Önde gelen global tıbbi teknoloji şirketi Integra LifeSciences Holdings Corporation (IART), 2024 yılı üçüncü çeyrek gelirlerinde ve düzeltilmiş pay başına karda (EPS) düşüş bildirdi. Şirket, geçen yıla nazaran %8,6 organik düşüşle 381 milyon$ gelir ve geçen yıla nazaran %46 düşüşle 0,41$ düzeltilmiş EPS açıkladı. Bu sonuçlar, devam eden tedarik zinciri zorluklarına ve üretim problemlerine bağlandı.

Bu zorluklara karşın, Integra birçok sevkiyat pürüzünü 2024’ün dördüncü çeyreğinde çözmeyi bekliyor ve kalite idare sistemlerini geliştirmek için bir ana ahenk planı uyguluyor. Tam yıl gelir rehberliği 1,609 milyar$ ile 1,619 milyar$ aralığına, düzeltilmiş EPS rehberliği ise 2,41$ ile 2,49$ aralığına ayarlandı.

Yönetim Kurulu Lideri Stuart Essig, Ocak 2025’ten itibaren geçerli olmak üzere Mojdeh Poul’u yeni CEO olarak tanıttı. Poul, şirketi kıymetli memleketler arası büyüme ve dijital inovasyon sürecinden geçiren Jan De Witte’nin yerini alacak.

Önemli Noktalar

• Integra LifeSciences, 2024 yılı üçüncü çeyreğinde geçen yıla nazaran %8,6 organik gelir düşüşü bildirdi ve toplam gelir 381 milyon$ oldu.

• Çeyrek için düzeltilmiş EPS, geçen yıla nazaran %46 düşüşle 0,41$ oldu.

• Tedarik zinciri sıkıntıları kıymetli bir faktör oldu, sevkiyat mahzurları güçlü talebe karşın teslimatları etkiledi.

• Kalite idare sistemlerini düzgünleştirmek için bir ahenk ana planı devam ediyor ve 2024’ün dördüncü çeyreğine kadar sevkiyat manilerini hafifletmeyi hedefliyor.

• Tam yıl gelir rehberliği 1,609 milyar$ ile 1,619 milyar$ ortasına daraltıldı, düzeltilmiş EPS 2,41$ ile 2,49$ ortasında öngörülüyor.

• Doku Teknolojileri segmenti, büyük ölçüde Integra Skin üretim problemleri nedeniyle %3,7 organik düşüş yaşarken, ENT işi organik olarak %5,3 büyüdü.

• Şirket, nakit akışını düzgünleştirmeye ve kaldıraç oranını 4 kattan 2,5 ile 3,5 kat ortasındaki maksat aralığına düşürmeye odaklanıyor.

• Mojdeh Poul, Ocak 2025’ten itibaren geçerli olmak üzere Jan De Witte’nin yerine yeni CEO olarak atandı.

Şirket Görünümü

• Integra, dördüncü çeyrekte Integra Skin için tarihi gelir düzeylerine dönmeyi hedefliyor ve nakit akışını güzelleştirmeye ve kaldıraç oranını düşürmeye odaklanıyor.

• 2024 tam yıl gelir rehberliği 1,609 milyar$ ile 1,619 milyar$ ortasında belirlendi, dördüncü çeyrek gelirleri 441 milyon$ ile 451 milyon$ ortasında bekleniyor.

• Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş EPS 0,81$ ile 0,89$ ortasında, tam yıl için ise 2,41$ ile 2,49$ ortasında öngörülüyor.

• Şirket 2025 için spesifik bir rehberlik vermiyor fakat potansiyel tedarik aksamalarını göz önünde bulundurarak orta tek haneli organik büyüme bekliyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Şirket, düzeltilmiş EPS’de geçen yıla nazaran %46’lık kıymetli bir düşüş yaşadı.

• Doku Teknolojileri satışları, segmentin üretim meseleleriyle müsabakası nedeniyle geçen yıla nazaran %3,6 düştü.

• Serbest nakit akışı, sevkiyat pürüzleri ve üretim eksiklikleri nedeniyle 7,2 milyon$ negatif oldu.

• Üçüncü çeyrekte yapılan istekli geri çağırma, yıllık gelirlerin %2’sinden azını temsil eden Dural erişim ve tamirat eserlerini etkiledi.

Olumlu Öne Çıkanlar

• ENT işi %5,3 organik büyüme gösterdi.

• Enstrüman satışları %8,7 büyüdü ve sermaye satışları düşük çift haneli arttı.

• Son trendler, sevkiyat engellerinden sonra piyasaya dönen eserler için güçlü geri kazanım oranları gösteriyor.

• Acclarent işinin yıl için 97 milyon$ gelir elde etmesi bekleniyor, bu daha evvelki 86 milyon$’lık kestirimden bir artış.

Eksikler

• Şirketin işletme nakit akışı 22,5 milyon$ olumlu olmasına karşın, sevkiyat manileri ve üretim problemlerinin tesiriyle hür nakit akışı negatif oldu.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Lea Knight, üçüncü çeyrekteki 50 milyon$’lık tesirin akabinde dördüncü çeyrekte ahenk sevkiyat engellerinden 10 milyon$’lık bir tesir beklendiğini doğruladı.

• Şirket, sevkiyat manileri çözüldükçe FAVÖK marjlarında üçüncü çeyrekteki %16,2’den güzelleşme görmeyi bekliyor.

• 2025 için spesifik bir rehberlik vermemesine karşın şirket, potansiyel tedarik aksamalarını göz önünde bulundurarak orta tek haneli organik büyüme öngörüyor.

Integra LifeSciences, kalite idare sistemlerini geliştirerek ve tedarik zinciri meselelerini çözerek mevcut zorluklarının üstesinden gelmeye odaklanıyor. Yeni bir CEO’nun atanması ve stratejik bir planın uygulanmasıyla şirket, bu zorluklarla başa çıkmaya ve önümüzdeki çeyrekler için finansal maksatlarına ulaşmaya hazırlanıyor.

InvestingPro Görüşleri

Integra LifeSciences’ın 2024 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarında bildirilen son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen ek datalarla daha fazla bağlama oturtulabilir. Şirketin karşılaştığı zorluklara karşın, yatırımcıların dikkate alması gereken birtakım olumlu göstergeler var.

InvestingPro bilgilerine nazaran, Integra LifeSciences’ın piyasa kıymeti 1,87 milyar$. Şirketin F/K oranı 81,42 olsa da, 2024 yılı ikinci çeyrek itibariyle son on iki ayın düzeltilmiş F/K oranı daha mütevazı bir düzey olan 12,15. Bu farklılık, standart F/K oranını şişiren tek seferlik faktörlerin olabileceğini ve şirketin değerlemesinin başlangıçta göründüğünden daha makul olabileceğini gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, idarenin agresif bir formda pay geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin gelecekteki beklentilerine olan inancın bir işareti olarak yorumlanabilir. Bu durum, kar raporunda belirtildiği üzere şirketin nakit akışını güzelleştirme ve kaldıracı azaltma odağıyla uyumlu.

Bir başka olumlu taraf, Integra LifeSciences’ın son on iki ayda kârlı olması ve bu yıl net gelirinin artmasının beklenmesi. Bu, şirketin mevcut tedarik zinciri sıkıntıları ve üretim sorunları göz önüne alındığında bilhassa değerli. Bu zorluklar sırasında kârlılığı sürdürme yeteneği, şirketin direncinin bir ispatı olarak görülebilir.

Integra LifeSciences’ın son hafta ve son ay içinde değerli bir getiri sağladığını belirtmek gerekir; fiyat toplam getirileri sırasıyla %23,69 ve %41,88. Bu son pay senedi performansı, şirketin sevkiyat mahzurlarını çözme ve ana ahenk planını uygulama planlarına yönelik yatırımcı optimistliğini yansıtıyor olabilir.

Bununla birlikte, yatırımcılar 11 analistin önümüzdeki devir için kar kestirimlerini aşağı taraflı revize ettiğinin de farkında olmalıdır, bu da şirketin tam yıl için ayarlanmış rehberliği ile uyumludur. Ayrıyeten, RSI pay senedinin çok alım bölgesinde olabileceğini gösteriyor, bu da kısa vadeli fiyat düzeltmesi potansiyeline işaret edebilir.

Daha kapsamlı bir tahlil ile ilgilenenler için InvestingPro, Integra LifeSciences’ın finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha geniş bir fotoğraf sunabilecek ek ipuçları ve görüşler sunuyor. IART için 11 adet daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar son gelişmeler ışığında pay senedini kıymetlendiren yatırımcılar için bedelli perspektifler sunabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.