Entegris’in yakın vakitte gerçekleşen 2024 Üçüncü Çeyrek Yarar Konferans Görüşmesinde, şirket daha yumuşak bir talep ortamına karşın, elden çıkarmalar hariç tutulduğunda gelirde yıllık bazda %7’lik bir artışla 808 milyon $ gelir rapor etti. Şirketin performansı, %14’lük gelir artışı yaşayan Gereç Tahlilleri kısmından takviye gördü, İleri Gereç Taşıma (AMH) ve Mikrokontaminasyon Denetimi (MC) kısımları ise mütevazı bir büyüme kaydetti. Entegris, 2025’te piyasanın üzerinde performans gösterme ve Tayvan ve Colorado’daki yeni tesislerini ilerletme beklentileriyle uygunlaşan piyasa şartlarını bekliyor.

Önemli Noktalar

• Entegris, rapor edilen bazda %9’luk düşüşe karşın, elden çıkarmalar hariç tutulduğunda 3. çeyrekte yıllık bazda %7’lik gelir artışı rapor etti.

• Malzeme Tahlilleri kısmı gelirde %14’lük bir artış gördü.

• Şirket, maliyet tasarrufu ve gelişmiş AR-GE yatırımı için AMH ve MC kısımlarını birleştirmeyi planlıyor.

• Tayvan ve Colorado’daki yeni tesislerin 2025 sonlarında üretime başlaması bekleniyor.

• Entegris 2024 gelir varsayımını yaklaşık 85 milyon $ düşürdü lakin sanayinin %1 ila %2 büyümesini bekliyor.

• 2025 için şirket, düğüm geçişlerinde değerli aktivite bekliyor ve sanayinin üç ila altı puan üzerinde performans göstermeyi hedefliyor.

• Şirket, CMC satın alımından bu yana 1,9 milyar $ borç ödeyerek borç azaltmaya odaklanmaya devam ediyor.

Şirket Görünümü

• 4. çeyrek satışlarının 810 milyon $ ile 840 milyon $ ortasında olması bekleniyor.

• Tam yıl için %4 satış büyümesi ve %8 FAVÖK büyümesi bekleniyor.

• 2024 görünümü, %1-2’lik mütevazı yarı iletken sanayisi büyümesini yansıtıyor.

• Entegris, 2024’te sanayinin yaklaşık üç yüzde puan üzerinde performans göstermeyi hedefliyor, bu büyük ölçüde Gereç Tahlilleri kısmı aracılığıyla gerçekleşecek.

Olumsuz Noktalar

• Entegris daha yumuşak bir talep ortamını kabul etti ve 2024 gelir iddiasını yaklaşık 85 milyon $ düşürdü.

• Özellikle MC kısmındaki tedarik zinciri meseleleri performansı etkiliyor, fakat gelecek yılın başlarında güzelleşmeler bekleniyor.

Olumlu Noktalar

• İleri Foundry dalında, bilhassa Tayvan’da güçlü büyüme, yılbaşından bu yana gelirde %15 artış.

• Çin pazarının performansı güçlü kalmaya devam ediyor, yeni fabrikaların üretime başlamasıyla artan gelir katkıları bekleniyor.

• Şirket, 2025’e kadar AI çipleri ve bilgi merkezi pazarlarına olan talep konusunda optimist.

Eksikler

• Yeni Tayvan ve Colorado tesislerindeki üretim verimsizlikleri nedeniyle brüt kar marjı ve FAVÖK marjı baskıları, brüt marjların 2025 ortasına kadar uygunlaşması bekleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Entegris, molibden (moly) materyaller alanında ilerliyor, ampuller ve dağıtım kabinleri ile kazanımlar elde ediyor ve mantık uygulamaları için bir parlatma çamuru geliştiriyor.

• 2025’te ileri mantık ve 3D NAND geçişlerinde kıymetli aktivite beklentisi değişmedi.

• Düğüm geçişleri ve molibden gereçlerin tesiri hakkında daha fazla ayrıntı 4. çeyrek yarar görüşmesinde bekleniyor.

Entegris (ticker: ENTG) büyüme beklentileri konusunda inancını koruyor ve gelecekteki piyasa fırsatlarından yararlanmak için stratejik olarak konumlanıyor. Şirketin karlılığı müdafaa ve yeni tesislere ve AR-GE’ye yatırım yapma odağı, mevcut piyasa zorluklarını aşma ve önümüzdeki yıllarda daha güçlü çıkma konusunda proaktif bir yaklaşımı gösteriyor.

InvestingPro Öngörüleri

Entegris’in son çıkar görüşmesi, kuvvetli bir piyasadaki direncini vurguluyor ve InvestingPro bilgileri şirketin finansal durumuna ek bağlam sağlıyor. Görüşmede bahsedilen daha yumuşak talep ortamına karşın, Entegris 16,16 milyar $’lık güçlü piyasa kıymetini koruyor, bu da yarı iletken sanayisindeki kıymetli varlığını vurguluyor.

Şirketin karlılığa odaklanması, Entegris’in son on iki ayda karlı olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu, birebir periyot için 526,6 milyon $’lık düzeltilmiş faaliyet geliri ve %16,03’lük faaliyet geliri marjı ile destekleniyor. Bu sayılar, Entegris’in piyasa zorluklarını aşarken ve yeni tesislere yatırım yaparken karlılığı muhafaza yeteneğini gösteriyor.

Başka bir InvestingPro İpucu, Entegris’in yakın vadeli kar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranıyla süreç gördüğünü gösteriyor; 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ay için PEG oranı 0,93. Bu, bilhassa şirketin 2025 için optimist görünümü ve sanayinin üzerinde performans gösterme planları göz önüne alındığında, yatırımcılar için potansiyel bedel gösterebilir.

Entegris için InvestingPro’nun 8 ek ipucu sunduğunu belirtmek kıymetlidir, bu da şirketin beklentileri hakkında daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için daha ayrıntılı bir bakış açısı sağlar. Bu öngörüler, şirketin stratejik konumlandırması ve yarı iletken sanayisindeki beklenen büyüme göz önüne alındığında bilhassa bedelli olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.