31.10.2024 tarihinde, Swisscom (SCMN.SW) rekabetçi pazar ortamına karşın istikrarlı bir finansal performans sergileyen üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. CEO Christoph Aeschlimann, CFO Eugen Stermetz ve Yatırımcı İlişkileri Başkanı Louis Schmid, şirketin inovasyona, müşteri memnuniyetine ve operasyonel verimliliğe odaklanmaya devam ettiğini vurguladı. Swisscom, B2B BT hizmetlerindeki büyümeyi ve ağ kapsama alanı genişlemesini kilit itici güçler olarak göstererek 2024 yılı için tam yıl rehberliğini teyit etti.

Önemli Noktalar

• Swisscom’un 3. çeyrek gelirleri %1,2 oranında hafif düşüş gösterirken, FAVÖK %1,3 düştü.

• Şirket, temel üst satır ve FAVÖK’te istikrar ve yatırım harcamalarında hafif bir artış bildirdi.

• İsviçre’de %50’nin üzerinde kablolu ağ kapsama alanına ulaşıldı ve 2025 sonuna kadar %57’ye ulaşma taahhüdü verildi.

• Swisscom’un taşınabilir segmenti İsviçre’de 35.000, İtalya’da Fastweb aracılığıyla 92.000 net müşteri ekledi.

• İtalya’daki “3 for you” yakınsama teklifi altı ayda yaklaşık 50.000 müşteri çekti.

• Vodafone Italia satın alımı planlandığı üzere ilerliyor, kapanışın 2025’in birinci çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Şirket Görünümü

• Swisscom, gelir, FAVÖK, yatırım harcamaları ve temettüler için tam yıl rehberliğini yine teyit etti.

• Şirket, 2030 yılına kadar %80 fiber ağ kapsama alanını hedefliyor ve toptan satış fırsatlarını artırıyor.

• İsviçre’de rekabet baskıları yüksek, 4. çeyrekte değişiklik beklenmiyor.

• Swisscom, B2B BT alanında karlılığa odaklanıyor ve fiber ağını genişletiyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• İsviçre’de telekom hizmet gelirleri azaldı.

• Güçlü fiyat rekabeti nedeniyle 2. çeyrekle dengeli olarak 24 milyon İsviçre Frangı net ziyan kaydedildi.

• Operasyonel hür nakit akışı, öncelikle fiber yatırım harcamaları ve FAVÖK değişimleri nedeniyle 159 milyon İsviçre Frangı azaldı.

Olumlu Öne Çıkanlar

• B2B BT hizmetleri büyüme göstererek telekom hizmet gelirlerindeki düşüşü dengeledi.

• Fastweb’in geliri, B2B ve toptan satış segmentlerinin tesiriyle 120 milyon Avro, yani %4,7 arttı.

• İsviçre’deki güç işi halihazırda karlara olumlu katkı sağlıyor.

Hedef Altı Performanslar

• Swisscom, müşteri fiyat hassasiyeti nedeniyle Net Tavsiye Puanı’nda (NPS) hafif bir düşüş yaşadı.

• Yılbaşından bu yana 29 milyon İsviçre Frangı gelir düşüşü, İsviçre’de 101 milyon İsviçre Frangı düşüşten kaynaklandı.

Soru-Cevap Öne Çıkanları

• CEO Aeschlimann, İsviçre’de alternatif ağların kıymetli bir konsolidasyonunun olmadığını doğruladı fakat potansiyel satın alımlara açık olduklarını belirtti.

• Sadakat programının, azalan müşteri kaybı ve çapraz satış fırsatlarından yararlanarak maliyet-nötr olması bekleniyor.

• Swisscom, yapay zeka ve dijitalleşme teşebbüsleri sayesinde maliyet tasarrufu amaçlarını aşıyor.

• İtalya’da pazar istikrarlı ve rekabetçi kalmaya devam ediyor, fiyat düzeylerinde kötüleşme yok.

• Vodafone Italy mutabakatıyla ilgili ICA ile görüşmelerin 2025’in birinci çeyreğine kadar sonuçlanması bekleniyor.

Swisscom’un 3. çeyrek sonuçları, güçlü bir pazarda stratejik odağını inovasyon ve müşteri tecrübesi üzerinde tutarak ilerleyen bir şirketi yansıtıyor. Firmanın ağ kapsama alanını genişletme ve bilhassa B2B kesiminde hizmet tekliflerini geliştirme konusundaki kararlılığı, büyümeye yönelik proaktif yaklaşımını gösteriyor.

Maliyet tasarrufu tedbirleri ve ufukta kıymetli bir satın alma ile Swisscom, hem İsviçre hem de İtalya’daki pazar varlığını güçlendirmek için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Swisscom’un (SCMWY) üçüncü çeyrek sonuçları ve stratejik görünümü, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli metrik ve öngörüyle uyumlu. 3. çeyrekte bildirilen hafif gelir düşüşüne karşın, Swisscom’un finansal sıhhati InvestingPro datalarına nazaran sağlam görünüyor.

Şirketin piyasa kıymeti 31,7 milyar $ olup, telekomünikasyon dalındaki kıymetli varlığını yansıtıyor. Swisscom’un 16,39 olan F/K oranı, karlarına nazaran makul bir değerlemeyi gösteriyor ki bu, kar raporunda bahsedilen rekabet baskıları göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazibeli.

InvestingPro İpuçlarından biri, Swisscom’un “26 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor. Bu etkileyici dengeli temettü geçmişi, şirketin temettü beklentileri de dahil olmak üzere tam yıl rehberliğini teyit etmesiyle uyumlu. %2,55’lik mevcut temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir, lakin son on iki ayda temettü büyümesinin %22,58 düşüş gösterdiğini belirtmek gerekir.

Bir başka ilgili InvestingPro İpucu, Swisscom’un “orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini” belirtiyor. Bu muhafazakar finansal yaklaşım, bilhassa şirket fiber ağ kapsama alanını genişletmeye ve Vodafone Italia satın alımı üzere büyüme fırsatlarını takip etmeye devam ederken, sermaye ağır bir bölümde çok kıymetli.

Şirketin güçlü nakit akışı üretme yeteneği, “nakit akışlarının faiz ödemelerini gereğince karşılayabildiğini” belirten InvestingPro İpucunda yansıtılıyor. Bu finansal istikrar, Swisscom’un kar raporunda büyüme itici güçleri olarak vurgulanan ağ altyapısı ve B2B BT hizmetlerine devam eden yatırımlarını destekliyor.

Swisscom’un finansal durumu ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Aslında, Swisscom için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin güçlü istikametleri ve potansiyel zorlukları hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.