Yakın vakitte gerçekleşen bir yarar görüşmesinde, Yum China Holdings Inc. (YUMC) 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve sistem satışları yıllık bazda %4 büyüdü. Şirketin temel faaliyet kârı %18 artarken, seyreltilmiş pay başına yarar (EPS) %32 yükseldi. Yum China’nın CEO’su Joey Wat, bilhassa KFC ve Pizza Hut için franchise modelinin genişlemesini ve 1.200’den fazla yeni mağaza açılışını vurguladı. Şirket ayrıyeten 2024’ten 2026’ya kadar hissedarlara 4,5 milyar dolar iade etme planlarını açıkladı.

Önemli Noktalar

• Sistem satışları yıllık bazda %4 arttı, KFC %6 ve Pizza Hut %2 büyüdü.

• Temel faaliyet kârı %18 büyüdü ve faaliyet kâr marjı %12,1’e yükseldi.

• Seyreltilmiş EPS %32 artış gösterdi ve net gelir 297 milyon dolara yükseldi, bu evvelki yıla nazaran %21’lik bir artış.

• 2024’ün birinci dokuz ayında 1.200’den fazla yeni mağaza açıldı ve şirket 1.500 ila 1.700 yeni mağaza açma yıllık amacını karşılama yolunda ilerliyor.

• Yeni KFC mağazaları için franchise karışımı %27’ye yükseldi ve franchise gelişimini daha da hızlandırma planları var.

• Şirket önümüzdeki üç yıl içinde hissedarlara 4,5 milyar dolar iade etmeyi hedefliyor, bu evvelki planlara nazaran %50’lik bir artış.

Şirket Görünümü

• Yum China, klasik olarak 4. çeyrekte daha düşük satışlara karşın uzun vadeli beklentileri konusunda inancını koruyor.

• Şirket, gelecekteki büyümeyi desteklemek için operasyonel verimliliği ve inovasyonu sürdürmeyi bekliyor.

• Olumlu emtia fiyatları ve maliyet tasarrufu teşebbüslerinin müspet görünümü desteklemesi bekleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Tatil dönemi sonrası tüketici harcamaları temkinli kalmaya devam ediyor.

• Pizza Hut, değişken 4. çeyrek beklentileri ortasında erişilebilirliği artırmak için fiyatlandırma stratejilerini ayarlıyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• KFC’nin birebir mağaza satışları evvelki yılın düzeylerinin %98’ine ulaştı.

• Teslimat satışları %18 büyüdü ve artık toplam satışların yaklaşık %40’ını oluşturuyor.

• KCOFFEE, müşteri bardaklarında %30’luk bir artışla güçlü bir performans gösterdi.

Eksik Kalan Noktalar

• KCOFFEE için spesifik artan kârlılık bilgileri açıklanmadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanları

• Adrian Ding, hissedarlara sermaye iadesinin 3 milyar dolardan 4,5 milyar dolara yükseltildiğini doğruladı.

• Şirket, 2026’nın ötesinde özgür nakit akışının değerli bir kısmını hissedarlara iade etmeyi hedefliyor.

• Şirket birleşme ve satın alma fırsatlarını hissedar kıymeti yaratma potansiyeli açısından kıymetlendirecek.

Yum China’nın franchise operasyonlarını genişletme ve mağaza portföyünü optimize etme taahhüdü, büyümenin kilit bir itici gücü olmuştur. Şirketin Project Fresh Eye ve Project Red Eye üzere stratejik teşebbüsleri, operasyonel verimlilik ve inovasyona katkıda bulunmuştur. Besin güvenliği ve kalitesine odaklanma, şirketin sağlam kalite garanti sistemi ve dijital tedarik zincirine yaptığı yatırımla kanıtlandığı üzere çok kıymetlidir.

Şirketin sermaye tahsisi yaklaşımı, büyüme yatırımı ile hissedar getirileri ortasında bir istikrar yansıtmakta olup, stratejik birleşme ve satın alma fırsatlarına açık kalırken hissedarlara sermaye iadesine artan bir taahhüt göstermektedir. KCOFFEE ve Pizza WOW üzere yeni konseptlerin olumlu performansı, Yum China’nın pazar taleplerine yenilik yapma ve ahenk sağlama yeteneğini göstermektedir.

Genel olarak, Yum China’nın üçüncü çeyrek sonuçları ve stratejik planları, daima genişleme ve hissedarlar için paha yaratma konusunda net bir yol ile pazarda güçlü bir pozisyonu işaret etmektedir.

InvestingPro Öngörüleri

Yum China Holdings Inc. (YUMC), hem son yarar görüşmesi hem de InvestingPro’dan elde edilen ek datalarla kanıtlandığı üzere güçlü finansal sıhhatini ve pazar pozisyonunu göstermeye devam ediyor. Şirketin piyasa bedeli 17,13 milyar dolar olup, Oteller, Restoranlar ve Cümbüş kesimindeki değerli varlığını yansıtıyor.

InvestingPro dataları, YUMC’nin 2024 2. çeyreğine kadar son on iki aylık gelirinin 11,04 milyar dolara ulaştığını ve %6,77’lik bir büyüme oranı kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin son çıkar görüşmesinde bildirilen yıllık bazda %4’lük sistem satışları büyümesi ile uyumlu. Şirketin kârlılığı, birebir devir için 1,089 milyar dolarlık düzeltilmiş faaliyet geliri ve %9,86’lık faaliyet geliri marjı ile daha da vurgulanıyor.

Bir InvestingPro İpucu, YUMC’nin 8 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da şirketin 2024’ten 2026’ya kadar hissedarlara 4,5 milyar dolar iade etme duyurusu ile dengeli. Hissedar getirilerine olan bu bağlılık, şirketin %1,33’lük temettü getirisi ve son on iki ayda %23,08’lik etkileyici temettü büyümesi ile daha da destekleniyor.

Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, idarenin agresif bir halde pay geri alımı yaptığını gösteriyor, bu da yarar görüşmesinde bahsedilen şirketin artan sermaye iade stratejisi ile uyumlu. Bu yaklaşım yalnızca şirketin geleceğine olan itimadı göstermekle kalmıyor, tıpkı vakitte son üç ayda %64,35’lik güçlü fiyat toplam getirisi ile kanıtlandığı üzere pay senedi performansını da destekliyor.

Şirketin 21,2’lik fiyat/kazanç oranı (2024 2. çeyreğine kadar son on iki ay için düzeltilmiş), yatırımcıların YUMC’nin çıkarları için bir prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, muhtemelen büyüme beklentileri ve pazar pozisyonu nedeniyle. Bu, öbür bir InvestingPro İpucu’nda belirtildiği üzere, analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağı istikametindeki kestirimleri ile daha da destekleniyor.

Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro YUMC için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.