmayı hedefliyor.

• Apollo, bilhassa özel yatırım derecesinde bölümünde pazar fırsatlarından yararlanmaya odaklanıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Şirket, spread’lerde bir daralma rapor etti; şu anda yaklaşık 375 ila 390 baz puan ortasında olan spread’ler, bir yıl evvelki yaklaşık 410 baz puandan düşüş gösterdi.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Kredi idare fiyatlarındaki güçlü performans ve çeşitlendirilmiş kredi kullandırım sınırı, rekor FRE’ye katkıda bulundu.

• Emeklilik hizmetleri güçlü organik büyüme gösterdi; çeyrekte 20 milyar dolar, gelişmiş net spread karlılığına katkıda bulundu.

• Ana yatırım geliri, başarılı nakde çevirmelerden yarar sağladı ve 1,4 milyar dolarlık net tahakkuk etmiş performans fiyatı bakiyesi oluştu.

Kaçırılanlar

• Kazanç görüşmesi sırasında kıymetli bir eksiklik rapor edilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Marc Rowan, metriklerde şeffaflığın değerini vurguladı ve perakende platform geliştirme konusunda içgörüler paylaştı.

• Firma, perakende dağıtımın erken etaplarında olup, kurumsal gibisi aile ofislerine odaklanıyor ve iştirakler yoluyla varlıklı müşterilere hizmet veriyor.

• Martin Kelly, artan dağıtım maliyetleri konusundaki kaygıları ele aldı ve kıymetli bir marj baskısı yaşamadıklarını açıkladı.

Apollo Küresel Management’ın üçüncü çeyrek sonuçları, şirket için sağlam bir yörünge gösterdi ve varlık idaresi bölümündeki erişimini genişletmeye net bir halde odaklandı. Güçlü finansal sonuçlar ve stratejik atamalarla Apollo, önümüzdeki yıllarda kıymetli büyüme sağlamak ve kilit pazar trendlerinden yararlanmak için kendini konumlandırıyor. İdarenin şirketin büyüme stratejilerine olan itimadı ve varlık kullandırımına ve rekabet avantajını müdafaaya olan bağlılığı, savlı beş yıllık planlarına hakikat çalışırken açıkça görülüyor.

InvestingPro İçgörüleri

Apollo Küresel Management’ın güçlü 2024 3. çeyrek performansı, InvestingPro’dan gelen bilgilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa bedeli etkileyici bir biçimde 84,35 milyar dolar düzeyinde, bu da finansal hizmetler dalındaki değerli varlığını yansıtıyor. Bu, Apollo’yu “Finansal Hizmetler dalında önde gelen bir oyuncu” olarak tanımlayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Şirketin 15,94’lük F/K oranı, yatırımcıların Apollo’nun yararları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, bu da makalede bahsedilen şirketin rekor fiyata dayalı karları ve argümanlı büyüme maksatlarıyla dengeli. Ayrıyeten, Apollo’nun 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aydaki geliri 25,96 milyar dolar olup, %37,18’lik brüt kar marjı güçlü bir finansal konuma işaret ediyor.

Bir InvestingPro İpucu, Apollo’nun “14 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor, bu da şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, kar raporunda tartışılan şirketin güçlü performansı ve büyüme görünümü göz önüne alındığında bilhassa değerli.

Dikkat çeken öteki bir InvestingPro İpucu, Apollo’nun “52 haftalık yüksek düzeyine yakın süreç gördüğünü” ortaya koyuyor; pay fiyatı 52 haftalık yüksek düzeyinin %97,29’unda. Bu, şirketin güçlü çeyrek sonuçları ve optimist beş yıllık amaçlarıyla uyumlu olup, muhtemelen yatırımcı inancına katkıda bulunmuştur.

Daha kapsamlı bir tahlil ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro, Apollo Küresel Management hakkında 14 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.