The New York Times Company (NYSE: NYT), 2024’ün üçüncü çeyreğinde, dijital aboneliklerde ve reklam gelirlerinde değerli çıkarlarla güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirketin pay başına çıkarı (EPS) 0,45 dolara yükseldi; bu artış, düzeltilmiş faaliyet kârında %16’lık bir yükseliş ve AOP marjının %16,3’e genişlemesinden kaynaklandı. New York Times, bu çeyrekte 260.000 dijital abone ekleyerek toplam 11 milyonun üzerinde aboneye ulaştı.

Tüm erişim paketini de içeren çoklu eser stratejisinin, 2025 sonuna kadar paket abonelerini toplam abonelerin %50’sinin üzerine çıkarması bekleniyor. Teknoloji çalışanları ortasında devam eden sendika iş durdurmaları olmasına karşın, şirket iddiası tesirleri dördüncü çeyrek rehberliğine dahil etti ve dijital abonelikler ile reklamcılık genelinde daima gelir büyümesi öngörüyor.

Önemli Noktalar

• The New York Times Company’nin toplam geliri yıllık bazda yaklaşık %7 arttı.

• Dijital abonelik geliri %14’ün üzerinde büyüdü ve net 260.000 dijital abone eklendi.

• Şirketin tüm erişim paketi stratejisinin paket abonelerini kıymetli ölçüde artırması bekleniyor.

• Dijital reklam geliri yaklaşık %9 artarken, toplam reklam geliri yaklaşık %1 yükseldi.

• İlk dokuz ayın hür nakit akışı 238 milyon dolar olarak rapor edildi ve 122 milyon dolar hissedarlara geri döndü.

• Şirket, 2024’ün dördüncü çeyreği için yalnızca dijital abonelik gelirlerinde %14 ile %17 ortasında büyüme öngörüyor.

Şirket Görünümü

• New York Times, abonelik stratejisine güveniyor ve abone büyümesi ve sermaye getirileriyle ilgili orta vadeli gayelerini amaçlıyor.

• Dördüncü çeyrek için, yalnızca dijital abonelik gelirlerinin %14 ile %17 ortasında büyümesi, toplam abonelik gelirlerinin ise %7 ile %9 ortasında artması bekleniyor.

• Diğer gelirlerin %11 ile %13 ortasında büyümesi öngörülüyor, bu büyüme öncelikle Wirecutter bağlı kuruluş gelirlerinden kaynaklanıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Şirket, evvelki periyotlara kıyasla net abone artış suratında bir yavaşlama rapor etti.

• Platformların yayıncılara yönelik trafiği azaltmasından kaynaklanan devam eden izleyici zorluklarını kabul etti.

• Sendikalı teknoloji çalışanlarının iş durdurması başladı, bu durum operasyonları etkileyebilir.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Eylül ayında başlatılan New York Times App yine tasarımı, kullanıcı etkileşimini artırmayı hedefliyor.

• Yönetim, dijital abonelik gelir büyümesini sürdürme konusunda optimist.

• Şirket, uzun vadeli gelir büyümesi ve marj genişlemesine odaklanmaya devam ediyor.

Eksikler

• Şirket, The Athletic aboneleri için ek açıklamalar sağlamayı durduracak zira artık paket tekliflerinin bir kesimi.

• Düzeltilmiş faaliyet masraflarının %5 ile %6 ortasında artması bekleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, yeni reklam eserlerini ve Games uygulamasında reklamların başlatılmasını dijital reklam büyümesine katkıda bulunan faktörler olarak tartıştı.

• Yapay zekanın trafik dinamikleri üzerindeki tesiri kabul edildi ve dayanıklılığa odaklanan bir strateji benimsendi.

• Şirket, platformlardan gelen trafik düşüşlerine karşın abonelerle direkt alakalar kurma yeteneğini vurguladı.

Özetle, The New York Times Company dijital abonelikler ve reklamcılıkta güçlü büyüme yaşamaya devam ediyor ve kullanıcı etkileşimini artırmaya ve eser tekliflerini genişletmeye stratejik olarak odaklanıyor. Platformlardan gelen trafik düşüşleri ve sendika iş durdurmaları üzere zorluklarla müsabakasına karşın, şirket uzun vadeli gelir büyümesini sağlamak için kaliteli gazetecilik ve hayat biçimi eserlerine disiplinli yatırım yapmaya bağlı kalıyor.

InvestingPro Öngörüleri

The New York Times Company’nin (NYSE: NYT) 2024’ün üçüncü çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan gelen datalarla daha da destekleniyor. Şirketin piyasa kıymeti 8,66 milyar dolar olup, medya bölümündeki kıymetli pozisyonunu yansıtıyor. NYT’nin son on iki aydaki %5,5’lik gelir büyümesi, çeyrek için rapor edilen yıllık %7’lik toplam gelir artışıyla uyumlu.

InvestingPro dataları, NYT’nin F/K oranının 32,1 olduğunu gösteriyor, bu birinci bakışta yüksek görünebilir. Lakin, bir InvestingPro İpucu, şirketin “Yakın vadeli kar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranında süreç gördüğünü” belirtiyor ve PEG oranı 0,66. Bu, pay senedinin büyüme beklentileri göz önüne alındığında düşük kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor ve bu durum şirketin uzun vadeli potansiyeline bakan yatırımcılar için çekici olabilir.

Şirketin dijital aboneliklere odaklanması, dijital abonelik gelirindeki %14’lük büyümeyle kanıtlandığı üzere meyvelerini veriyor. Bu, NYT’nin son on iki ay için %13,58’lik faaliyet geliri marjı ile güçlü kârlılığı ile tamamlanıyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin “6 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurguluyor, bu da rapor edilen 122 milyon doların hissedarlara geri döndürülmesiyle dengeli. Mevcut temettü getirisi %0,99 olup, son on iki ayda %18,18’lik dikkat cazip bir temettü büyümesi var.

NYT’nin tüm erişim paketi ve uygulama tekrar tasarımı dahil olmak üzere stratejik teşebbüsleri, abone büyümesini ve etkileşimini artırmayı hedefliyor. Bu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirten InvestingPro İpucunda yansıtılıyor. Son on iki ayda %48,44’lük brüt kâr marjı ve %19,59’luk FAVÖK büyümesi ile NYT, büyüme yörüngesini sürdürmek ve orta vadeli gayelerini karşılamak için âlâ bir pozisyonda görünüyor.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, NYT için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.