Xerox Holdings Corporation (NYSE: XRX) 2024’ün üçüncü çeyreğinde kuvvetli bir periyot geçirdi; gelirler %7,5 düşüşle 1,5 milyar dolara geriledi ve düzeltilmiş pay başına çıkar (EPS) bir evvelki yıla nazaran 0,21 dolar düşüşle 0,25 dolara indi. Düşüşe karşın, şirket 107 milyon dolar özgür nakit akışı üretti ve dijital ve BT hizmetlerine odaklanan çok yıllık yine yapılanma stratejisinde ilerleme kaydetti. ITsavvy’nin bekleyen satın alınması, bu stratejinin kilit bir kesimi olup, şirketin BT hizmeti tekliflerini güçlendirmesi ve gelecekteki gelir artışına katkıda bulunması bekleniyor.

Önemli Noktalar

• Xerox’un geliri geçen yılın birebir periyoduna nazaran %7,5 düşüşle 1,5 milyar dolara geriledi.

• Düzeltilmiş EPS yıllık bazda 0,46 dolardan 0,25 dolara düştü.

• Şirket %100’ün üzerinde hür nakit akışı dönüşümü sağlayarak 107 milyon dolar üretti.

• Faaliyet masrafları yıllık bazda 50 milyon dolardan fazla azaltıldı.

• Düzeltilmiş faaliyet marjı 110 baz puan artarak %5,2’ye yükseldi.

• ITsavvy’nin satın alınmasının müşteri tekliflerini geliştirmesi ve BT hizmetlerinde büyümeyi artırması bekleniyor.

• Xerox, 2024 gelir düşüşü iddiasını sabit kurda yaklaşık %10 olarak revize etti.

• Tam yıl özgür nakit akışı rehberliği 450 milyon dolar ile 500 milyon dolar ortasına ayarlandı.

Şirket Görünümü

• Xerox, ITsavvy satın alması ve güzelleştirilmiş satış verimliliği ile desteklenen 2025’te gelir büyümesine geri dönmeyi bekliyor.

• Şirket, 2026 yılına kadar 2023 düzeylerinin 300 milyon dolar üzerinde düzeltilmiş faaliyet geliri büyümesi öngörüsünü geri çekti.

• Yönetim, kıymetli organizasyonel değişiklikler ve işgücü tekrar düzenlemesini içeren tekrar yapılanma stratejisine itimadını koruyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Ekipman satışları, eser lansmanlarındaki gecikmeler ve düşük satış gücü verimliliği nedeniyle %12 düştü.

• 2024 yılı için gelir düşüşü kestirimi sabit kurda yaklaşık %10 olarak ayarlandı.

• Tam yıl özgür nakit akışı rehberliği asgarî 550 milyon dolardan 450 milyon dolar ile 500 milyon dolar aralığına düşürüldü.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Süreç geliri, dijital ve yönetilen BT hizmetlerindeki büyüme ile düzgünleşme gösterdi.

• Şirket gelecekte çift haneli düzeltilmiş faaliyet geliri marjlarını hedefliyor.

• ITsavvy satın almasının pay başına kara katkı sağlaması ve FAVÖK marjlarını %9’un üzerine çıkarması bekleniyor.

Beklentilerin Altında Kalanlar

• Gelir ve özgür nakit akışı beklentilerin altında kaldı, özgür nakit akışında evvelki yıla nazaran hafif bir düşüş yaşandı.

• Şirket, maliyet azaltma teşebbüslerini 2025’e kadar erteledi, bu da kısa vadeli finansal performansı etkiledi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Xerox, satış verimliliğini ve operasyonel aktifliği artırma uğraşlarını tartıştı.

• Yaklaşık 440 milyon dolar kıymetindeki ITsavvy satın almasının 15 milyon dolar sinerji yaratması bekleniyor.

• Şirket, BT ve dijital hizmetler gelirini %15’e çıkarmayı, baskı dışı gelirin %20’si amacına gerçek ilerlemeyi amaçlıyor.

Mevcut gelir ve ekipman satışı zorluklarına karşın, Xerox stratejik satın almalar ve dijital ve BT hizmet tekliflerini genişletmeye odaklanarak daha parlak bir geleceğe bakıyor. ITsavvy’nin Xerox operasyonlarına beklenen entegrasyonunun, şirketin dönüşümünde ve uzun vadeli finansal sıhhatinde çok kıymetli bir rol oynaması bekleniyor.

InvestingPro Öngörüleri

Xerox’un son finansal performansı ve stratejik atılımları, InvestingPro’dan alınan birkaç kıymetli metrik ve öngörüde yansıtılıyor. Şirketin piyasa bedeli 1,03 milyar dolar olup, Teknoloji Donanımı, Storage & Peripherals kesiminde değerli bir oyuncu olduğunu gösteriyor.

Zorlu üçüncü çeyrek sonuçlarına karşın, InvestingPro İpuçları, Xerox’un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlılığa geri döneceğini öngördüğünü gösteriyor. Bu, Xerox’un ITsavvy satın alması üzere stratejik teşebbüslerle desteklenen 2025’te performansın güzelleşeceğine dair kendi görünümüyle uyumlu.

Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı güçlü kalmaya devam ediyor; InvestingPro dataları %12,15’lik değerli bir temettü randımanı gösteriyor. Bir InvestingPro İpucu, Xerox’un 18 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtiyor, bu da kuvvetli periyotlarda bile yatırımcılara bedel döndürme konusundaki kararlılığını vurguluyor.

Ancak, pay senedinin son performansı telaş verici olmuştur. InvestingPro dataları, Xerox’un pay fiyatının son üç ayda %23,92 düşüş yaşadığını ve şu anda 52 haftalık düşük düzeyine yakın süreç gördüğünü gösteriyor. Bu, şirketin üçüncü çeyrekte bildirdiği gelir düşüşü ve düzeltilmiş çıkar düşüşüyle uyumlu.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Xerox için 14 daha fazla InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.