Dünyanın toplam varlıklar açısından en büyük bankası olan Çin Sanayi ve Ticaret Bankası (ICBC), son kar açıklamasında 2024 yılının üçüncü çeyreği için net gelirinde marjinal bir artış bildirdi.

Bankanın net geliri %0,2 artarak 270 milyar RMB’nin üzerine çıkarken, faaliyet geliri 599,1 milyar RMB’ye ulaştı. Güçlü düşük faiz oranı ortamına karşın, ICBC idaresi bankanın büyüme beklentileri ve varlık kalitesi konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• ICBC’nin net geliri yavaşça artarak 270 milyar RMB’nin üzerine çıktı, faaliyet geliri ise 599,1 milyar RMB oldu.

• Takipteki kredi (NPL) oranı %1,35’e düzgünleşti ve sermaye yeterlilik oranı %19,25 ile güçlü kaldı.

• Toplam varlıklar 48,3 trilyon RMB’ye yükseldi, krediler 2 trilyon RMB arttı.

• Banka 755 milyon ferdi müşteriye ve 13,5 milyon kurumsal müşteriye hizmet veriyor, taşınabilir bankacılık aylık faal kullanıcı sayısı 200 milyonu aştı.

• Yönetim, düşük faiz oranı ortamı ve net faiz marjı baskılarıyla kredi büyümesi ve varlık idaresi optimizasyonu yoluyla uğraş etmeyi planlıyor.

• ICBC, tüm yıl için yaklaşık %10 kredi büyümesi bekliyor, bu geçen yıldan biraz düşük lakin dal ortalamasının üzerinde.

• Faiz dışı gelir, güçlü sermaye piyasası performansından yararlanarak dirençli kaldı.

Şirket Görünümü

• ICBC, düşük faiz oranı zorlukları ve net faiz marjı baskılarına karşın olumlu büyümeyi sürdürmeyi bekliyor.

• Banka, gelir ve sarfiyatları dengelemeyi, karşılıkları yönetmeyi ve düzenleyici değişikliklere ahenk sağlamayı hedefliyor.

• Stratejiler ortasında net faiz marjını stabilize etmek için kredi büyümesini ve varlık idaresini optimize etmek yer alıyor.

Olumsuz Noktalar

• Faiz oranı ayarlamaları, mevduat oranlarında kesintilere yol açtı, yılın geri kalanında daha fazla indirim mümkün değil.

• Bankacılık dalı için genel net faiz marjı düşük, 2024’e kadar düşüşün devam edeceği öngörülüyor.

• Kısa vadeli pay başına yarar (EPS), sermaye enjeksiyonu sonrası seyreltilebilir, lakin uzun vadeli büyüme bekleniyor.

Olumlu Noktalar

• Tüm yıl için kredi büyümesinin yaklaşık %10 olması bekleniyor, kurumsal kredilerde güçlü büyüme var.

• Konut kredisi büyümesi olumlu ve kapsayıcı finans kredileri yıllık bazda %26,3 arttı.

• Bankanın FinTech yatırımları ve müşteri iştiraki ile hizmet sunumundaki ilerlemeleri uygun gidiyor.

Eksikler

• Net faiz marjı yılbaşından bu yana 18 baz puan düşerek şu anda %1,43 düzeyinde.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CLSA’nın sorusuna karşılık olarak Wang Hai Yu, dalgalanmalara karşın Eylül ayına kadar tahvil piyasasındaki olumlu ivmeyi tartıştı.

• ICBC, sürdürülebilir büyüme için hükümet siyasetlerine ahenk sağlamayı, yatırım stratejilerini optimize etmeyi ve kilit bölümleri desteklemeyi planlıyor.

Sonuç olarak, ICBC (ticker: 1398.HK) güçlü bir finansal ortamda direnç gösterdi. Varlık kalitesini muhafazaya, kredi büyümesini optimize etmeye ve FinTech gelişmelerinden yararlanmaya odaklanarak, banka istikrarlı büyüme yörüngesini sürdürmeye hazır.

Yönetimin düzenleyici kurallara uyma ve dijital yetenekleri geliştirme taahhüdü, ICBC’nin dinamik global bankacılık bölümündeki stratejik istikametini daha da vurguluyor.

InvestingPro Öngörüleri

ICBC’nin son performansına ait kapsamlı genel bakışı tamamlamak için, InvestingPro dataları yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. En son mevcut datalara nazaran, ICBC (IDCBY) 285,85 milyar $ pahasında kıymetli bir piyasa bedeline sahip, bu da onun global bir bankacılık devi olarak pozisyonunu vurguluyor.

Bankanın finansal metrikleri, cazip bir değerleme kıssası ortaya koyuyor. ICBC şu anda 4,44 F/K oranıyla süreç görüyor, bu da bankanın “Düşük yarar katında süreç gördüğünü” belirten InvestingPro İpucuyla uyumlu. Bu düşük değerleme çarpanı, bilhassa bankanın çıkar raporunda belirtilen istikrarlı performansı ve büyüme beklentileri göz önüne alındığında, paha yatırımcıları için cazip olabilir.

Dikkat çeken bir öbür InvestingPro İpucu, ICBC’nin “Hissedarlara kıymetli bir temettü ödediğini” vurguluyor, mevcut temettü getirisi %5,83. Bu değerli getiri, bankanın “18 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaptığı” gerçeğiyle birleştiğinde, kar davetinde tartışılan mevcut düşük faiz oranı ortamında istikrarlı getiri arayan gelir odaklı yatırımcılar için cazibeli olabilir.

Bankanın kârlılığı, ICBC’nin “Son on iki ayda kârlı olduğunu” belirten InvestingPro İpucuyla daha da vurgulanıyor, 2024 yılının üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için güçlü bir %64,0’lık faaliyet geliri marjına sahip. Bu güçlü kârlılık metriği, bankacılık bölümündeki zorluklara karşın idarenin optimist görünümünü destekliyor.

InvestingPro’nun ICBC için 7 ek ipucu daha sunduğunu belirtmek kıymetlidir, bu da şirketin beklentilerine daha derinlemesine bakmak isteyen yatırımcılar için daha kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.