Alignment Healthcare (NASDAQ: ALHC), 2024’ün üçüncü çeyreğinde kıymetli bir yıllık büyüme kaydetti. Şirketin sıhhat planı üyeliği %58 artarken, toplam geliri %52 artışla 692 milyon dolara ulaştı. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü 6 milyon dolar ile olumluya dönerek, üst üste ikinci çeyrekte kârlılık elde edildi.

CEO John Kao, şirketin yıldız derecelendirmelerindeki ve operasyonel verimlilikteki rekabet avantajlarını vurguladı. Bu avantajların 2025’e kadar büyümeyi ve kâr marjı iyileştirmelerini sürdürmesi bekleniyor.

Önemli Noktalar

• Alignment Healthcare’in üye sayısı 182.300’e ulaşarak yıl sonu gayesini aştı.

• Üçüncü çeyrek toplam geliri 692 milyon dolar olarak gerçekleşti, bu bir evvelki yıla nazaran %52 artış manasına geliyor.

• Düzeltilmiş brüt kâr 81 milyon dolar, MBR ise %88,4 olarak rapor edildi.

• Şirket 6 milyon dolar olumlu düzeltilmiş FAVÖK elde etti.

• Üyelerin %98’i 2025 için 4 yıldız yahut üzeri derecelendirilen planlarda yer alıyor.

• 2024 tam yıl gelir varsayımı 2,67 milyar dolar ile 2,68 milyar dolar ortasında.

• Dördüncü çeyrek projeksiyonları 663 milyon dolar ile 678 milyon dolar ortasında gelir ve 10 milyon dolar ziyan ile 5 milyon dolar kâr ortasında değişen düzeltilmiş FAVÖK içeriyor.

• Alignment Healthcare, 2025 için en az %20 büyüme hedefliyor ve yaklaşık 40 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK bekliyor.

Şirket Görünümü

• Alignment Healthcare, 2025 için en az %20 büyüme öngörüyor.

• 2025 için beklenen düzeltilmiş FAVÖK yaklaşık 40 milyon dolar.

• Şirket, 2025’teki büyüme için bilhassa California’da mevcut pazarlara odaklanmayı planlıyor.

• Yönetim, 2024’te 200 baz puan ve 2025’te ek 100 baz puan kâr marjı güzelleştirmesi hedefliyor.

Olumsuz Noktalar

• 2024 tam yıl MBR kestiriminin üst hududunda hafif bir düşüş var.

• Şirket, Medicare Advantage ortamında sağlayıcı mukavelelerinde zorluklar bekliyor.

Olumlu Noktalar

• Şirketin yıldız derecelendirmeleri rekabet avantajı sağlıyor, bu da rakiplere nazaran üye başına aylık gelirde %5 ila %10 avantaj potansiyeli sunuyor.

• Care Anywhere iştiraki beklentileri aştı ve hedeflenen üyelerin %40’ından fazlasına ulaştı.

• İki Gece Kuralı’nın yatarak tedavi kabul oranları üzerinde beklenen bir tesiri yok.

Eksikler

• Klinik teşebbüslerin zamanlaması ve ilgili sarfiyatlar nedeniyle 2024 için düzeltilmiş brüt kâr ve FAVÖK rehberliğinin üst hududu düşürüldü.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• 2025 için kapitasyon mukavelelerinin yapısında değişiklik beklenmiyor.

• Part D’nin 2025’te genel MLR üzerinde olumlu tesir yapması öngörülüyor.

• SG&A’yı gelirin %10’una düşürme gayesine ulaşmak beklenenden daha uzun sürebilir.

Sonuç olarak, Alignment Healthcare’in üçüncü çeyrek çıkar görüşmesi güçlü bir finansal performans ve gelecek yıl için optimist bir görünüm ortaya koydu. İdare takımı, şirketin stratejik konumlandırması ve büyüme yörüngesi konusunda itimat duyuyor ve kârlılığı artırmak için kâr marjı güzelleştirmelerine ve operasyonel verimliliğe odaklanıyor. Güçlü bir bilanço, yüksek yıldız derecelendirmeleri ve tesirli nüfus sıhhati idaresine olan bağlılığıyla Alignment Healthcare, rekabetçi sıhhat hizmetleri pazarında daima muvaffakiyet için hazır görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Alignment Healthcare’in 2024 üçüncü çeyrek etkileyici sonuçları, şirketin son pazar performansına yansımış durumda. InvestingPro bilgilerine nazaran, ALHC son altı ayda %127,38’lik değerli bir fiyat toplam getirisi elde etti. Bu, yatırımcıların şirketin büyüme stratejisine ve finansal performansına olan güçlü inancını gösteriyor.

Kazanç görüşmesinde rapor edilen şirketin güçlü gelir büyümesi, InvestingPro datalarında gösterilen son on iki aydaki %43,47’lik gelir büyümesi ile destekleniyor. Bu, şirketin 2024 üçüncü çeyreği için rapor ettiği %52’lik toplam gelir artışıyla uyumlu.

Olumlu gelir trendlerine karşın, InvestingPro İpuçları, Alignment Healthcare’in “zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu” vurguluyor. Bu, son on iki ay için rapor edilen %10,45’lik brüt kâr marjında açıkça görülüyor. Yarar görüşmesinde tartışıldığı üzere, şirketin kâr marjı güzelleştirmelerine odaklanması, bu zorluğa stratejik bir karşılık üzere görünüyor.

Bir başka ilgili InvestingPro İpucu, “analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediklerini” belirtiyor. Bu öngörü, şirketin son vakitlerde elde ettiği olumlu düzeltilmiş FAVÖK ve gelecekteki kârlılık projeksiyonlarına bağlam katıyor.

ALHC’nin “52 haftalık doruğuna yakın süreç gördüğünü” belirtmek değerli. Fiyat, 52 haftalık tepesinin %94,98’inde. Bu metrik, piyasanın şirketin son performansına ve görünümüne olumlu reaksiyonunu vurguluyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, ALHC için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.