Küresel bir yatırım idaresi kuruluşu olan Franklin Templeton olarak bilinen Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), 30 Ekim 2024 tarihinde 30 Eylül 2024’te sona eren çeyrek ve mali yıl için finansal sonuçlarını tartışmak üzere yarar daveti düzenledi. Şirket, idare altındaki varlıklarında (AUM) geçen yıla nazaran %22 artışla 1,68 trilyon dolara ulaştığını ve düzeltilmiş faaliyet gelirlerinin %8 artarak 6,6 milyar dolara yükseldiğini bildirdi. Fakat şirket, net çıkışlar ve performans fiyatlarındaki düşüş ile zorluklarla karşılaştı.

Önemli Noktalar

• Franklin Resources, mali yıl için AUM’de %22 artışla 1,68 trilyon dolar ve düzeltilmiş faaliyet gelirlerinde %8 artışla 6,6 milyar dolar bildirdi.

• Düzeltilmiş performans fiyatları 383 milyon dolardan 293 milyon dolara geriledi.

• Şirket, temettüler ve geri alımlar yoluyla hissedarlara 946 milyon dolar iade etti.

• Franklin Resources, önümüzdeki beş yıl içinde özel piyasalarda 100 milyar dolar toplamayı ve ETF ve Canvas AUM’sini genişletmeyi planlıyor.

• Mali yıl için net çıkışlar 32,6 milyar dolar oldu, Western Asset 49 milyar dolarlık net çıkışa katkıda bulundu.

• Firma, müşteri hizmetlerini ve operasyonel verimliliği artırmak için teknolojik yeniliklere odaklanıyor.

Şirket Görünümü

• Franklin Resources, önümüzdeki beş yıl içinde özel piyasalarda en az 100 milyar dolar toplamayı hedefliyor.

• Şirket, ETF ve Canvas AUM’sini kıymetli ölçüde genişletmeyi amaçlıyor.

• Franklin Resources, müşteri hizmetlerini ve operasyonel verimliliği güzelleştirmek için yapay zeka ve blockchain dahil olmak üzere teknolojiye yatırım yapıyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Şirket, mali yıl için toplam 32,6 milyar dolar net çıkış yaşadı.

• Düzeltilmiş performans fiyatları evvelki yılın 383 milyon dolarından 293 milyon dolara düştü.

• Düzeltilmiş faaliyet geliri ve düzeltilmiş net gelir, evvelki yıla nazaran düşüş gösterdi.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Önemli satın almalar, AUM’nin %64’ünün ve düzeltilmiş faaliyet gelirinin %55’inin yeni satın alınan uzman yatırım yöneticilerinden gelmesine yol açtı.

• Kurumsal AUM, alternatif varlıklara olan güçlü talep ile %25’ten %45’e yükseldi.

• Putnam Investments’ın satın alınması 11 milyar dolarlık net akışa katkıda bulundu.

Eksikler

• Brüt satışlardaki artışa ve milletlerarası piyasalardaki olumlu ivmeye karşın, şirket uzun vadeli net çıkışlar bildirdi.

• Düzeltilmiş faaliyet masrafları %13 artarak 4,9 milyar dolara yükseldi ve karlılığı etkiledi.

• Federal Reserve’in faiz oranı indirimleri piyasa oynaklığını artırabilir.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket bu yıl kurumsal kanalda 5,6 milyar dolar topladı ve önümüzdeki beş yıl içinde özel piyasalarda 100 milyar dolar fon toplamayı hedefliyor.

• Franklin Resources, mevcut yöneticilerden organik büyümeye ve potansiyel gelecekteki satın almalara odaklanıyor.

• Firma, gelir dalgalanmaları ışığında düşük tek haneli organik büyümeyi hedefliyor ve masrafları yönetiyor.

Franklin Resources’ın CEO’su Jenny Johnson, şirketin son beş yıldaki stratejik çeşitlendirmesini ve evrimini vurguladı. Firma, ETF AUM’sinde %89’luk dikkat cazip bir artış görerek 31 milyar dolara ulaştı ve servet idaresi segmentinin, bilhassa Fiduciary Trust International’ın AUM’sini maksatlı büyüme stratejileri aracılığıyla ikiye katlamayı hedefliyor. Zorluklara karşın Franklin Resources, özel piyasa tekliflerini genişletmeye ve rekabet avantajını artırmak için teknolojiyi kullanmaya odaklanarak değişen piyasa ortamında yol alma konusunda optimist.

InvestingPro Öngörüleri

Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN) son yarar davetinde görüldüğü üzere güçlü bir finansal ortamda yol almaya devam ediyor. Şirket, idare altındaki varlıklarda ve düzeltilmiş faaliyet gelirlerinde büyüme bildirirken, InvestingPro dataları firmanın finansal durumuna ek bağlam sağlıyor.

InvestingPro’ya nazaran, Franklin Resources 10,58 milyar dolarlık piyasa bedeli ile yatırım idaresi bölümündeki değerli varlığını yansıtıyor. Şirketin F/K oranı 12,61 iken, 2024 yılının 3. çeyreği prestijiyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 9,96’dır. Bu sayılar, pay senedinin karlarına nazaran makul kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor.

En dikkat cazip InvestingPro İpuçlarından biri, Franklin Resources’ın “44 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğü”dür. Bu etkileyici geçmiş, şirketin temettüler ve geri alımlar yoluyla hissedarlara bildirilen 946 milyon dolarlık geri dönüşü ile uyumlu olup, hissedar bedeline olan bağlılığını vurguluyor. Mevcut %6,15’lik temettü getirisi, mevcut piyasa ortamında bilhassa cazip.

Bir başka ilgili InvestingPro İpucu, “likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” gösteriyor, bu da şirketin finansal istikrarına işaret ediyor. Bu, Franklin Resources’ın net çıkışlar ve azalan performans fiyatları ile karşılaştığı zorluklar göz önüne alındığında bilhassa değerli.

InvestingPro’nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu sunduğunu belirtmek gerekir, yatırımcılara Franklin Resources’ın finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil sağlar.

Şirketin son on iki ayda %5,78’lik gelir büyümesi ve 2024 yılının 3. çeyreğinde %7,82’lik üç aylık büyümesi, bildirilen %8’lik düzeltilmiş faaliyet gelirlerindeki artışı doğruluyor. Lakin, son on iki ayda -%8,2’lik FAVÖK büyümesi, karlılık üzerinde bir baskı olduğunu gösteriyor ve bu da bildirilen düzeltilmiş faaliyet geliri ve net gelirdeki düşüşle uyumlu.

Franklin Resources’ın finansal metrikleri ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro yatırım kararlarını bilgilendirmek için varlıklı ek öngörüler ve ipuçları sunuyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.